एसएलआईएम स्टॉक ट्रेडिंग इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजी - हाई-ग्रोथ स्टॉक्स कैसे चुनें

उच्च-वृद्धि वाले शेयरों का पता लगाने के लिए एक विशेष रूप से उपयोगी रणनीति, संक्षिप्त CAN SLIM का उपयोग करती है। यह दृष्टिकोण क्या है? यह कितना लाभदायक है और इस अद्वितीय स्टॉक ट्रेडिंग सिस्टम का आविष्कार किसने किया?

नीचे, आपको इस उच्च-विकास निवेश प्रणाली का एक विस्तृत विवरण मिलेगा जो मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दोनों का उपयोग करता है, और आप इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं.

कैन SLIM के पिता

विधि के विवरण में जाने से पहले, संस्थापक पिता और सफलता के लिए उनकी प्रतिष्ठा के बारे में थोड़ा सीखना आवश्यक है.

खुद को 30 साल की उम्र में NYSE में एक बड़ा राष्ट्रीय पत्र चलाने के लिए सीट खरीदने से लेकर, विलियम जे। ओ'नील ने फिलिप फिशर, बेंजामिन ग्राहम और पीटर लिंच के साथ कई लोगों के मन में खुद को महान निवेशक के रूप में स्थापित किया है।.

1984 में, ओ'नील ने उपरोक्त निवेश समाचार पत्र, इन्वेस्टर बिज़नेस डेली (IBD) की स्थापना की। कुछ साल बाद, 1988 में, उन्होंने एक किताब लिखी, स्टॉक्स में पैसा कैसे बनाएं: गुड टाइम्स और बैड में एक विनिंग सिस्टम. पुस्तक, जिसमें ओ'नील कैन एसएलआईएम विधि का विवरण देता है, अब अपने 4 वें संस्करण में 2 मिलियन से अधिक प्रतियों की बिक्री के साथ है.

चूंकि वह कई संस्करणों में लाखों किताबें बेच चुके हैं, इसलिए उनके सिद्धांतों के लिए कुछ होना चाहिए। लेकिन क्या उनका तरीका वास्तव में दीर्घकालिक में लाभदायक है?

ओ'नील सिस्टम कितना लाभदायक है?

AAII वेबसाइट के अनुसार, जो विभिन्न ट्रेडिंग सिस्टमों के ऐतिहासिक रिटर्न को ट्रैक करता है, CAN SLIM सिस्टम ने 1998 से 2010 के बीच 28.2% का वार्षिक लाभ प्राप्त किया है.

व्यक्तिगत वर्षों के लिए डेटा इनपुट करते हुए, मैंने 13 साल के समय में $ 1 को $ 25.90 में बदलने की क्षमता, 2,490% का संचयी लाभ या गणना की। इसके विपरीत, S & P 500 ने पिछले 13 वर्षों में केवल 2.4% की वार्षिक वृद्धि को औसतन 29.7% के संचयी लाभ के साथ हासिल किया है। इसका मतलब है कि आप बाजार आधारित निवेश के साथ $ 1 को $ 1.297 में बदल देंगे.

जैसा कि आप देख सकते हैं, यह कहने के लिए कि कैन एसएलआईएम विधि सफल रही है, इस प्रकार यह इसे मामूली रूप से लागू करेगा.

तो अब जब मेरा ध्यान है, तो आइए एक नज़र डालते हैं कि सिस्टम क्या है और यह कैसे काम करता है.

क्या कर सकते हैं SLIM?

CAN SLIM ट्रेडिंग सिस्टम अनिवार्य रूप से दो प्रमुख भागों में विभाजित है। पहला उच्च-विकास वाले स्टॉक को चुनने का एक अर्ध-मौलिक स्कैन है जिसमें मात्रात्मक और गुणात्मक मानदंड शामिल हैं; जिनमें से कुछ पहलू मूर्त हैं, जबकि अन्य नहीं हैं। दूसरे में स्टॉक के व्यक्तिगत मूल्य चार्ट पर मूल्य पैटर्न को पहचानना शामिल है.

यह सब बहुत जटिल लगता है? मैं मूल बातों के साथ शुरू करूँगा: SLIM क्या कर सकता है और यह उच्च-वृद्धि वाले शेयरों को लेने में आपकी मदद कैसे कर सकता है?

यहाँ पर एक पत्र है जिसका संक्षिप्तिकरण का पत्र है.

सी - वर्तमान त्रैमासिक आय

इस रिपोर्टिंग तिमाही में कंपनी को कितना लाभ हुआ? अब, उस संख्या की पिछले वर्ष की समान तिमाही से तुलना करें। उच्च विकास स्टॉक के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, आय में कम से कम 20% की वृद्धि होनी चाहिए। याद रखें कि समान तिमाही अवधि (लेकिन अलग-अलग वर्षों में) की तुलना करें, क्योंकि कुछ स्टॉक चक्रीय हैं और उच्च और निम्न लाभ अवधि होंगे.

उदाहरण के रूप में, 2009 की चौथी तिमाही के साथ 2010 की चौथी तिमाही की तुलना करें। क्या विकास 20% से ऊपर है? अब 2009 की तीसरी तिमाही के साथ 2010 की तीसरी तिमाही की तुलना करें। क्या विकास 20% से भी ऊपर है?

चीजें वास्तव में रोमांचक हो जाती हैं जब आप पाते हैं कि 2 तिमाही में 20% की वृद्धि हुई, तीसरी तिमाही में 23% की वृद्धि हुई, और चौथी तिमाही में 25% की वृद्धि हुई। इसका मतलब यह है कि विकास में लगातार तेजी आ रही है, जिससे स्टॉक का भाग जाने की संभावना बढ़ रही है.

A - वार्षिक आय

वार्षिक आय भी वर्षों के बीच आक्रामक रूप से बढ़ रही होनी चाहिए। 2009 के पूर्ण वर्ष के प्रति शेयर 2010 आय के पूर्ण वर्ष की तुलना करें। वार्षिक आय वृद्धि कम से कम 25% होनी चाहिए। विलियम ओ'नील भी पिछले 5 वर्षों में लगातार उच्च विकास के लिए पीछे मुड़कर देखना पसंद करते हैं, उन शेयरों को निकालते हैं जिनमें केवल एक अच्छा वर्ष होता है। अगर विकास दर वास्तव में वर्षों के बीच बढ़ रही है, तो यह और भी बेहतर है.

एन - नया

यह कारक कुछ "नया" जगह लेने के बारे में है। इसके लिए बाहर देखने के लिए प्राथमिक उदाहरण हैं:

• नये उत्पाद: शायद कंपनी एक रोमांचक नया उत्पाद बना रही है। कल्पना कीजिए कि जब होलोग्राफिक टीवी अंततः बाहर निकलते हैं, या एक बड़े ऑटो निर्माता द्वारा बड़े पैमाने पर उत्पादन के लिए सौर पैनल वाली कार को मंजूरी दी गई थी। यहां तक ​​कि एक नया उत्पाद जिसमें बाजार है, जैसे कि कुछ प्रकार के कैंसर के लिए एक नया इलाज, किसी कंपनी को जल्दी से मदद करने के लिए केवल उत्पाद हो सकता है.
• नया प्रबंधन: नए प्रबंधन के रूप में दिमाग का एक नया सेट एक कंपनी में शामिल हो सकता है। कभी-कभी यह सब एक लाभदायक व्यवसाय को एक रॉकेटिंग में बदल देता है जो एक कंपनी को चारों ओर मोड़ देता है। ज़ेरॉक्स अपने ऑल्टो कंप्यूटर सिस्टम के साथ तूफान से वाणिज्यिक दुनिया ले सकता था जिसमें पहले माउस और ग्राफिकल यूजर इंटरफेस शामिल थे। इसके बजाय, यह Apple और अन्य लोगों की "नई" प्रबंधन टीम थी, जिन्होंने व्यक्तिगत कंप्यूटर खरीदने वाले उपभोक्ताओं की अवधारणा को जब्त कर लिया और अपने कारोबार को नई ऊँचाइयों तक ले गए।.
• नई शर्तें: कभी-कभी आपके पास एक नई स्थिति या परिस्थिति होती है। शायद एक नया बाजार, जैसे कि चीन, खोला गया है, या एक नया कानून हरित ऊर्जा को बढ़ावा देने में लागू होता है। परिस्थिति में यह बदलाव कुछ शेयरों की मदद कर सकता है, जैसे कि चीन के संपर्क में रहने वाले या सौर ऊर्जा ऊर्जा प्रदान करने वाले पेंट के निर्माता.
• नई कीमत उच्च: एक नई कीमत उच्च भी एक विशाल प्रभाव के लिए आवश्यक कारण हो सकता है। प्रति-सहजता से, जब कोई स्टॉक नई ऊंचाई पर पहुंचता है, तो यह खरीदने के लिए बहुत अच्छा समय हो सकता है। जैसा कि नई कीमत उच्च प्राप्त की जाती है, स्टॉक अक्सर एक उच्च मात्रा ब्रेकआउट बना देगा। पूर्व प्रतिरोध स्तर टूट गया है, बैल खरीदना शुरू करते हैं, और स्टॉक कई शेयर बाजार विश्लेषण और अनुसंधान साइटों पर उच्च प्रोफ़ाइल कवरेज प्राप्त करता है जो 52 सप्ताह, या नए रिकॉर्ड उच्चता की सूची देते हैं.

एस - आपूर्ति और मांग

अर्थशास्त्र में सबसे बुनियादी अवधारणाओं में से एक आपूर्ति और मांग है। जब मांग से अधिक आपूर्ति होती है, तो कीमतें गिर जाती हैं। यदि मांग उपलब्ध इन्वेंट्री से अधिक है, तो कीमतें बढ़ती हैं। आप वॉल्यूम में भारी वृद्धि देखना चाहते हैं क्योंकि स्टॉक यह दिखाने के लिए ऊपर की ओर जाता है कि बड़ी ताकतें शेयर चाहती हैं, और चारों ओर जाने के लिए पर्याप्त आपूर्ति नहीं है। बड़ी मात्रा में मूल्य अग्रिम खरीदारों की एक स्थिर धारा के साथ आपूर्ति की कमी को प्रकट करते हैं.

छोटे, एनीमिक वॉल्यूम पर विपरीत प्रभाव पड़ता है। हालांकि आपूर्ति में एक अल्पकालिक प्रतिबंध का अनुभव हो सकता है, इस प्रकार कीमतों को ऊपर की ओर बहने की अनुमति मिलती है, वॉल्यूम की कमी की कमी से मांग भी कमजोर होती है। यदि अधिक विक्रेता दिखाई देते हैं, तो शेयरों को भिगोने के लिए बैल का एक समूह नहीं हो सकता है.

फ्लोट का आकार भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। एक छोटा फ्लोट आकार एक तेजी से चलने वाला बना सकता है - यद्यपि अधिक अस्थिर - स्टॉक। बहुत सारे शेयरों के साथ एक बड़ा फ्लोट एक फूला हुआ स्टॉक बना सकता है जिसे ऊपर जाने में कठिनाई होती है। यदि शेयर फ्लोट - या बकाया शेयरों की राशि आसानी से उपलब्ध है - 25 मिलियन से कम है, तो यह एलीस खरीदते समय अतिरिक्त लिफ्ट प्रदान करने में मदद कर सकता है।.

एल - लीडर या लैगार्ड?

विलियम ओ'नील का दृढ़ विश्वास है कि ऐतिहासिक रूप से खराब प्रदर्शन करने वाले स्टॉक अक्सर (लैगार्ड) ऐसा करते रहेंगे, और पहले जीतने वाले शेयर नई ऊंचाइयों (नेताओं) पर जाएंगे। यह गति-आधारित व्यापार के विचार के समान है.

आपको कैसे पता चलेगा कि आपका स्टॉक लीडर है या पिछड़ा? रिलेटिव स्ट्रेंथ (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स के साथ भ्रमित नहीं होना) मूल्य प्रदर्शन के अनुसार सभी शेयरों को रेट करता है। 50 के आरएस रेटिंग वाले स्टॉक का मतलब है कि यह बाजार औसत पर कारोबार करता है। 100 की रेटिंग का मतलब है कि यह मूल्य प्रदर्शन के उच्चतम प्रतिशत में था, और 25 की रेटिंग का मतलब है कि इसने अन्य सभी शेयरों के 75% से भी अधिक का कारोबार किया।.

विलियम ओ'नील ने पिछले 52 हफ्तों के ऐतिहासिक आंकड़ों को देखते हुए कम से कम 70 रुपये की आरएस रेटिंग के साथ स्टॉक चुनने का सुझाव दिया है। इस प्रकार, आपके जीतने वाले स्टॉक में उच्च गति होती है और अगले वर्ष में बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना अधिक होती है.

I - संस्थागत समर्थन

शेयर खरीदने वाले संस्थान कीमतों को साझा करने के लिए मजबूत समर्थन प्रदान कर सकते हैं। बदले में, कुछ संस्थागत समर्थन वाले शेयरों को खरीदना "बड़ी रकम" है। कुछ संस्थागत स्वामित्व की तलाश करें, लेकिन इतना नहीं कि इसे तौला जाए, और हर कोई जो चाहता है कि पहले से ही निवेशित है। इन दिशानिर्देशों का पालन करें:

• $ 20 से अधिक की शेयर कीमतों का पालन करें. क्योंकि अधिकांश संस्थान $ 10 से ऊपर के शेयर की कीमतों के साथ बड़े शेयरों में निवेश करना पसंद करते हैं, CAN SLIM दृष्टिकोण मूल्य में $ 20 से अधिक शेयरों का पक्षधर है.
• कई संस्थानों के लिए देखो. यह भी सिफारिश की जाती है कि स्टॉक में कम से कम 3 से 10 संस्थान हैं जो इसमें निवेश कर रहे हैं। यदि ये संस्थान उच्च-प्रोफ़ाइल और प्रसिद्ध हैं, तो यह निवेशकों को अधिक आश्वासन दे सकता है कि "स्मार्ट मनी" या "सूचित निवेशक" निवेशित हैं.
• म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करें. आप अपने म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करके किसी संस्थान के प्रदर्शन को ट्रैक कर सकते हैं। बेहतर रैंकिंग फंड वाले संस्थान अल्प-प्रदर्शन वाले समूहों के लिए कम-प्रदर्शन वाले फंड के लिए बेहतर हैं.

एम - मार्केट डायरेक्शन

चूंकि इस लेख के लिए तकनीकें भी शामिल हैं, और मैं इस स्टॉक सिस्टम की सभी गड़गड़ाहट को चोरी नहीं करना चाहूंगा, मैं इस एक के सरलीकृत संस्करण के साथ रहूँगा। मूल रूप से, मार्केट डायरेक्शन बैल और भालू बाजारों के संदर्भ में है। आपको केवल तभी खरीदना चाहिए जब एक पुष्टि किया हुआ बैल खेल में हो, और आपको भालू बाजारों के दौरान स्टॉक बेचना चाहिए.

आप अंतर कैसे बता सकते हैं? एसएलआईएम दृष्टिकोण व्यापक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक मार्केट इंडेक्स की मात्रा और मूल्य बार का विश्लेषण करता है। यदि बहुत अधिक मात्रा में बिक्री वाले दिन (वितरण दिन) थोड़े समय में घटित होते हैं, तो यह संकेत दे सकता है कि संस्थाएँ अपने पदों को बेच रही हैं और एक कोने में बस एक बाजार है.

इसके विपरीत, आमतौर पर एक बैल की रैली के तीसरे दिन के बाद बाजार के निचले हिस्से को देखा जा सकता है। एक विशेष दिन पर, बाजार असामान्य रूप से उच्च मात्रा के साथ एक या दो प्रतिशत बढ़ेगा। इसे एक "फॉलो-थ्रू डे" कहा जाता है, जो इस बात की पुष्टि करता है कि बैल रैली के प्रयास से एक नए पुष्टि किए गए बैल बाजार चक्र में सफलता मिली है। इस तकनीक के साथ एक बैल रैली की पुष्टि करने की सफलता दर 75% बताई गई है.

तो, वहां आपके पास CAN SLIM सिस्टम की मूल बातें हैं। संक्षेप में, आप उच्च-विकास वाले शेयरों के लिए स्कैन करते हैं जो पैक का नेतृत्व कर रहे हैं, संस्थानों द्वारा खरीदा जा रहा है, छोटी फ़्लोट्स और बड़ी मात्रा में अप-ट्रेंड हैं, उनके बारे में कुछ "नया" है, और फिर आप एक बैल बाजार के दौरान खरीदते हैं। इस दृष्टिकोण ने औसतन बाजार की तुलना में असामान्य रूप से उच्च रिटर्न उत्पन्न किया है.

लेकिन क्या आप CAN SLIM के साथ अधिक सटीकता के साथ शेयरों को खरीदने के लिए सटीक समय को अलग कर सकते हैं?

कप और हैंडल खरीदें सिग्नल

ओ 'नील चार्ट पैटर्न के साथ अपने सिस्टम का एक दूसरा, अधिक दृश्य भाग जोड़ता है। सामान्य तौर पर, वह इस बात का पक्षधर है कि "कप एंड हैंडल" पैटर्न के रूप में क्या जाना जाता है, जो एक तेजी से मूल्य पैटर्न है जो चार्ट पर एक हैंडल के साथ एक कप जैसा दिखता है।.

यह यू-आकार के ट्रेडिंग पैटर्न के साथ शुरू होता है। स्टॉक मूल्य नीचे चला जाता है, बाहर निकलता है, और वापस ऊपर उठता है। यह एक अच्छा क्रमिक यू-आकार होना चाहिए न कि एक तेज वी-आकार, जहां कीमत में तेजी आती है और तेजी से वापस आती है। यू-आकार के ट्रेडिंग पैटर्न (जो कप के जैसा दिखता है) के बाद, स्टॉक को नई ऊंचाई बनाने के लिए लगभग निर्धारित किया गया है.

लेकिन इससे पहले कि कोई स्टॉक चांद पर पहुंचा सके, उसे नर्वस शेयरहोल्डर्स और कमजोर हाथों से बाहर निकलने की जरूरत है। यह शेकआउट तब होता है, जब कीमत उस हैंडल को थोड़ा पीछे खींचती है जिसे हैंडल कहा जाता है। वॉल्यूम इस अल्पकालिक मूल्य पुलबैक पर सूख जाता है। यह इस बिंदु पर है कि स्टॉक अपनी ताकत हासिल करने से पहले निवेश करने के लिए पका हुआ है और नई ऊंचाई तक पहुंच जाता है। या तो एक धुरी बिंदु पर, या नई ऊँचाई पर, आप इस स्टॉक को खरीद सकते हैं क्योंकि यह ब्रेकआउट मोड में जाता है.

ओ'नील स्टॉक को ट्रेड भी करता है क्योंकि वे अपने समेकन चरणों (जिन्हें बेस कहा जाता है), या कभी-कभी अन्य पैटर्न जिन्हें पेनेंट और फ्लैग के रूप में जाना जाता है, को तोड़ते हैं.

ध्यान रखें कि ओ'नील केवल मूल्य पैटर्न का व्यापार नहीं करता है। पहले उसके पास CAN SLIM दृष्टिकोण के आधार पर शीर्ष शेयरों की एक सूची है, फिर उन्हें ट्रेड करता है जब कीमतें एक संभावित तेजी के पैटर्न के रूप में एक विश्वसनीय तेजी पैटर्न बनाती हैं।.

वास्तव में ओ'नील की तकनीक को समझने का सबसे अच्छा तरीका एक वास्तविक जीवन उदाहरण को देखना है। कैसे SLIM लागू किया जा सकता है की एक बेहतर विचार प्राप्त करने के साथ पालन करें.

एसएलआईएम का केस स्टडी

स्टॉक एबिक्स पर विचार करें, Inc (NASDAQ: EBIX) एक संभावित स्टॉक के रूप में (मार्च 2011 तक).

• सी - वर्तमान आय: पिछले 2 तिमाहियों, सबसे हाल ही में शुरू होने वाले, क्रमशः प्रति शेयर 42 सेंट (पतला) और 43 सेंट प्रति शेयर था। एक साल पहले इसी क्वार्टर में 31 सेंट और 25 सेंट की कमाई थी। यह पिछली दो तिमाहियों की आय को देखते हुए 35% की तिमाही वृद्धि और 72% में बदल गया.
• A - वार्षिक आय: 2008 और 2009 के बीच प्रति शेयर आय में वार्षिक वृद्धि 35% थी। 2010 के लिए यह 47% हो गया.
• एन - नया: यह कंपनी बीमा उद्योग के लिए अंतरराष्ट्रीय स्तर पर एक "नया" सॉफ्टवेयर और ई-कॉमर्स उत्पाद की आपूर्ति करती है.
• एस - आपूर्ति और मांग: इस स्टॉक के लिए वॉल्यूम 2009 की उच्च मांग के संकेत के बाद उठाया गया है। फ्लोट, हालांकि, 30 मिलियन शेयरों में थोड़ा अधिक है, लेकिन अभी भी अनुशंसित 25 के करीब है.
• एल - नेता: इस शेयर की 52 सप्ताह की सापेक्ष शक्ति 88% है.
• I - संस्थागत समर्थन: संस्थानों द्वारा इस शेयर का 70% से अधिक स्वामित्व है। 128 संस्थान पकड़े हुए हैं, जो कि उच्च है, लेकिन कुछ बड़े नाम भी हैं जैसे कि मोहरा समूह.
• एम - बाजार दिशा: हम इस लेख के लेखन (मार्च 2011) के रूप में एक बैल बाजार में नहीं हैं। इसलिए मैं इसे अभी खरीदने की सिफारिश नहीं कर सकता.

कीमतें हाल ही में लगभग $ 25 + प्रति शेयर के समेकित आधार से बाहर हो गईं, लेकिन वर्तमान में बाजार इसे कम कर रहा है। हालांकि, जैसा कि मैंने कहा, मैं इस समय इस कंपनी में शेयर खरीदने की सिफारिश नहीं कर सकता, कैन एसएलआईएम के आधार पर, यह निश्चित रूप से एक डर रखने के लिए एक है.

अंतिम शब्द

यदि आप बैल बाजारों में तेजी से बढ़ते स्टॉक का लालच पसंद करते हैं, तो हर तरह से कैन एसएलआईएम ट्रेडिंग को करीब से देख सकते हैं। मेरा सुझाव है कि आप CAN SLIM मॉडल का उपयोग करके अपने निवेश पोर्टफोलियो की एक छोटी राशि का निवेश कर सकते हैं। फिर आप उस राशि को बढ़ा सकते हैं क्योंकि आप इससे परिचित हैं.

ध्यान रखें, यहां तक ​​कि संस्थापक विलियम जे। ओ'नील भी मानते हैं, जबकि ये उच्च विकास वाले स्टॉक अक्सर बैल बाजारों में सबसे तेज पर्वतारोही होते हैं, वे खराब बाजारों में सबसे तेज ड्रॉपर भी होते हैं। इसलिए, संभावित इनाम की वृद्धि के लिए स्टील की हिम्मत, बिजली की त्वरित सजगता और बहुत अभ्यास की आवश्यकता होती है.

इससे पहले कि आप इस लाभदायक ट्रेडिंग शैली में कूद जाएं, आप इस रणनीति पर पढ़ने के लिए अच्छा करेंगे और ओ'नील के कुछ और कठोर नियम इन शेयरों को बेचने के लिए यदि कोई व्यापार गलत हो जाता है। यह एक परिष्कृत मॉडल है जो कुछ महत्वपूर्ण अस्थिरता का अनुभव कर सकता है। नतीजतन, यह एक अनुभवी निवेशक के लिए सबसे उपयुक्त है.