ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर कैसे रखें - उदाहरण, पेशेवरों और विपक्ष

आप बाद की गलती करने से कैसे रोक सकते हैं? अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक उपकरण है जो आपको अनुशासन के साथ व्यापार करने में मदद कर सकता है.

आइए देखें कि अनुगामी स्टॉप-लॉस क्या है, यह कैसे काम करता है, और इसका उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्षों.

ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर

अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर वास्तव में दो अवधारणाओं का एक संयोजन है। "अनुगामी" घटक और "स्टॉप-लॉस" क्रम है.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर तब होता है जब आप एक निश्चित कार्रवाई को एक निश्चित मूल्य पर करने के लिए निर्दिष्ट करते हैं। यदि आप प्रति शेयर $ 100 पर एक शेयर खरीदते हैं और आप शेयरों की बिक्री के लिए एक ऑर्डर सेट करते हैं यदि कीमतें $ 90 तक डुबती हैं, तो आपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखा है। आप किसी भी मूल्य पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट कर सकते हैं। अनिवार्य रूप से, स्टॉप-लॉस ऑर्डर निवेश जोखिम प्रबंधन का एक रूप है.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ समस्या उनकी अनुकूलन क्षमता की कमी है; वे स्थिर हैं और गति नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपका $ 100 प्रति शेयर स्टॉक $ 200 तक चलता है और स्टॉप ऑर्डर $ 90 पर रहता है, तो आपकी नकारात्मक सुरक्षा बेकार होगी।.

ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर इस बाधा को दूर करने के लिए एक गतिशील घटक में जोड़ता है। अनुगामी सुविधा के साथ, स्टॉप-लॉस ऑर्डर अब निश्चित नहीं है, बल्कि एक निश्चित राशि (आमतौर पर एक सेट प्रतिशत) द्वारा मूल्य को निर्धारित करता है जिसे आप निर्दिष्ट करते हैं। ऐसा करने में, अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि यह आपको स्टॉक में रखने के बजाय मुनाफे में लॉक करने की अनुमति देता है, केवल आपके लाभ को गायब देखने के लिए।.

एक सफल अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर की कुंजियों में से एक विशिष्ट स्टॉक और इसकी ऐतिहासिक अस्थिरता का विश्लेषण करना सुनिश्चित कर रहा है। एक ऑर्डर सेट न करें जो संभवतः स्टॉक के सामान्य दैनिक मूल्य में उतार-चढ़ाव से ट्रिगर होगा या आप बिना किसी कारण के खुद को स्टॉक बेच पाएंगे.

एक और बात ध्यान में रखना है कि जबकि अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर मूल्य स्वचालित रूप से शेयर की कीमतों के साथ बढ़ेगा, यह कभी नहीं घटेगा। यही है, स्टॉप-लॉस ऑर्डर हमेशा स्टॉक की उच्चतम कीमत पर आधारित होगा, जिसे आमतौर पर इंट्रा-डे की कीमतों के बजाय क्लोज-डे की कीमतों के आधार पर गणना की जाती है।.

अनुगामी स्टॉप-लॉस उदाहरण
आप $ 10 प्रति शेयर पर ज़ेरॉक्स कॉर्पोरेशन (NYSE: XRX) के शेयर खरीदते हैं। आपने अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर को 5% पर सेट किया है। इस प्रकार, यदि कीमत $ 9.50 तक गिर जाती है, तो आपका स्टॉक स्वचालित रूप से बेचा जाएगा। लेकिन जैसे-जैसे ज़ीरक्स के शेयर बढ़ते हैं, वैसे-वैसे आपका पीछा करना बंद हो जाता है.

• यदि शेयर की कीमतें $ 14 की सराहना करती हैं, तो आपका अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर $ 13.30 पर बैठता है.
• यदि ज़ेरॉक्स $ 20 तक बढ़ जाता है, तो आपका अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर $ 19 होगा.
• यदि कीमत $ 30 प्रति शेयर के लिए कूदती है, तो ऑर्डर $ 28.50 पर है.

बेशक, आप अपनी पसंद की किसी भी राशि के लिए मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। यह 1%, 5% या 50% हो सकता है.

लाभ

1. जब आप मूल्य में किसी भी महत्वपूर्ण गिरावट के दौरान अपने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म से दूर हो जाते हैं, तो यह ऑर्डर प्रकार आपके स्टॉक को स्वचालित रूप से बेच देगा जब शेयर का स्तर गिरता है, तो आपको मन की शांति मिलती है।.
2. इस आदेश से मुनाफे पर कोई अंकुश नहीं लगा है। शेयरों में वृद्धि जारी रह सकती है और आप तब तक निवेशित रहेंगे जब तक कीमतें आपके पूर्व निर्धारित प्रतिशत से कम न हों.
3. अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर लचीला है। आप अनुकूलित जोखिम प्रबंधन योजना के लिए किसी भी अनुगामी स्टॉप-लॉस प्रतिशत में प्रवेश कर सकते हैं और कृपया इसे बदल सकते हैं.
4. स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखने की कोई कीमत नहीं है.
5. यह आदेश निवेशकों को अपने ट्रेडों से भावनाओं को बाहर निकालने की अनुमति देता है और इसके बजाय पूर्व निर्धारित लक्ष्यों से चिपके रहते हैं.

नुकसान

1. इसकी कोई गारंटी नहीं है कि आप अपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर की कीमत प्राप्त करेंगे। यदि शेयर की कीमत जल्दी गिरती है, तो आपका ऑर्डर आपके पूर्व निर्धारित स्टॉप मूल्य पर नहीं भरा जा सकता है। इस प्रकार, आप अपनी अपेक्षा से कम कीमत पर बेचने के लिए मजबूर हो सकते हैं। यह विशेष रूप से सचित्र शेयरों के साथ या तेजी से बढ़ते बाजारों में सच है.
2. कुछ ब्रोकर विशिष्ट स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर की अनुमति नहीं देंगे।.
3. अत्यधिक अस्थिर शेयरों को स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ व्यापार करना मुश्किल है। यदि आप इन संभावित उतार-चढ़ाव के लिए एक आदेश निर्धारित करते हैं, तो आप महत्वपूर्ण नुकसान के लिए उत्तरदायी हैं। लेकिन अगर आप ऑर्डर बहुत अधिक सेट करते हैं, तो आप एक समय में सामान्य दैनिक मूल्य आंदोलनों के कारण स्टॉक को अनजाने में बेच सकते हैं, जब आप स्टॉक पर पकड़ से बेहतर हो सकते हैं।.
4. आप एक विचारशील और विश्लेषणात्मक निर्णय लेने की क्षमता खो देते हैं कि क्या शेयर को कीमत में गिरावट के बाद बेचना है जब आप अन्यथा तर्कहीन हो सकते हैं.

अंतिम शब्द

अनुगामी स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक प्रभावी उपकरण है, जब बुद्धिमानी से उपयोग किया जाता है, और यह आपको लाभ या सीमित नुकसान के साथ किसी स्थिति को इनायत करने में मदद कर सकता है। अपना ऑर्डर सेट करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप बाजार और स्टॉक की समग्र अस्थिरता को ध्यान में रखते हैं, और क्या आप कंपनी में एक अल्पकालिक या दीर्घकालिक निवेशक बनना चाहते हैं.

क्या आपने अतीत में स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ कारोबार किया है? आपका अनुभव कैसा रहा है? किन स्थितियों में आपको लगता है कि ये आदेश सबसे अधिक मूल्यवान हैं?