क्या बॉन्ड में निवेश करना स्टॉक से अधिक सुरक्षित है?

दोनों पक्ष वास्तव में कुछ अच्छे बिंदु बनाते हैं। आप बॉन्ड बनाम स्टॉक को आवंटित करने का कितना निर्णय लेते हैं, यह न केवल आपकी उम्र और जोखिम सहिष्णुता जैसे कारकों पर निर्भर करेगा, बल्कि आपकी आय की मात्रा और स्थिरता पर भी निर्भर करेगा। आपकी निवेश की सफलता भी काफी हद तक खर्च पर अंकुश लगाने और भविष्य के लिए अलग पैसा लगाने की आपकी क्षमता पर निर्भर करेगी। इससे पहले कि हम शेयरों पर बॉन्ड में निवेश करने के पेशेवरों और विपक्षों को देखें, हमें फंड या ईटीएफ प्रतिभूतियों के माध्यम से बॉन्ड में निवेश करने और व्यक्तिगत बॉन्ड खरीदने के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर बनाने की जरूरत है।.

बॉन्ड फंड्स बनाम व्यक्तिगत बांड

बॉन्ड में निवेश करने का एक तरीका यह है कि आप अपने निवेश पेशेवर या ब्रोकरेज के माध्यम से व्यक्तिगत कॉर्पोरेट या सरकारी बॉन्ड खरीद लें। यदि आप इस तरह से निवेश करते हैं, तो आपको बांड के कूपन के आधार पर ब्याज दर भुगतान प्राप्त करने की गारंटी दी जाती है जब तक कि जारीकर्ता दिवालिया न हो जाए। यदि आप एक कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीद रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि जारी करने वाली कंपनी के वित्तीय विवरण अच्छे हैं। यदि आप सरकारी ऋण खरीद रहे हैं, तो आमतौर पर डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम होता है, लेकिन यह कभी-कभी होता है.

आप म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से भी बांड में निवेश कर सकते हैं, जो मूल रूप से विभिन्न परिपक्वताओं के बांड का संग्रह है। वे उसी तरह शेयरों में व्यापार करते हैं जिसमें एक वास्तविक मूल्य होता है जो लगातार बदल रहा है, और ये प्रतिभूतियां एक्सचेंजों, ओवर-द-काउंटर बाजारों या अन्य द्वितीयक बाजारों पर व्यापार करती हैं। वे कॉर्पोरेट या सरकारी ऋण, लघु या दीर्घकालिक बांड या इनमें से किसी के मिश्रण पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। इन फंडों की कीमतों में न केवल उन बॉन्ड की कीमतों के आधार पर उतार-चढ़ाव होता है, बल्कि वे समग्र बॉन्ड बाजार की आपूर्ति और मांग भी करते हैं, जो आपके नियंत्रण से बाहर है। इसका मतलब यह है कि शेयरों की तरह, आप अपने शुरुआती निवेश में से कुछ खो सकते हैं यदि आप उस समय अपनी स्थिति को बेचने के लिए मजबूर होते हैं जब फंड आपके द्वारा खरीदे जाने की तुलना में कम कीमत पर कारोबार कर रहा हो।.

बॉन्ड रिवार्ड्स

कई अच्छे कारण हैं जो कई शेयरों को स्टॉक से अधिक सुरक्षित मानते हैं:

1. कम अस्थिरता: ऐतिहासिक रूप से, बॉन्ड की कीमतें स्टॉक की कीमतों से कम होती हैं। इस बात पर निर्भर करता है कि आप उनमें कैसे निवेश करते हैं, वे ऐसे रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं जो गारंटीकृत हैं, या इसके करीब हैं, इसलिए वे आपके पोर्टफोलियो के लिए एक स्थिर कारक हो सकते हैं.
2. बेहतर योजना: बॉन्ड रिटर्न में अधिक स्थिरता के कारण, वे आपके भविष्य की योजना बनाना थोड़ा आसान बना सकते हैं। यह जानकर कि आपके बांड आपको हर साल एक निश्चित राशि का भुगतान करेंगे, जिससे आप बचत लक्ष्य निर्धारित कर सकते हैं और निवेश पर अपनी वापसी का बेहतर अनुमान लगा सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप अधिक आसानी से अनुमान लगा सकते हैं कि फंड में बांड आवंटन के आधार पर सेवानिवृत्ति पर आपके रोथ 401k योजना में कितना पैसा होगा.
3. स्टॉक से उलटा सहसंबंध: ऐतिहासिक रूप से, स्टॉक और बॉन्ड की कीमतें विपरीत दिशाओं में चली गई हैं। यदि शेयर बाजार डुबकी लेता है तो सुरक्षा का एक मार्जिन प्रदान कर सकता है। हालांकि, जैसा कि हम अगले भाग में देखेंगे, पिछले कुछ दशकों में स्टॉक और बॉन्ड अधिक सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हो गए हैं। इसलिए यह हेजिंग तत्व हमेशा प्रासंगिक नहीं होता है.
4. लाभ के दो तरीके: बॉन्ड से पैसे कमाने के दो तरीके हैं: ब्याज आय और पूंजीगत लाभ। आप अपने बांड पर ब्याज एकत्र करेंगे, लेकिन आप अपने बॉन्ड को अधिक कीमत पर बेचकर भी लाभ कमा सकते हैं, जहां आपने उन्हें परिपक्व होने से पहले खरीदा था.

बॉन्ड जोखिम

1. कम रिटर्न: हालांकि बॉन्ड रिटर्न शेयरों की तुलना में चिकना होता है, वे आमतौर पर कम होते हैं। यह आज के रिकॉर्ड कम ब्याज दर के माहौल में विशेष रूप से सच है.
2. मुद्रास्फीति: उच्च मुद्रास्फीति की दर आपके पैसे की क्रय शक्ति पर चोट करती है। यदि आप एक निवेश पर 2% कमाते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति 3% पर चल रही है, तो आप वास्तव में -1% की वास्तविक वापसी करेंगे। वास्तव में, आप क्रय शक्ति के मामले में पैसा खो देंगे.
3. नुकसान संभव हैं: हालांकि उच्च गुणवत्ता वाले जारीकर्ताओं के लिए चूक बेहद दुर्लभ हैं, वे होते हैं और यदि जारीकर्ता अपने दायित्वों को पूरा नहीं कर सकता है तो आप अपना मूलधन खो सकते हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, यदि आप मूल्य को कम से कम एक बांड या बॉन्ड फंड बेचते हैं तो आप पैसे भी खो सकते हैं.
4. एजिंग बॉन्ड बुल मार्केट: बॉन्ड की कीमतें बढ़ रही हैं और पैदावार 30 साल से गिर रही है। कई लोग मानते हैं कि हम बांड बुल मार्केट की शुरुआत से अंत तक करीब हैं। ऐतिहासिक रूप से, हालांकि, बॉन्ड मार्केट को अपनी चोटी से बाहर निकलने में बहुत अधिक समय लग सकता है, क्योंकि यह नीचे की ओर है। इसलिए हमारे पास जाने के लिए थोड़ा लंबा समय हो सकता है, खासकर अगर केंद्रीय बैंक कम दरों को बनाए रखने के लिए हस्तक्षेप करता है.
5. स्टॉक के साथ बढ़ता सकारात्मक सहसंबंध: स्टॉक्स और बॉन्ड वास्तव में कुछ उल्लेखनीय अपवादों के साथ पिछले कुछ दशकों से समान दिशा में आगे बढ़ रहे हैं। 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, निवेशकों ने शेयरों को भारी मात्रा में बेच दिया और बांड की कथित सुरक्षा के लिए पैसा स्थानांतरित कर दिया। इस प्रकार, यदि दोनों परिसंपत्ति वर्ग मिलकर बने रहते हैं, तो बॉन्ड में निवेश करने पर विविधीकरण का कोई अतिरिक्त लाभ नहीं है.

अंतिम शब्द

आप देख सकते हैं कि बांडों के शेयरों पर कुछ फायदे हैं, लेकिन वे अपने स्वयं के अनूठे जोखिम उठाते हैं, खासकर आज के बाजार में। किसी भी निवेश के साथ, अपनी मेहनत के पैसे कमाने से पहले अपना होमवर्क करना हमेशा अच्छा होता है। समय से पहले पुरस्कार के खिलाफ जोखिमों को तौलने से आप नीचे सड़क पर बहुत अफसोस कर सकते हैं.