लिबोर क्या है - लंदन इंटरबैंक ने दर इतिहास और घोटाले की पेशकश की

हलचल से कुछ लोगों को आश्चर्य हो सकता है: वास्तव में लिबोर क्या है?

लिबोर की शुरुआत

लिबोर का अस्तित्व (और महत्व) 30 साल से अधिक समय पहले शुरू हुआ, जब बैंकों को एहसास हुआ कि उन्हें 1980 के दशक में बैंक-टू-बैंक सेवाओं के लिए कीमतों की गणना करने के लिए एक सुसंगत बेंचमार्क की आवश्यकता है। उस समय तक, एक वस्तु विनिमय प्रणाली लागू थी जिसके परिणामस्वरूप बैंकों के बीच कई प्रकार के ऋणों के बीच घमासान हुआ था.

नई प्रणाली, जो भाग लेने वाले बैंकों द्वारा प्रस्तावित ब्याज दरों के औसत अनुमान को मापती है, न केवल वित्तीय अनिश्चितता में शासन करने में सक्षम थी, बल्कि सामान्य रूप से राष्ट्र के वित्तीय स्वास्थ्य के लिए बैरोमीटर के रूप में कार्य करती थी।.

लिबोर दर का पहला प्रकाशन 1986 में नए साल के दिन हुआ था, हालांकि उस समय, इसका दायरा और प्रभाव बहुत कम था। आज, यह दुनिया में सबसे अधिक भरोसेमंद वित्तीय मानकों में से एक है। यह ऋणों पर बैंकों के बीच ब्याज दरों को प्रभावित करता है, और बांड, बचत खातों, डेरिवेटिव, बंधक और छात्र ऋण सहित वित्तीय साधनों की एक सीमा पर ब्याज दर निर्धारित करता है। इस तरह, यह अंततः प्रभावित करता है कि उपभोक्ताओं को क्या ब्याज दरें उपलब्ध हैं.

लिबोर कैसे तय होता है?

ब्रिटिश बैंकर्स एसोसिएशन (बीबीए) यूके के वित्तीय कल्याण में शामिल प्राथमिक व्यापार संघ है। बीबीए के सदस्यों के रूप में 200 से अधिक बैंक सूचीबद्ध हैं, और वे 60 अलग-अलग देशों में पहुंचते हैं। यह बीबीए की जिम्मेदारी है कि वह न केवल यूके के वित्तीय मामलों को विनियमित करे, बल्कि लिबोर को भी निर्धारित करे.

लिबोर को दुनिया के सबसे सफल और वित्तीय रूप से स्थिर बैंकों द्वारा रिपोर्ट की गई दरों को इकट्ठा करके निर्धारित किया जाता है। प्रत्येक दिन, बैंक ऑफ अमेरिका, बार्कलेज, जेपी मॉर्गन, ड्यूश बैंक और एचएसबीसी सहित प्रमुख बैंक अनुमानित अंतरबैंक ब्याज दर प्रस्तुत करते हैं, जो उनके स्थान पर आर्थिक जलवायु के आधार पर वित्तीय रूप से व्यवहार्य होने का विश्वास करते हैं। BBA निम्नतम और उच्चतम संख्याओं को त्यागता है और उस संख्या को एक औसत में संकुचित करता है जो कि Libor दर बन जाती है.

लिबर प्रत्येक दिन सुबह 11 बजे लंदन में तैनात होता है। हालांकि इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन इसके प्रकाशन के बाद 24 घंटे की अवधि के लिए दर तय की जाती है। जबकि बैंकों को इस निर्दिष्ट दर पर एक दूसरे को पैसा उधार देने की आवश्यकता नहीं है, वित्तीय उत्पादों और डेरिवेटिव में $ 350 ट्रिलियन से अधिक हैं जो सीधे लिबोर दर से बंधे हैं।.

क्या लिबोर रेलेवैंट केवल लंदन है?

हालांकि लंदन को शीर्षक में चित्रित किया गया है, लिबोर की पहुंच और प्रासंगिकता लंदन से बहुत आगे है। यह शब्द बस इस तथ्य से आता है कि लंदन वह जगह है जहां लिबोर का फैसला किया गया और पोस्ट किया गया.

लिबोर प्रणाली का उपयोग करने वाले 200 से अधिक बैंक पूरे यूनाइटेड किंगडम, न्यूजीलैंड, ऑस्ट्रेलिया और यूरोप में अन्य प्रमुख स्थानों में फैले हुए हैं। दुनिया भर के ऋणों में अरबों डॉलर (व्यवसाय और व्यक्तिगत दोनों) लिबोर प्रकाशनों से जुड़े हुए हैं, क्योंकि म्यूचुअल फंडों से लेकर गिरवी दरों तक के स्टॉक फ्यूचर्स की हर चीज में निवेश उस संख्या पर निर्भर करता है.

हालांकि अधिकांश अमेरिकी बैंक ब्याज दरों को निर्धारित करते समय प्राइम रेट नामक एक अन्य मीट्रिक का उपयोग करते हैं, लेकिन कई अमेरिकी कंपनियों द्वारा लिबोर दर का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि क्या विदेशों में अपना पैसा भेजना अमेरिकी बैंकों में रखने से अधिक आकर्षक होगा। यहां तक ​​कि औसत अमेरिकी भी लिबोर से प्रभावित हो सकता है क्योंकि कभी-कभी समायोज्य दर बंधक या ऋण वाले लोग अपनी ऋण दर लिबोर सूचकांक से बंधे होंगे (उदाहरण के लिए, आपकी बंधक ब्याज दर लिबोर + 2 हो सकती है, जिसका मतलब होगा कि आपकी दर दो अंक है। लिबोर दर से ऊपर).

इस बात पर कोई सवाल नहीं है कि फाइनेंसरों का यह जुड़ाव दुनिया के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य पर नजर रखने वाले लोगों के लिए बहुत अच्छा परिणाम है.

लिबोर स्कैंडल

जून 2012 के अंत में, यूनाइटेड किंगडम में स्थित बार्कलेज के नाम से एक बहुराष्ट्रीय बैंक ने निजी हित के आधार पर लिबोर दर में हेरफेर करने के इरादे से प्रयास किया।.

जब बैंक वित्तीय रूप से आश्वस्त होते हैं, तो वे बीबीए को रिपोर्ट किए गए अनुमानित ब्याज दर कम होते हैं, क्योंकि आर्थिक मंदी की कोई आशंका नहीं होती है, और कम ब्याज दर आर्थिक रूप से व्यवहार्य होती है। जब आर्थिक उथल-पुथल होती है, तो रिपोर्ट की गई ब्याज दर अधिक होगी और अन्य बैंकों को ऋण देना अचानक जोखिम का अधिक होता है.

लेकिन बार्कलेज बैंक घोटाले ने इस संभावना को सुर्खियों में ला दिया है कि अन्य बैंक भी ऐसी स्थितियों के आधार पर रिपोर्टिंग कर सकते हैं जो मौजूद नहीं हैं, जैसे कि उधार की कीमत को कम करने के लिए कम-से-स्वीकार्य ब्याज दरों की रिपोर्ट करना। इतना ही नहीं, लेकिन जिन निवेशकों की दरें लिबोर इंडेक्स से जुड़ी होती हैं, उन्हें भी बाजार की स्थितियों से कम ब्याज दर मिलेगी, जो हेरफेर के आधार पर होती है।.

इस बात के प्रमाण हैं कि लिबोर का यह हेरफेर वर्षों से चलन में है, और यह कि कुछ बड़े वित्तीय संस्थानों के अलग-अलग विभाग अपनी संख्या में हेरफेर करने के लिए मिलीभगत से काम कर रहे हैं, यह इस बात पर आधारित है कि अल्पावधि में दोनों पक्षों के लिए सबसे अधिक लाभदायक क्या होगा।.

लिबोर प्रणाली में भ्रष्टाचार का खतरा, इतने वित्तीय घोटालों के साथ है, कि अंततः उपभोक्ता के अंत में नुकसान होता है। कृत्रिम रूप से कम ब्याज दर प्राप्त करने वाले उपभोक्ताओं को होने वाले नुकसान के अलावा, बहुत कम लाभ कमाने वाले बैंक धीरे-धीरे लोकप्रिय निवेशों से धन प्राप्त कर सकते हैं - निवेश, जो बदले में, स्थानीय सरकारों और सार्वजनिक सेवाओं को निधि देते हैं।.

अंतिम शब्द

यह अस्पष्ट है कि क्या परिवर्तन होता है, यदि कोई हो, तो लिबोर कांड बीबीए के कारोबार को संचालित करने के तरीके का कारण होगा, और इससे भी अधिक अस्पष्ट है कि क्या घोटाले के अपराधियों को उनके कार्यों के लिए जवाबदेह ठहराया जाएगा। विशेष रूप से बार्कलेज पर 450 मिलियन डॉलर का जुर्माना लगाया गया है, लेकिन एनपीआर के अनुसार, संभावित गलत कार्यों की बहु-राष्ट्रीय परतें हैं, जिन्हें उजागर करने के लिए गहन जांच होगी.

जैसे ही लिबोर कांड सामने आता है और लिबोर प्रणाली की विश्वसनीयता के बारे में सवाल उठने लगते हैं, लिबोर के परिणामस्वरूप निवेशकों और व्यक्तियों ने जो पैसा खो दिया, वह धोखाधड़ी के प्रभाव को जारी रख सकता है। जो लोग मुनाफा कमाते हैं - जिनमें कृत्रिम रूप से कम बंधक दर और छात्र ऋण दरों वाले व्यक्ति शामिल हैं - निश्चित रूप से, उन्हें अपना मुनाफा वापस नहीं करना होगा, जबकि वे कौन हैं खो गया हेरफेर के परिणामस्वरूप पैसा धोखाधड़ी करने वाले बैंकों के खिलाफ मुकदमा दायर कर सकता है ताकि वे अपने नुकसान की भरपाई कर सकें। मुनाफे की वापसी के बिना, लेकिन नुकसान के लिए भुगतान करने के दायित्व के साथ, ये बैंक अपनी देनदारियों को पूरा करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं.

हाल की वित्तीय घटनाओं से पता चलता है कि जब बैंक पूरी तरह से अर्थव्यवस्थाओं को अपने साथ ले जाते हैं, तब क्या होता है। संभावित रूप से, यदि बार्कलेज और अन्य भाग लेने वाले बैंकों को संरक्षण नहीं दिया जाता है, तो एक और खैरात क्षितिज पर हो सकती है.

(फोटो क्रेडिट: बिगस्टॉक)