स्टॉक मार्केट सुधार के बारे में 10 चौंकाने वाले तथ्य जो हर निवेशक को जानना आवश्यक है

बाजार गलत तरीके से चलते हैं क्योंकि वे लाखों लोगों द्वारा धक्का, खींचने और प्रतिक्रिया करने से प्रेरित होते हैं। हालांकि लंबी अवधि में भीड़ में ज्ञान हो सकता है, अल्पावधि में, बाजार भावनाओं के आधार पर उतार-चढ़ाव करते हैं, जिस दिन व्यापारी एक त्वरित रुपये कमाने की कोशिश करते हैं, और थोड़े वास्तविक आर्थिक प्रभाव के साथ क्षणभंगुर समाचारों पर।.

सुधारों से डरने के बजाय, पेशेवर निवेशकों को पता है कि बाजार की लय की सवारी कैसे करें और उन पर पैसा कमाएं। सबसे अधिक, वे जानते हैं कि शेयरों में निवेश से बचने के लिए सुधार और सामयिक भालू बाजार कोई कारण नहीं हैं.

बैड टाइमिंग की तुलना में साइडलाइन पर खड़े रहना अधिक बुरा है

डर को आपको शेयर बाजार से बाहर रखने देना नुकसान या खराब समय के जोखिम से कहीं अधिक महंगा है.

एक चार्ल्स श्वाब अध्ययन ने विश्लेषण किया कि एस एंड पी 500 निवेशकों ने कैसे प्रदर्शन किया होगा यदि वे हर साल $ 2,000 का निवेश सबसे अच्छे दिन, सबसे बुरे दिन या वर्ष के पहले दिन करते हैं। इसने 1926 से 20 साल की अवधि में इन काल्पनिक रिटर्न की तुलना की, फिर शेयरों में निवेश नहीं करने का नियंत्रण जोड़ा, लेकिन इसके बजाय अमेरिकी ट्रेजरी बिलों में पैसा रखा.

दूसरे शब्दों में, यदि आप भाग्यशाली थे - या अशुभ - स्टॉक निवेशक जीवित हैं, तो आपके स्टॉक किसी ऐसे व्यक्ति के साथ तुलना में कैसे प्रदर्शन करेंगे, जिन्होंने स्टॉक में निवेश नहीं किया था?

औसत 20 साल की अवधि में, एक व्यक्ति जिसने प्रत्येक वर्ष पहले दिन $ 2,000 का निवेश किया, वह $ 167,422 के साथ समाप्त हुआ। एक निवेशक जिसने बाजार को पूरी तरह से समय पर खरीद लिया, हर साल सबसे कम कीमत पर खरीदता है, केवल $ 180,150 पर थोड़ा अधिक होता है। और हर साल सबसे खराब दिन खरीदने वाले भयानक भाग्य वाले कोई व्यक्ति 20 साल बाद औसतन $ 146,743 के साथ समाप्त हो गया.

लेकिन कोई भी स्टॉक में निवेश करने से डरता है, जो साइडलाइन पर बैठे और ट्रेजरी बिलों में पैसा लगाते हैं, औसतन $ 65,715 - जो उन्होंने शेयर बाजार में अर्जित किया था, के आधे से भी कम समय में समाप्त हो गया, भले ही वे अनलॉस्ट स्टॉक निवेशक हों ज़िंदा.

इसे "सुरक्षित" खेलना बिल्कुल सुरक्षित नहीं है.

प्रो टिप: यदि आप वर्तमान में शेयर बाजार में निवेश नहीं कर रहे हैं तो आज से बेहतर समय नहीं है। आप बेहतरी के साथ खाता खोल सकते हैं और एक साल तक मुफ्त पा सकते हैं। इसके अलावा, सुनिश्चित करें कि आप बलूत की जाँच करें। वे आपके द्वारा अपने डेबिट या क्रेडिट कार्ड से की गई प्रत्येक खरीद को राउंड अप करेंगे और एक विविध पोर्टफोलियो में अंतर का निवेश करेंगे.

अपने डर को दूर करने के लिए शेयर बाजार सुधार के बारे में 10 तथ्य

यदि उपरोक्त अध्ययन आपके डर को कम करने के लिए पर्याप्त नहीं था, तो स्टॉक मार्केट करेक्शन और रिटर्न के बारे में इन 10 तथ्यों पर विचार करें, ताकि रात में आराम से सोने में मदद मिल सके, जबकि दुनिया के बाकी हिस्सों में भी.

नीचे दिए गए आंकड़े S-P 500, लार्ज-कैप अमेरिकी कंपनियों के सूचकांक पर आधारित हैं। S & P 500 पर ऐतिहासिक डेटा व्यापक रूप से जनता के लिए उपलब्ध है; आपका ऑनलाइन ब्रोकरेज खाता आपको इसे एक्सेस करने देगा, या आप स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के स्रोत पर जा सकते हैं। इसी तरह के बाजार के पैटर्न बाजार की टोपियां, देशों और क्षेत्रों में दिखाई देते हैं, इसलिए ये रुझान लगभग सार्वभौमिक हैं, भले ही सटीक आंकड़े थोड़ा भिन्न हों.

1. सुधार अक्सर होते हैं, फिर वे दूर चले जाते हैं

एक सुधार हाल के बाजार से 10% या अधिक की एक बूंद है। 1950 के बाद से, S & P 500 में 36 सुधार हुए हैं। यह प्रत्येक 1.9 वर्षों में औसतन एक सुधार करने के लिए आता है.

बाजार डूबा, और फिर बाजार वापस उछाल। यह कुछ और बढ़ जाता है, फिर से डुबकी लगाता है, फिर मुड़ता है और फिर से बढ़ने लगता है। ऐसा कोई सुधार नहीं हुआ है जिससे अमेरिकी शेयर बाजार ठीक नहीं हुआ.

2. अधिकांश सुधार पिछले 4 महीने से कम हैं

एसएंडपी 500 में जो 36 सुधार थे, उनमें से 22 चार महीने या उससे कम समय तक चले। औसत सुधार 196 दिनों तक चला। लेकिन औसत कुछ विशेष रूप से बुरा भालू बाजारों द्वारा तिरछा है जो सामान्य से अधिक समय तक रहता है (शीघ्र ही भालू बाजारों पर अधिक).

दिलचस्प है, समय के साथ औसत सुधार की लंबाई कम होती जा रही है। 1950 और 1984 के बीच, 22 सुधारों में से 11 (50%) को ठीक होने में 104 दिनों से अधिक समय लगा। इनमें से सबसे छोटा 162 दिनों का था। 1984 के बाद से, 14 सुधारों (21%) में से केवल तीन में 104 दिनों से अधिक समय लगा - और दो कुख्यात डॉट-कॉम बबल और ग्रेट मंदी थे। इसका मतलब है कि पिछले 35 वर्षों में पांच सुधारों में से चार 3.5 महीने से छोटे हैं। इसके बारे में शायद ही कुछ सोचने लायक हो.

3. सुधार सामान्य हो सकते हैं, लेकिन भालू बाजार दुर्लभ हैं

एक भालू बाजार 20% से अधिक का बाजार गिरावट है। और वे बहुत बार नहीं होते हैं.

1987 के बाद से, केवल दो भालू बाजार हैं: डॉट-कॉम बबल और ग्रेट मंदी। वे उस अवधि के दौरान 10 महीने से अधिक समय तक चलने वाले एकमात्र दो सुधार भी हैं। इसका मतलब है कि उस अवधि में लगभग 15% शेयर बाजार में सुधार पूर्ण विकसित भालू बाजारों में विकसित हुआ। यहां तक ​​कि 1950 तक वापस आते हुए, केवल एक चौथाई सुधार ही भालू के बाजारों में बदल गया.

भालू बाजार होते हैं, लेकिन वे आपके बगीचे-किस्म के शेयर बाजार में सुधार से बहुत कम आम हैं.

4. सुधार के दौरान अस्थिरता बढ़ जाती है

जब स्टॉक स्किडिंग शुरू करते हैं, तो अस्थिरता छत के माध्यम से कूदती है - और रैखिक तरीके से नहीं.

अस्थिरता तेजी से फैलती है। एक कारण यह है कि सुधार के दौरान वॉल्यूम आसमान छूता है, क्योंकि कई निवेशक घबराते हैं और अन्य लोग अवसर देखते हैं। दिन के व्यापारी, जो अस्थिरता पर पनपते हैं, वे भी अपने आयतन की गति को बढ़ाते हैं.

लेकिन अतिरिक्त अस्थिरता अकेले उच्च मात्रा के कारण नहीं होती है। न केवल अधिक शेयर हाथ बदलते हैं, बल्कि प्रति व्यापार आंदोलन की मात्रा भी कूदती है.

ब्रेट स्टैनबर्गर, मनोचिकित्सा और व्यवहार विज्ञान के एक प्रोफेसर, जो हेज फंड प्रबंधकों को कोचिंग देने में माहिर हैं, ने फोर्ब्स पर एक उदाहरण को तोड़ दिया कि 2018 में मात्रा 2.5 गुना कैसे बढ़ जाती है, यहां तक ​​कि प्रति ट्रेड आंदोलन के रूप में भी गिर गया। मात्रा को 2.5 से गुणा किया गया, प्रति व्यापार 2 गुना आंदोलन से गुणा किया गया, बाजार में 5 गुना अस्थिरता के बराबर है.

निवेशकों के लिए इसका क्या मतलब है? सबसे पहले, इसका मतलब है कि सुधार मार्जिन पर खरीदने का एक बुरा समय है। अंतिम स्थान जिसे आप स्वयं ढूंढना चाहते हैं, एक अस्थिर सुधार अवधि के दौरान मार्जिन कॉल के कारण नुकसान पर बेचने के लिए मजबूर किया जाता है। इसका अर्थ यह भी है कि आप फंडामेंटल साउंड कंपनियों में छूट वाले शेयर खरीद सकते हैं जो कि एक धड़कन लेने के लिए होता है क्योंकि एक बिक्री उन्माद में समग्र बाजार गिर जाता है.

5. भावनात्मक निर्णय गरीब रिटर्न का नेतृत्व करते हैं

अध्ययन के बाद अध्ययन से पता चला है कि चिकोटी का स्टॉक निवेशक, जो लंबी अवधि के लिए खरीद और धारण करने के बजाय प्रतिक्रियात्मक रूप से खरीदते हैं और बेचते हैं, बाजार को कम करते हैं.

यूनिवर्सिटी ऑफ कैलिफोर्निया डेविस और यू.सी. द्वारा एक संयुक्त अध्ययन। बर्कले ने निष्कर्ष निकाला कि निवेशक "बार-बार व्यापार करते हैं और स्टॉक चयन की क्षमता रखते हैं, जिससे अनावश्यक निवेश लागत और वापसी नुकसान होता है। वे अपने विजेताओं को बेचते हैं और अपने हारे हुए को पकड़ते हैं, अनावश्यक कर देनदारियों को पैदा करते हैं। कई… मीडिया और पिछले अनुभव से प्रभावित नहीं हैं। ” मिसौरी विश्वविद्यालय द्वारा किए गए एक अन्य अध्ययन से पता चलता है कि नुकसान के फैलाव से लोग घबरा जाते हैं, जब बाजार डुबकी लगाते हैं, तो बिक्री कम होने से नुकसान होता है।.

सुधार होता है, और अक्सर, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आपको घबराहट और नुकसान में बेचना चाहिए। ऐसा करना पैसे खोने का एक अच्छा तरीका है.

6. डिविडेंड स्टॉक्स एक सुधार में तूफान को मौसम कर सकते हैं

फाइनेंशियल एनालिस्ट जर्नल में प्रकाशित एक अध्ययन में पाया गया कि उच्च-लाभांश वाले शेयरों में सुधार के दौरान भी कम अस्थिरता दिखाई दी। लेखकों ने शेयरों को उनकी लाभांश उपज के आधार पर समूहों में विभाजित किया और पाया कि उच्च-लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक - जिनके पास औसत लाभांश उपज 4.3% है - दोनों कम-लाभांश-भुगतान वाले शेयरों और शेयरों की तुलना में काफी कम अस्थिरता थी, जिन्होंने कोई लाभांश नहीं दिया था।.

वास्तव में, बिना किसी लाभांश के भुगतान करने वाले शेयरों में बहुत अधिक की अस्थिरता दिखाई दी.

एक ही अध्ययन में पाया गया कि उच्च-लाभांश-भुगतान वाले शेयरों ने भी समय के साथ उच्च रिटर्न का औसत निकाला - उन शेयरों के लिए 0.77% की तुलना में 0.9% की औसत मासिक रिटर्न, जिन्होंने लाभांश का भुगतान नहीं किया। यह पारंपरिक ज्ञान को परिभाषित करता है कि उच्च रिटर्न के लिए उच्च जोखिम की आवश्यकता होती है; सबसे कम जोखिम वाले शेयरों में, जैसा कि अस्थिरता द्वारा मापा जाता है, उच्चतम औसत रिटर्न देखा.

कम अस्थिरता का एक कारण यह है कि लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां अधिक स्थापित, स्थिर कंपनियां होती हैं। लेकिन लाभांश शेयर की कीमत के लिए एक "मंजिल" भी प्रदान करता है; अगर कीमत गिरती है, तो उपज बढ़ जाती है, जिससे शेयर निवेशकों के लिए आकर्षक हो जाता है.

7. राष्ट्रपति चक्र के तीसरे वर्ष में सुधार की संभावना कम है

अर्थशास्त्री स्टॉक रिटर्न के "राष्ट्रपति चक्र" सिद्धांत पर बहस करते हैं, लेकिन संख्या प्रेरक हैं। Yardeni Research, Inc. ने एक अध्ययन जारी किया जिसमें बताया गया कि 1928 से, राष्ट्रपति चक्र के प्रत्येक वर्ष में औसत S & P 500 रिटर्न इस प्रकार हैं:

• प्रथम वर्ष: 5.2%
• दूसरा वर्ष: 4.8%
• तीसरा वर्ष: 12.8%
• चौथा वर्ष: 5.7%

राष्ट्रपति चक्र सिद्धांत के समर्थकों ने स्पष्ट किया है कि निवेशकों को मध्यावधि चुनाव तक चिड़चिड़ाहट होती है क्योंकि उन्हें किसी भी तरह की अनिश्चितता पसंद नहीं है। मध्यावधि चुनावों के बाद, जिन निवेशकों को मौके पर रोक दिया गया है, वे अपने पैसे को बाजार में वापस लाना शुरू कर देते हैं क्योंकि उनके पास अब ओवल ऑफिस में एक ज्ञात मात्रा और अगले चुनाव से पहले दो साल के सापेक्ष राजनीतिक स्थिरता है.

अर्थशास्त्रियों के एक अन्य समूह ने मिडटर्म चुनावों के प्रभाव को मापने के लिए शेयर बाजार के आंकड़ों की दो शताब्दियों में समीक्षा की और इसी तरह के निष्कर्ष थे: अनिश्चितता के कारण खराब स्टॉक का प्रदर्शन मिडटर्म चुनावों तक होता है, फिर अगले वर्ष में शेयर बाजार असाधारण प्रदर्शन करता है.

8. सुधार जल्दी ठीक; भालू बाजार नहीं है

याद रखें, औसत सुधार नीचे तक पहुंचने में चार महीने लगते हैं, फिर यह चारों ओर घूमता है और फिर से आता है.

गोल्डमैन सैक्स के एक विश्लेषण पर रिपोर्ट करते हुए, CNBC ने दिखाया कि S & P 500 में औसत सुधार अपनी पूर्व-सुधार चोटी तक पहुंचने में लगभग चार महीने का समय लगा - प्रारंभिक गिरावट के रूप में पुनर्प्राप्त करने के लिए लगभग उतना ही समय.

लेकिन भालू बाजारों के साथ ऐसा नहीं है। जब एस एंड पी 500 में 20% से अधिक की गिरावट आती है, तो भालू के बाजार ऐतिहासिक रूप से नीचे पहुंचने से 13 महीने पहले औसत हो जाते हैं। ठीक होने में 13 महीने लगने के बजाय - वही 1 से 1 अनुपात वाला बाग-किस्म सुधार प्रदर्शन - भालू बाजार को उबरने में औसतन 22 महीने लगते हैं.

जब निवेशकों को वास्तव में नुक्सान होता है, तो ऐसा लगता है कि वे बाजार में फिर से प्रवेश करने के लिए उतने जल्दी नहीं हैं.

9. जब कोई सुधार करेगा तो कोई भी भविष्यवाणी नहीं कर सकता

निश्चित रूप से, सुधार हर 1.9 साल में औसतन होता है, लेकिन सटीक समय कुछ महीनों से लेकर कई वर्षों तक कहीं भी हो सकता है.

और इसके बावजूद कि पंडितों का क्या मानना ​​है, किसी ने भी "कोड को क्रैक नहीं किया है" या "परम तकनीकी संकेतक पाया" जो मज़बूती से सुधारों की भविष्यवाणी करता है। जब आप कुछ विश्लेषक के बारे में एक समाचार रिपोर्ट पढ़ते हैं जिन्होंने अंतिम सुधार की भविष्यवाणी की है जो कयामत और उदासी चिल्ला रहा है कि अगला सुधार शून्य है, इस बात को ध्यान में रखें कि वे शायद पिछली बार भाग्यशाली थे.

किसी भी समय, अगले सुधार की भविष्यवाणी करने वाले बहुत सारे विश्लेषक हैं। सिर्फ इसलिए कि वे एक फोन करने में किस्मत का मतलब यह नहीं है कि उनके पास जादू का फार्मूला है और किसी ने अभी तक पता नहीं लगाया है.

कुछ आर्थिक संकेतक हैं जो दिखाते हैं कि स्टॉक ओवरबाइट हैं या जब अस्थिरता बढ़ती है, लेकिन सिर्फ इसलिए कि स्टॉक ओवरराइड हो जाते हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि दुर्घटना अब होगी। पृथ्वी पर वापस दुर्घटनाग्रस्त होने से पहले आने वाले वर्षों में वे और भी अधिक विकसित हो सकते हैं.

सबसे आम संकेतकों में से कुछ के त्वरित अवलोकन के लिए, जो एक सुधार का संकेत दे सकते हैं, निवेश सलाहकार डंकन रोलफ के स्पष्टीकरण के लिए फोर्ब्स पर बताएं कि वे क्या हैं, वे क्यों प्रासंगिक हैं, और आप अभी भी उन्हें क्रिस्टल बॉल के रूप में क्यों नहीं इस्तेमाल कर सकते हैं। आपके निवेश निर्णयों के लिए.

10. जब स्टॉक स्टॉर्म का अंत होता है, तो सन शाइनर्स ब्राइट थान असुअल

2009 के मार्च में बाजार के कम बिंदु के बाद वर्ष में, एसएंडपी 500 में 69% की वृद्धि हुई। यह एक विसंगति नहीं है। पिछले तीन भालू बाजारों के बाद, सूचकांक में अगले वर्ष में 32% की वृद्धि हुई.

बाजार में रॉक बॉटम हिट होने के बाद सबसे अच्छा रिटर्न अक्सर पहले महीने या दो में होता है। डॉट-कॉम बबल के ढहने के बाद, रिकवरी के पहले महीने में 15% की प्राप्ति हुई। 2009 में एस एंड पी 500 हिट बॉटम के बाद पहले महीने में 27% की वृद्धि देखी गई.

यह किनारे पर खड़े होने के बारे में बात है: जब तक आप "प्रतीक्षा करें और देखें" और विश्वास है कि वसूली चल रही है, आप पहले से ही बहुत याद कर चुके हैं.

अंतिम शब्द

सुधार आपके पैसे के लिए सबसे बड़ा जोखिम नहीं हैं; सुधार का डर है। सुधारों के बारे में चिंता करना बंद करें और इसके बजाय शेयर बाजार में निवेश के इन मूल सिद्धांतों का पालन करें। बाजार को समय देने की कोशिश के बारे में भूल जाओ, और इसके बजाय डॉलर की औसत लागत की कोशिश करो.

एक भाग के आंकड़े के रूप में, विचार करें कि 1996 और 2015 के बीच 20 वर्षों में, एसएंडपी 500 पर औसत वार्षिक रिटर्न 8.2% था। लेकिन अगर आपने चालाक होने की कोशिश की, तो निवेश करने से पहले और बाजार के समय की वसूली के लिए इंतजार करने के लिए, और आप उस समय के दौरान शेयर बाजार में 10 सर्वश्रेष्ठ दिनों से चूक गए? आपका वार्षिक रिटर्न 8.2% से घटकर 4.5% हो गया है - सभी 7,300 में से 10 दिन गायब हैं.

निवेश करना चालाक होने के बारे में नहीं है। यह धैर्यवान और अनुशासित होने के बारे में है, और निश्चित रूप से, डर को आप पर हावी नहीं होने देता है, जबकि बाकी सभी लोग घबरा रहे हैं.

स्टॉक मार्केट करेक्शन के साथ आपके अनुभव क्या रहे हैं?