नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर - मुद्रास्फीति के प्रभाव

क्या अंतर है और यह आपके लिए क्यों मायने रखता है?

अनिवार्य रूप से, मुद्रास्फीति की दर दोनों के बीच का अंतर है। यह मायने रखता है क्योंकि नाममात्र दरें पूरी कहानी नहीं बताती हैं - आपके निवेश रिटर्न या अर्थव्यवस्था के लिए। वास्तव में यह समझने के लिए कि आपके पैसे के साथ क्या हो रहा है, आपको वास्तविक दरों पर भी ध्यान देने की आवश्यकता है.

नाम वापसी की दर या ब्याज

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखे बिना नाममात्र दर रिपोर्ट की गई प्रतिशत दर है। यह अर्जित ब्याज, पूंजीगत लाभ रिटर्न या जीडीपी (सकल घरेलू उत्पाद) जैसे आर्थिक उपायों का उल्लेख कर सकता है। यदि आपकी सीडी प्रति वर्ष 1.5% का भुगतान करती है (उदा। बैंक की सीडी ब्याज दरें), तो यह मामूली दर है। $ 1,000 के निवेश पर, आपको एक वर्ष के बाद ब्याज में $ 15 प्राप्त होगा। जब आप आर्थिक रिपोर्टें सुनते हैं, जो कि "नाममात्र जीडीपी" बोली जाती है, जो मुद्रास्फीति में फैले बिना आर्थिक विकास की वार्षिक दर को संदर्भित करती है.

रिटर्न या ब्याज की वास्तविक दर

नाममात्र दरों के साथ परेशानी यह है कि आप जो देखते हैं वह जरूरी नहीं है कि आपको क्या मिलता है। वास्तविक दर मुद्रास्फीति को ध्यान में रखती है, और इसकी गणना करना आसान है:

वास्तविक दर = नाममात्र दर - मुद्रास्फीति दर

इसलिए यदि आपकी सीडी 1.5% कमा रही है और मुद्रास्फीति 2.0% पर चल रही है, तो आपकी वास्तविक दर इस तरह दिखाई देती है:

वास्तविक दर = 1.5% - 2.0% = -0.5%

ये सही है। आपकी वापसी की वास्तविक दर वास्तव में नकारात्मक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मुद्रास्फीति आपके पैसे की क्रय शक्ति को नष्ट कर देती है.

मुद्रास्फीति का वास्तविक आर्थिक विकास पर समान प्रभाव हो सकता है। यदि नाममात्र जीडीपी 2.5% पर चल रही है और मुद्रास्फीति 2.0% है, तो वास्तविक जीडीपी केवल 0.5% है। यदि आप संख्याओं के साथ खेलते हैं, तो आप देख सकते हैं कि मुद्रास्फीति वास्तविक रूप से नकारात्मक होने के लिए पोस्टेड (नाममात्र) जीडीपी दर का कारण बन सकती है। एक नकारात्मक जीडीपी आर्थिक संकुचन को इंगित करता है। यदि यह लंबे समय तक नकारात्मक रहता है, तो इसका मतलब है कि अर्थव्यवस्था में मंदी है.

क्यों मुद्रास्फीति के मामले

महंगाई पूंजी का मूक हत्यारा है। यह मूर्त नहीं है, लेकिन इसके प्रभाव काफी वास्तविक हैं। आपने शायद गौर किया है कि आप पिछले कुछ वर्षों में गैस और किराने के सामान के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं। जबकि आपने 2008 में $ 40 के लिए अपने वाहन को भर दिया होगा, 2011 में $ 50 की तरह कुछ खर्च हो सकता है। यह मुद्रास्फीति है। आपका $ 40 सिर्फ उतना ही नहीं खरीदता है जितना कि वह इस्तेमाल करता है.

मान लीजिए कि आपके निवेश नाममात्र की शर्तों में प्रति वर्ष $ 2,000 उत्पन्न कर रहे हैं, लेकिन यह कि 2,000 डॉलर माल और सेवाओं की उतनी मात्रा में नहीं खरीदेंगे, जितना कि जब आपने इसे किया था, तो मुद्रास्फीति के कारण। महंगाई दर के आधार पर, आपका वास्तविक रिटर्न $ 2,000 से कम होगा, शायद काफी कम। जब भी आप कर सकते हैं आप मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करना चाहते हैं.

कैसे अपस्फीति उच्च दरों के लिए नेतृत्व कर सकते हैं

अर्थशास्त्री आमतौर पर अपस्फीति को एक अर्थव्यवस्था और उसके नागरिकों के लिए बहुत नकारात्मक मानते हैं। कीमतों में गिरावट से खरीदार अपने हाथों पर बैठ सकते हैं, बेहतर कीमत की प्रतीक्षा कर रहे हैं। यह गंभीर आर्थिक गतिविधि को कम कर सकता है, जिससे कम मांग, कम मुनाफा और उच्च बेरोजगारी हो सकती है.

आपको लगता है कि उन सभी नकारात्मकताओं के साथ, एक उदासीन वातावरण में ब्याज दरें कम होंगी। सामान्य तौर पर, यह सच है - कम से कम नाममात्र दरों के लिए। लेकिन आइए नज़र डालते हैं कि अपस्फीति वास्तविक दरों को कैसे प्रभावित करती है। निम्नलिखित परिदृश्य फिर से 1.5% की मामूली दर मानता है, लेकिन इस बार मुद्रास्फीति की दर -0.5% है। (ध्यान दें कि अपस्फीति वातावरण में मुद्रास्फीति की दर नकारात्मक है।) यहां बताया गया है कि वास्तविक दर कैसी होगी:

वास्तविक दर = 1.5% - (-0.5%) = 2.0%

तो एक ही सीडी नाममात्र आधार पर प्रति वर्ष 1.5% कमाने के लिए वास्तव में आप प्रति वर्ष 2% प्रति वर्ष वास्तविक रूप से एक मामूली अपवित्र वातावरण में कमा सकते हैं। बेशक, अगर आपको अपनी नौकरी से हाथ धोना पड़ रहा है और संघर्षरत अर्थव्यवस्था के कारण बेरोजगारी से बच रहे हैं, तो यह ठंडा आराम होगा। लेकिन फिर भी, यह गणित को समझने के लायक है.

हमारा परिदृश्य उस व्यक्ति के लिए काफी सकारात्मक दिखता है जो पैसे बचा रहा है। लेकिन अपने ऋण पर अपस्फीति के प्रभावों के बारे में क्या? यह चित्र बहुत सुंदर नहीं है, और केंद्रीय बैंक और सरकारें इसके मुख्य कारणों में से एक हैं, जो कि एक अवहेलना को रोकने के लिए सभी कर रहे हैं.

देश और उपभोक्ता भारी मात्रा में कर्ज ले रहे हैं। वास्तविक ब्याज दरों में वृद्धि से उस ऋण को सेवा देना मुश्किल या असंभव हो सकता है। ऊपर दिए गए गणित का उपयोग करते हुए, आप देख सकते हैं कि एक उपभोक्ता, नगर पालिका या देश जो अपने ऋण पर मामूली मामूली ब्याज दर का भुगतान कर रहा है, वास्तविक लागतों में अतिरिक्त लागत को लागू करेगा यदि मुद्रास्फीति की दर नकारात्मक थी.

झूठ, धोखा और सांख्यिकी

वित्तीय समुदाय में जारी बहस में से एक सरकारी मुद्रास्फीति के आंकड़ों की सटीकता है। सरकार ने कई साल पहले मुद्रास्फीति की गणना करने के तरीके को बदल दिया, और आलोचकों का तर्क है कि यह मुद्रास्फीति की दर को कम करके आंकता है। अमेरिकी मुद्रास्फीति दर वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप 2009 के दौरान कुछ महीनों के लिए नकारात्मक हो गई थी, लेकिन सरकार के अनुसार 1% के आसपास चल रही है.

यह बहुत कम दर है जब आप मानते हैं कि खाद्य पदार्थों की कीमतों में हाल ही में एक उच्च रिकॉर्ड और तेल की कीमतों में अगस्त 2010 के अंत के बाद लगभग 30% की वृद्धि हुई है। आवास और इलेक्ट्रॉनिक्स की कीमतों में वृद्धि हुई है, लेकिन भोजन और ऊर्जा लागत में से कुछ की भरपाई करने के लिए कम बने हुए हैं निश्चित रूप से 1% आंकड़ा सुझाएगा कि उपभोक्ताओं को मुश्किल से मारा है। इसके अलावा, नीति नियंता अक्सर मुख्य मुद्रास्फीति पर ध्यान केंद्रित करेंगे, जो भोजन और ऊर्जा का अधिकार छीनती है। यह एक बहुत यथार्थवादी मुद्रास्फीति पढ़ने प्रदान नहीं करता है.

मैं आपको अपने स्थानीय राजनेता से शिकायत करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए कोर और हेडलाइन मुद्रास्फीति दर के बीच इस विचलन का उल्लेख नहीं करता हूं, लेकिन केवल यह बताने के लिए कि सभी आंकड़ों की तरह, सरकारी आंकड़ों को भी संदर्भ में लेने की जरूरत है, और नमक के एक दाने के साथ। अपने पसंदीदा किराने की दुकान या गैस स्टेशन के लिए एक यात्रा आप सभी को यह बताने की ज़रूरत है कि मुद्रास्फीति की संभावना आपकी क्रय शक्ति पर प्रभाव डाल रही है जो 1% से बहुत अधिक है.

अंतिम शब्द

मुद्रास्फीति आपके वित्तीय और सेवानिवृत्ति योजना में विचार करने के लिए एक कारक है, लेकिन यह मूल रूप से उतना महत्वपूर्ण नहीं है: आप जितना कमाते हैं उससे कम खर्च करें, अपने खर्चों की योजना बनाएं और एक बजट योजना बनाएं, और अपनी बचत को स्वचालित करें। फिर भी, अगली बार जब आप निवेश रिटर्न या जीडीपी वृद्धि के बारे में पढ़ते हैं, तो आप जानेंगे कि आपको दरों के वास्तविक और नाममात्र संस्करणों के बीच के अंतर को समझने के संदर्भ में उन संख्याओं को डालना होगा।.

क्या आप पा रहे हैं कि मुद्रास्फीति आपके बजट या आपके निवेश को प्रभावित कर रही है?

(फोटो क्रेडिट: शटरस्टॉक)