कच्चे तेल के वायदा कारोबार 101 - वे क्या हैं और आपको उन्हें निवेश करना चाहिए?

तेल उद्योग में आने के लिए बहुत सारे तरीके हैं। उदाहरण के लिए, आप तेल और ड्रिलिंग कंपनियों के शेयरों को खरीद सकते हैं। लेकिन सबसे अधिक लाभदायक - और जोखिम वाले - निवेश जो आप कर सकते हैं, तेल वायदा में है.

इस लेख में, हम देखेंगे कि तेल के वायदा क्या हैं, और फिर उनमें निवेश करने के पेशेवरों और विपक्षों के बारे में चर्चा करें। आप तब तय कर सकते हैं कि वे आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा जोड़ हैं.

तेल वायदा क्या हैं?

तेल वायदा व्युत्पन्न प्रतिभूतियां हैं जो धारक को एक निर्धारित मूल्य पर तेल खरीदने का अधिकार देते हैं (स्टॉक विकल्प कैसे काम करते हैं) के समान। यदि आप निपटारे की तारीख तक अपने भविष्य का प्रयोग करते हैं, तो आप वायदा अनुबंध में बताई गई कीमत पर तेल (1,000 बैरल की इकाइयों में कच्चे तेल का व्यापार) खरीद सकते हैं.

अगर तेल की कीमत में वृद्धि होती है तो यह जारी रहेगा, आप मूल्य की सराहना करते हुए भविष्य में भी इसे धारण कर सकते हैं और इसे बाद में किसी ऐसे निवेशक को बेच सकते हैं जो इसे करने का इरादा रखता है.

तेल वायदा में निवेश के लाभ

तेल वायदा महान निवेश कर सकता है और संभवतः बाजार पर सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार किए गए डेरिवेटिव में से एक है। तेल वायदा में निवेश के कुछ लाभों में शामिल हैं:

1. पर्याप्त लाभ कमाने की क्षमता. तेल वायदा बेहद आकर्षक निवेश हो सकता है। कुछ निवेशक एक ही व्यापार के साथ दसियों हज़ार डॉलर कमा सकते हैं, जबकि शेयर बाज़ार में निवेश करना बहुत कम होगा। तेल की कीमत कम समय में काफी हद तक बदल सकती है, इसलिए वायदा निवेशक अपने निवेश में अचानक प्रशंसा देख सकते हैं। ऐसे समय में जब तेल के दाम आसमान छूते हैं, तो हर कोई इसे कम कीमत में खरीदना पसंद करेगा। जो कोई भी भविष्य रखता है जो उन्हें ऐसा करने की अनुमति देता है वह एक अच्छी स्थिति में होने वाला है.
2. लिक्विडिटी. ऑयल फ्यूचर सबसे अधिक लिक्विड इन्वेस्टमेंट में से एक है, क्योंकि इसमें हर दिन ज्यादा वॉल्यूम होता है। वास्तव में, वे बाजार पर सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार किए गए भविष्य हैं और इसलिए सबसे अधिक तरल हैं.
3. उत्तोलन. आप मार्जिन पर तेल वायदा खरीद सकते हैं (दूसरे शब्दों में, आप उन्हें खरीदने के लिए पैसे उधार ले सकते हैं)। मार्जिन आवश्यकताओं को एक्सचेंजों द्वारा निर्धारित किया जाता है और तेल के लिए वे अक्सर निवेश के मूल्य के 5% से कम होते हैं। इसका मतलब है कि आप केवल $ 5,000 के लिए $ 100,000 मूल्य के तेल वायदा खरीद सकते हैं। यह बहुत खतरनाक भी हो सकता है, लेकिन कम से कम विकल्प होना अच्छा है.
4. सीमित आपूर्ति. तेल एक अपूरणीय संसाधन है। तथ्य यह है कि वहाँ एक परिमित आपूर्ति ज्यादातर लोगों के लिए निराशाजनक है, लेकिन यह उन निवेशकों के लाभ के लिए काम कर सकता है जो इसके वायदा में निवेश करना चुनते हैं। मकई और पशुधन जैसे अन्य वस्तुओं के वायदा को प्रतिस्थापित किया जा सकता है और उनकी कीमतों को स्थिर किया जा सकता है। हालांकि, जैसा कि दुनिया की तेल आपूर्ति समाप्त हो गई है, तेल की कीमत अनिवार्य रूप से बढ़ जाएगी.
5. आसान ट्रेडिंग अवधारणा. यद्यपि एक ब्रोकर या व्यापारी के साथ काम करना एक अच्छा विचार है जो आपको निवेश करने वाले वायदा की रस्सियों को दिखा सकता है, इसे शुरू करना अपेक्षाकृत आसान है। प्रक्रिया पर शोध करने के लिए जो भी थोड़ा समय लेता है, वह इसका पता लगा सकता है और ट्रेडिंग रणनीति विकसित कर सकता है.

ऑयल फ्यूचर्स का नुकसान

हालांकि तेल वायदा में निवेश करने के कई फायदे हैं, कुछ चिंताएं हैं जो निवेशकों को शुरू होने से पहले पता होनी चाहिए:

1. परिवर्तनशील. सभी वायदा अस्थिर निवेश हैं और तेल कोई अपवाद नहीं है। कोई भी निश्चितता की किसी भी डिग्री के साथ भविष्यवाणी नहीं कर सकता है कि तेल की कीमत कल, अगले सप्ताह या अगले महीने क्या होने वाली है। इसके अलावा, भविष्य के मूल्य में परिवर्तन स्टॉक की तुलना में काफी अधिक बदलते हैं। पिछले वर्ष में, कच्चे तेल के वायदा की कीमत में 33% की वृद्धि हुई है, जो निवेशकों के लिए एक आशीर्वाद रहा है। हालांकि, यह दर्शाता है कि वे कितने संवेदनशील हैं और वे आसानी से उसी मूल्य को बहुत जल्दी खो सकते हैं.
2. समाप्ति तिथि. सभी डेरिवेटिव एक निश्चित तिथि को समाप्त होते हैं। यदि आप उन्हें उस तिथि से पहले व्यायाम करने में विफल होते हैं, तो वे बेकार हो जाते हैं। आप निपटारे की तारीख नजदीक आने के साथ ही उनका बहुत मूल्य खो देते हैं, इसलिए यदि आप भविष्य का अभ्यास करने का इरादा नहीं रखते हैं, तो उन्हें जल्द से जल्द अवसर पर व्यापार करना एक अच्छा विचार है। कुछ निवेशक अपने वायदा पर पकड़ रखना चाहते हैं और उन्हें बाद में उच्च कीमत पर बेचते हैं, जैसे वे शेयरों के साथ। हालांकि, वे समझ पाने में विफल रहते हैं कि वायदा पर रखने से तेल की कीमत अपरिवर्तित रहने पर भी उन्हें अपना मूल्य खोना पड़ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि फ्यूचर सट्टेबाजों के लिए कम आकर्षक है, जिन्हें अपनी रणनीति का अभ्यास करने के लिए समय की आवश्यकता होती है। तेल वायदा आमतौर पर 9 साल तक अच्छा होने के रूप में सूचीबद्ध होता है, लेकिन आप उन्हें समाप्त होने से पहले कभी भी बाजार में खरीद सकते हैं। यदि आप इसकी समाप्ति तिथि के कुछ महीनों के भीतर भविष्य खरीदते हैं, तो आपको सफलतापूर्वक व्यापार करने के लिए पर्याप्त समय नहीं छोड़ सकता है.
3. अप्रत्याशित आपूर्ति. यद्यपि दुनिया में तेल की आपूर्ति सीमित है, फिर भी नए स्रोत पाए जाते हैं। अपतटीय ड्रिलिंग जैसे नए तरीकों ने भी तेल की आपूर्ति को बढ़ाया है। हालांकि वे तेल की कीमतों को कम करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं, लेकिन वायदा निवेशकों को लेनदेन पर पैसा खोने के कारण वे इसे कम कर सकते हैं.
4. कई मुद्दों पर संवेदनशीलता. तेल की कीमत आपूर्ति और मांग के अलावा कई कारकों से काफी प्रभावित होती है। उदाहरण के लिए, यह अक्सर वर्तमान और महत्वाकांक्षी राजनेताओं, युद्धों, प्राकृतिक आपदाओं और प्रमुख समाचारों के एजेंडों से प्रभावित होता है। चूंकि तेल वायदा की कीमत तेल की कीमत के साथ हाथ से चली जाती है, इसलिए ये घटनाएं कई अन्य निवेशों की तुलना में तेल जोखिम में निवेश करती हैं.
5. स्थानापन्नों से धमकी. जैसे ही तेल की कीमतें बढ़ती हैं, कंपनियां और राजनेता ऊर्जा के नए स्रोतों की तलाश करते हैं। पर्यावरण और ग्लोबल वार्मिंग बढ़ने की चिंताओं के रूप में हरित ऊर्जा जैसे नए विकल्प और भी महत्वपूर्ण हो गए हैं। वैकल्पिक ऊर्जा स्रोत तेल की लागत को काफी कम कर सकते हैं यदि वे पर्याप्त लोकप्रिय हो गए (यानी तेल की कम मांग)। यह संभावना नहीं है कि निकट भविष्य में ऐसा होगा, लेकिन यह एक खतरा बना हुआ है.
6. तेल का निकास. दुनिया की तेल आपूर्ति में कमी निवेशकों के लिए एक लाभ बनी हुई है क्योंकि यह कीमतों में वृद्धि को जारी रखता है। हालांकि, एक दिन तेल की आपूर्ति पूरी तरह से उपयोग की जाएगी और तेल वायदा स्पष्ट रूप से बेकार हो जाएगा। यह कम से कम एक और चालीस वर्षों के लिए होने का अनुमान नहीं है। हालांकि, तेल की खपत तेजी से बढ़ रही है, इसलिए हम यह सुनिश्चित नहीं कर सकते हैं कि आपूर्ति पूरी तरह से उपयोग की जाएगी। हालांकि यह एक तात्कालिक समस्या नहीं हो सकती है, लेकिन यह कुछ ऐसा है जिससे निवेशकों को सावधान रहने की जरूरत है.

आपके पोर्टफोलियो में तेल वायदा का उपयोग करना

यदि आप तेल वायदा में छलांग लगाने का निर्णय लेते हैं, तो आपको पहले एक ऑनलाइन वायदा खाता खोलने की आवश्यकता होगी (अनुमोदन की गारंटी नहीं है)। एक बार जब आप सभी सेट हो जाएंगे, तो आपको अपने पैरों पर सोचने के लिए तैयार रहने की आवश्यकता होगी। चूँकि वायदा की समाप्ति की तारीख के निकट उनका मूल्य समाप्त हो जाता है और उनका मूल्य बहुत कम हो जाता है, इसलिए आपको जल्दी से आगे बढ़ना होगा.

त्वरित और बुद्धिमान निर्णय लेने में आपकी मदद करने के लिए, यह आवश्यक है कि आप अपना शोध करें। आपूर्ति और मांग चार्ट का विश्लेषण करें, और मौसम के पैटर्न, राजनीतिक उथल-पुथल और दैनिक आधार पर वर्तमान घटनाओं सहित अन्य कारकों पर विचार करें। आपके सभी शोधों को एक चीज के आस-पास घूमना चाहिए: तेल की भविष्य की कीमत.

इसके अलावा, तेल का वायदा उन लोगों के लिए भी एक निवेश रणनीति प्रदान करता है जो मानते हैं कि तेल की कीमत घटने वाली है। तेल वायदा की कम बिक्री से, आप तेल की भविष्य की कीमत के खिलाफ प्रभावी रूप से दांव लगा रहे हैं.

ध्यान रखने के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण नोट यह है कि तेल अनुबंध खरीदने से आपको 1,000 बैरल कच्चे तेल का स्वामित्व मिलता है। इसका मतलब है कि तेल की कीमत में हर एक डॉलर के बदलाव के लिए, आपको $ 1,000 का लाभ या हानि होगी। वायदा का यह पहलू आगे भी तेल वायदा में निवेश के जोखिम और अस्थिरता को जोड़ता है.

यदि आप प्रवृत्ति का सही अनुमान लगाते हैं, तो आप अपने आप को आकर्षक स्थिति में पाएंगे। लेकिन इसके विपरीत भी सच है। सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि तेल वायदा में निवेश शुरू करने से पहले आप क्या कर रहे हैं.

ऑयल फ्यूचर्स में निवेश करने के लिए सबसे अधिक संभावना कौन है?

कई निवेशक तेल वायदा में निवेश करने से लाभान्वित हो सकते हैं। वे या तो अपने व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो में अनुबंध का उपयोग करना चाहते हैं या शायद भविष्य में तेल की कीमत में ताला लगाने की योजना बना रहे हैं। कुछ सबसे आम निवेशकों में शामिल हैं:

1. संस्थागत निवेशक जो अल्पकालिक ध्यान केंद्रित कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड, हेज फंड, बैंक और कुछ अन्य संस्थागत निवेशक अक्सर अपने पोर्टफोलियो में तेल वायदा का उपयोग करते हैं। वे उच्च लाभ क्षमता वाले किसी भी निवेश का लाभ उठाने के लिए उत्सुक हैं। कुछ फंड, जैसे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF), तेल या ऊर्जा निवेश में विशेषज्ञ हो सकते हैं। ये निवेशक अपने पोर्टफोलियो में अल्पकालिक संपत्ति रख सकते हैं और महत्वपूर्ण जोखिम उठा सकते हैं। हालांकि, जिन निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के साथ दीर्घावधि पर ध्यान केंद्रित करने या अधिक रूढ़िवादी होने की आवश्यकता है, वे तेल वायदा में निवेश करने की संभावना नहीं रखते हैं (जैसे पेंशन फंड या बीमा कंपनियों के लिए उपयुक्त नहीं).
2. धनवान निवेशक. बड़ी मात्रा में पैसे वाले निवेशकों के पास कच्चे तेल के वायदा कारोबार से लाभ उठाने का अवसर है। वे बहुत सारे पैसे खोने का जोखिम उठा सकते हैं और बड़े लाभ कमाने के अवसर के लिए तैयार हैं। वे विशेष रूप से इन वायदा को खरीदने में रुचि रखते हैं जब ऐसा लगता है कि तेल की कीमतें काफी बढ़ने जा रही हैं.
3. एक प्रमुख व्यय के रूप में तेल के साथ कंपनियां या संगठन. तेल की कीमतें बढ़ने पर कई कंपनियों के खर्च बहुत अधिक होते हैं और खुद को कम कीमतों में बंद करने के लिए वायदा खरीद सकते हैं। एयरलाइंस, यूटिलिटी कंपनियों, रिफाइनरी, और बड़ी ट्रकिंग फर्मों के लिए तेल सबसे बड़े खर्चों में से एक है। वे अक्सर तेल के वायदा खरीदकर अपने जोखिम को कम करना चाहते हैं ताकि वे कम कीमतों पर तेल खरीदने के लिए बंद हो सकें, खासकर जब वे गैस की बढ़ती कीमतों को देखते हैं.
4. अन्य तेल कंपनियां. तेल कंपनियां वास्तव में एक-दूसरे के वायदा खरीद सकती हैं ताकि वे बाजार दर से कम कीमतों पर तेल खरीद सकें और इसे खुले बाजार में बेच सकें। तेल कंपनियों की तुलना में तेल की कीमतों में बदलाव की भविष्यवाणी करने में कौन बेहतर है?
5. व्यक्तिगत निवेशक. चतुर निवेशक किसी भी रणनीति को आगे बढ़ाने के लिए उत्सुक हैं जो उन्हें बहुत सारा पैसा बनाने का अवसर देता है। हालांकि, कई जोखिमों के उच्च स्तर के कारण तेल वायदा में निवेश करने में संकोच करते हैं.

तेल वायदा में कब निवेश करें

कई निवेशक तेल वायदा का लाभ उठाना चाहते हैं, लेकिन इसका फायदा उठाने से हिचकिचाते हैं। इस बाजार में खतरनाक खतरनाक है। यदि आप तेल वायदा में निवेश के बारे में गंभीर हैं, तो आपको यह समझने की आवश्यकता है कि लगभग 100% खेल का समय है.

सबसे पहले, सुनिश्चित करें कि आप उन व्यापारिक घंटों को समझते हैं जो तेल वायदा खरीदने के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जो आम तौर पर 9 बजे और 12 बजे ईएसटी के बीच होते हैं। यह सबसे छोटी बोली-पूछने वाले व्यापारियों के लिए दिन का सबसे व्यस्त और सबसे तरल समय है.

दूसरे, जब तेल की कीमत बढ़ने की संभावना है, तो इसका अंदाजा लगाएं। यहां कुछ चीजें हैं जिनके बारे में आपको तेल में निवेश करने से पहले सोचना चाहिए:

1. तेल की आपूर्ति से क्या हो रहा है? यह शायद सबसे महत्वपूर्ण सवाल है। अभी तेल की कीमतों में तेजी क्यों है इसका एक मुख्य कारण यह है कि दुनिया की तेल आपूर्ति खतरनाक दर से समाप्त हो रही है। हालाँकि, आपको तेल के नए स्रोतों को खोजने के प्रयासों के बारे में पता होना चाहिए जैसे कि अपतटीय ड्रिलिंग के माध्यम से। इससे तेल की अल्पकालिक आपूर्ति बढ़ सकती है और अस्थायी रूप से कीमतें बदल सकती हैं। मूल्य में अस्थायी कटौती बेहद महत्वपूर्ण है जब आप एक निश्चित अवधि में समाप्त होने वाले वायदा खरीद रहे हैं। पेट्रोलियम निर्यातक देशों का संगठन (ओपेक) तेल की कीमतों को लगातार बनाए रखने की कोशिश करता है, लेकिन उनके पास स्पष्ट रूप से ऐसा करने का कठिन समय है। इसके अलावा, ओपेक राष्ट्र तेल बेचने के लिए बहुत पैसा कमाते हैं, इसलिए कीमतों को उचित स्तर पर रखने में उनकी निष्पक्षता को प्रश्न में कहा जा सकता है.
2. राजनीतिक घटनाक्रम और युद्ध. अफगानिस्तान और इराक में युद्धों के बारे में 2008 में तेल की लागत में वृद्धि का योगदान था। राजनीतिक अस्थिरता तेल की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालती है, खासकर उन देशों में जहां तेल राजस्व का एक प्रमुख स्रोत है। इन घटनाओं का पालन करना सुनिश्चित करें क्योंकि तेल की कीमत में बदलाव आमतौर पर बहुत पीछे नहीं हैं.
3. आर्थिक चर. मंदी के कारण कई लोग कम बार गाड़ी चलाते हैं। कर्मचारी काम पर आने की लागत में भी कटौती करने की कोशिश कर रहे हैं (उदाहरण के लिए, गैस पर पैसे बचाने के लिए सप्ताह में एक-दो दिन दूरसंचार करें)। एयरलाइंस कम कारोबार भी देखती हैं। तेल की मांग में समग्र गिरावट है, जो इसकी कीमत को प्रभावित करता है। हालांकि ये प्रभाव दीर्घकालिक हैं और भविष्यवाणी करने में अधिक कठिन हैं, आपको यह ध्यान में रखना चाहिए जबकि आप यह तय करते हैं कि तेल वायदा खरीद सकते हैं या नहीं.
4. वर्ष का समय. वर्ष का समय तेल की कीमत पर एक मजबूत प्रभाव डालता है। गर्मियों के महीनों के दौरान, तेल की अधिक मांग होती है क्योंकि लोग अधिक यात्रा करते हैं। बेशक, सर्दियों में शायद सबसे बड़ा समय होता है जब तेल की कीमतें बढ़ जाती हैं क्योंकि उपभोक्ता अपने घरों को गर्म करते हैं और सर्दियों की ठंड में गर्म रखने के तरीके ढूंढते हैं। इन महीनों से पहले लंबी अवधि के वायदा खरीदने से लाभ का अवसर मिल सकता है जब वे वास्तव में आसपास आते हैं.

अंतिम शब्द

तेल वायदा में निवेश करना एक शानदार रणनीति हो सकती है। वे निवेशकों के लिए बहुत पैसा बनाने के अवसर हैं, लेकिन वे बहुत जोखिम भरे भी हैं। इससे पहले कि आप तेल वायदा में निवेश करना शुरू करें, सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं। आप या तो बहुत कुछ करने जा रहे हैं या इन बाजारों में बहुत कुछ खो रहे हैं। जानिए तेल की कीमतों पर क्या असर पड़ता है और खरीदारी का सबसे अच्छा समय कब है। यहां तक ​​कि पेशेवरों को यह गलत लगता है, इसलिए निवेश करने के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले खुद के साथ यथार्थवादी बनें.