श्रृंखला I बचत बांड - वे क्या हैं और उन्हें कैसे खरीदें

उन लोगों के लिए इसका क्या मतलब है जो सेवानिवृत्ति के लिए योजना बनाना चाहते हैं? 2010 की पहली छमाही जोखिम लेने वाले इक्विटी निवेशकों के लिए अच्छी रही है, लेकिन हर कोई ग्रोथ स्टॉक पर अपने वित्तीय भविष्य को दांव पर नहीं लगा सकता है। जैसे-जैसे आपकी उम्र कम होती है, बचत बांड और लाभांश शेयरों जैसे कम जोखिम वाले वाहनों में आपके पोर्टफोलियो का लगातार बढ़ता स्लाइस शामिल होना चाहिए; यहां तक ​​कि अगर आप स्प्रिंग चिकन हैं, तो अपनी बचत का एक हिस्सा इन प्रतिभूतियों में आवंटित करना बुद्धिमानी है.

श्रृंखला I बचत बांड आम तौर पर रूढ़िवादी बचतकर्ताओं के लिए एक अनूठा अवसर प्रस्तुत करते हैं जो अपने निवेशों पर उप-मुद्रास्फीति रिटर्न स्वीकार नहीं करना चाहते हैं.

क्या मैं श्रृंखला बांड बांड बचत कर रहे हैं?

श्रृंखला I बचत बांड ट्रेजरी बांड हैं, जिसका अर्थ है कि वे आसपास के सबसे सुरक्षित निवेशों में से हैं। ट्रेजरी विभाग ने उन्हें "कम जोखिम, तरल बचत उत्पादों" के रूप में वर्णित किया है। जबकि पूरी तरह से सुरक्षित निवेश जैसी कोई चीज नहीं है, यह ध्यान देने योग्य है कि अमेरिकी सरकार ने बॉन्डहोल्डर्स के लिए अपने दायित्वों पर कभी चूक नहीं की है.

टी-बिल के विपरीत, श्रृंखला I बॉन्ड निराशाजनक रूप से लंबी शर्तों या उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के साथ नहीं आते हैं। फिर, वे कई निवेश-ग्रेड नगरपालिका बांडों के प्रतिस्पर्धी रिटर्न की पेशकश नहीं करते हैं। शून्य-कूपन निवेश के रूप में, श्रृंखला I प्रमाण पत्र आवधिक भुगतान में ब्याज जारी नहीं करते हैं; इसके बजाय, वह ब्याज जो प्रत्येक सुरक्षा अर्जित करता है, उसके कैश-आउट मूल्य पर जोड़ा जाता है। जब आप एक श्रृंखला I बांड बेचते हैं, तो आप एकमुश्त राशि प्राप्त करते हैं जिसमें मूल राशि और सभी अर्जित ब्याज शामिल होते हैं.

श्रृंखला I बांड आमतौर पर कम से कम पांच साल के लिए आयोजित किए जाते हैं, लेकिन यदि आप एक छोटे से दंड का भुगतान करने के इच्छुक हैं तो उन्हें जल्द ही नकद किया जा सकता है। उनकी ब्याज दरें एक "मिश्रित" दर पर पहुंचने के लिए "निश्चित" और "मुद्रास्फीति" दर को मिलाकर निर्धारित की जाती हैं। जब आप अपना बॉन्ड खरीदते हैं, तो आप अपनी निर्धारित दर - वर्तमान में 0.2% - अपने पूरे कार्यकाल के लिए लॉक कर देते हैं, जबकि आपकी मुद्रास्फीति दर हर छह महीने में बदल जाती है, मई और नवंबर में। वर्तमान मिश्रित दर 1.38% पर सेट है.

ईई और आई सेविंग बॉन्ड के बीच अंतर

श्रृंखला ई बांड की तुलना अक्सर श्रृंखला ईई बचत बांड, एक अन्य nontraditional ट्रेजरी वाहन से की जाती है। दोनों को पारंपरिक टी-बिल की तुलना में बहुत छोटे किश्तों में जारी किया जाता है; आप $ 25 के लिए I-बांड और EE- बॉन्ड खरीद सकते हैं। $ 25 की सीमा के बाद, दोनों प्रकार के बांडों को एक पैसा की वृद्धि में खरीदा जा सकता है। आई-बांड और ईई-बांड दोनों समान कर लाभ प्रदान करते हैं.

ईई बचत बांड और I बचत बांड के बीच सबसे उल्लेखनीय व्यावहारिक अंतर उनकी ब्याज दरों की चिंता करता है। जबकि I- बॉन्ड दरों की गणना एक परिवर्तनीय मुद्रास्फीति दर पर पूर्व निर्धारित निर्धारित दर को जोड़कर की जाती है, जो शहरी उपभोक्ताओं के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI-U) के जवाब में हर छह महीने में पुनः अन्याय करती है, 2005 के बाद ईई-बॉन्ड जारी किए गए रिटर्न की निश्चित दरें पांच साल के ट्रेजरी बांड के लिए प्रचलित दरों के साथ प्रतिस्पर्धी हैं.

भेद का एक और बिंदु: ट्रेजरी ने पेपर ईई-बॉन्ड बेचना बंद कर दिया है। यदि आप एक श्रृंखला ईई बांड के मालिक हैं, तो आपको इसे ट्रेजरी के ऑनलाइन ट्रेजरीडायरेक्ट पोर्टल के माध्यम से खरीदना होगा और इसे सुरक्षित, इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखना होगा। व्यक्तियों के लिए अपने टैक्स रिफंड के साथ पेपर I-बॉन्ड खरीदना अभी भी संभव है। आप ईई-बांड के साथ ऐसा नहीं कर सकते.

बुनियादी संरचना

श्रृंखला I बचत बांड कम-जोखिम वाले हैं, अपेक्षाकृत कम-ब्याज वाले वाहन जो वर्षों से आयोजित होने वाले हैं। यदि आपके बॉन्ड की मूल राशि $ 5,000 है, तो आपको बेचने पर $ 5,000 से अधिक का ब्याज मिलेगा, भले ही इंटरवलिंग अवधि में बॉन्ड मार्केट ने क्या किया हो।.

ब्याज दर

आई-बॉन्ड की मिश्रित ब्याज दर की गणना दो भागों में की जाती है:

• निर्धारित दर. इस दर की गणना अर्ध-वार्षिक, मई और नवंबर के पहले कारोबारी दिनों में की जाती है। हालाँकि, जब आप आई-बॉन्ड खरीदते हैं, तो बॉन्ड के जीवन के लिए आपकी निश्चित दर लागू रहती है। यह वर्तमान में 0.2% पर सेट है, लेकिन यह अतीत में बहुत अधिक रहा है.
• परिवर्तनीय मुद्रास्फीति दर. यह दर मई और नवंबर में भी, समय-समय पर बदल जाती है। इस दर में परिवर्तन हमेशा जारी किए गए बांडों को प्रभावित करते हैं, इसलिए बांडधारक प्रति वर्ष दो बार अपनी समग्र दरों में बदलाव देखने की उम्मीद कर सकते हैं। चर दर CPI-U के पूर्ववर्ती छह महीनों में परिवर्तन की दर के बराबर है। फिलहाल, परिवर्तन की यह दर 0.59% है.

वास्तविक समग्र ब्याज दर निर्धारित करने के लिए, ट्रेजरी विभाग निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करता है:

समग्र दर = [निश्चित दर + (2 x मुद्रास्फीति दर) + (निश्चित दर x मुद्रास्फीति दर)]

वर्तमान में, यह समीकरण इस तरह दिखता है:

[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38%।

ब्याज की पिछले महीने की हिस्सेदारी प्रत्येक महीने के पहले दिन एक आई-बॉन्ड के मौजूदा शेष के लिए अर्जित होती है, लेकिन कहा गया है कि ब्याज केवल एक अर्ध-आधार पर चक्रवृद्धि है। दूसरे शब्दों में, बांड का पेपर मूल्य हर महीने बढ़ता है, लेकिन यह केवल पिछले अवधि के ब्याज के एक-छठे के अतिरिक्त को दर्शाता है.

यह व्यवस्था इन प्रतिभूतियों की तरलता को बढ़ाने और महीने-दर-महीने के मोचन को अधिक आकर्षक बनाने के लिए डिज़ाइन की गई है। वर्तमान ब्याज दरों पर, आपके बॉन्ड का अंकित मूल्य - इसके अलावा हाल ही की कंपाउंडिंग तिथि से पहले जमा की गई सभी ब्याज - प्रति माह लगभग 0.12% की वृद्धि होगी.

परिपक्वता, छुटकारे और अन्य प्रतिबंध

इससे पहले कि आप सुरक्षा खरीदें, इसके प्रतिबंधों और सीमाओं को समझना महत्वपूर्ण है। आई-बॉन्ड के धारकों को निम्नलिखित मुद्दों पर विचार करना चाहिए:

• खरीद प्रतिबंध. वर्तमान में, आप एक कैलेंडर वर्ष में कुल $ 10,000 मूल्य के इलेक्ट्रॉनिक I-बॉन्ड खरीद सकते हैं। यदि आप अपने टैक्स रिफंड के साथ पेपर I-बांड खरीदना चाहते हैं, तो आप प्रति वर्ष $ 5,000 की कुल खरीद तक ​​सीमित रहेंगे। आपको एक ही खरीद में कम से कम $ 25 मूल्य के बॉन्ड खरीदने होंगे.
• परिपक्वता. आई-बॉन्ड अपनी इशू डेट के 20 साल बाद शुरू होते हैं, लेकिन ट्रेजरी डिपार्टमेंट बॉन्डहोल्डर्स को अतिरिक्त 10 साल के लिए अपने बॉन्ड को रिन्यू करने का विकल्प देता है।.
• मोचन. एक आई-बॉन्ड को लगातार कम से कम 12 महीनों तक आयोजित किया जाना चाहिए; सरकार इस अवधि के समाप्त होने से पहले बांडधारकों को अपनी प्रतिभूतियों को भुनाने की अनुमति नहीं देती है। पांच साल के निशान से पहले भुनाया गया बांड तीन महीने के अर्जित ब्याज को जब्त कर लेता है, जो उसकी सीडी पर जुर्माने के बराबर है। निवेशक अमेरिकी आई-ट्रेजरी के ट्रेजरीडायरेक्ट पोर्टल के माध्यम से इलेक्ट्रॉनिक आई-बांड को भुना सकते हैं। कई बैंक पेपर I-बांड को भुनाकर खुश हैं। इन प्रतिभूतियों को कुछ प्रकार के कराधान से छूट दी गई है.

कर मुद्दे

आपको अपने आई-बॉन्ड के ब्याज भुगतान पर संघीय आयकर का भुगतान करना होगा, लेकिन ये वाहन राज्य और स्थानीय आय करों से मुक्त हैं। यदि आप उपहार या विरासत के रूप में बांड प्राप्त करते हैं, तो आपको संघीय और / या राज्य उपहार कर, संपत्ति कर, या उनकी ब्याज पर उत्पाद कर का भुगतान करना पड़ सकता है।.

यदि आप अपने बच्चे (या किसी अन्य आश्रित) के लिए शैक्षिक खर्चों के लिए अपने बांड का उपयोग करते हैं, तो आप संघीय आय करों से बचने में सक्षम हो सकते हैं। ट्यूशन और कोर्स की फीस सहित, आपको अपने बॉन्ड के मूलधन और ब्याज को अर्हक खर्चों के लिए उपयोग करना चाहिए, और आपकी चुनी हुई उच्च शिक्षा संस्था को संघीय ऋण सहायता के लिए योग्य होना चाहिए। भले ही आप अपने बांड का उपयोग अपने बच्चे की शिक्षा या अपने स्वयं के वित्त के लिए करें, जब आप कर लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए बांड खरीदते हैं, तो आपकी आयु कम से कम 24 वर्ष होनी चाहिए; 24 साल की उम्र से पहले खरीदे गए बांड किसी भी परिस्थिति में शिक्षा से संबंधित कर लाभों को अर्जित नहीं करते हैं। अंत में, आपको कुछ आय आवश्यकताओं को पूरा करना होगा.

चूंकि मैं-बांड एक दीर्घकालिक निवेश हैं, आप कैसे रिपोर्ट करते हैं कि आपके ब्याज भुगतान आपके कर के कुल बोझ पर असर डाल सकते हैं। ऐसा करने के दो तरीके हैं:

• इस Accrual विधि. यह आपको प्रत्येक वर्ष के लिए वार्षिक वेतन वृद्धि में प्रत्येक बॉन्ड के ब्याज की रिपोर्ट करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि आप अगस्त २०१४ से अक्टूबर २०२४ तक अपना बांड रखते हैं, तो आप उस अवधि के दौरान सभी ११ रिटर्न पर कर का भुगतान करेंगे। परिपक्वता के समय आपको एक बड़ा कर बिल मिलता है, लेकिन यह आपको आय पर कर भुगतान के लिए उत्तरदायी बनाता है जिसे आप अभी तक उपयोग नहीं कर सकते हैं.
• कैश-आउट विधि. वार्षिक किश्तों में अपनी ब्याज आय की रिपोर्ट करने के बजाय, यह विधि आपको अपनी परिपक्वता तिथि तक इंतजार करने और एकमुश्त राशि में अपने पूरे ब्याज की रिपोर्ट करने की अनुमति देती है। जिस वर्ष आपने बांड भुनाया था, उस वर्ष के दौरान आपकी संघीय आयकर दर पर कर लगाया जाएगा - उपरोक्त उदाहरण, 2024, 2014 में नहीं.

जरूरी योग्यता

ऐतिहासिक रूप से, श्रृंखला I बचत बांड केवल व्यक्तिगत खरीदारों के लिए आरक्षित किए गए हैं। 2009 में, I- बॉन्ड स्वामित्व को नियंत्रित करने वाले नियमों को अधिकांश निगमों को सीमित करने के लिए आराम दिया गया था - जिसमें सीमित देयता फर्म और एस-कोर, साथ ही साथ अधिकांश ट्रस्ट और भागीदारी शामिल हैं - गुना में। इस प्रकार की सुरक्षा अब कई छोटे व्यवसायों के लिए एक महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति बचाव का प्रतिनिधित्व करती है जिनके पास अनुकूल क्रेडिट शर्तों तक पहुंच नहीं है.

आई-बॉन्ड उन लोगों के लिए उपलब्ध हैं जो इनमें से कम से कम एक मापदंड को पूरा करते हैं:

• विदेश में रहने वाले नागरिकों सहित अमेरिकी नागरिक
• स्थान या नागरिकता की स्थिति की परवाह किए बिना, अमेरिकी सरकारी कर्मचारी
• अमेरिकी नागरिक नाबालिग

यह अंतिम पात्रता वर्ग लगभग अद्वितीय है। स्टॉक, कॉरपोरेट बॉन्ड और टी-बिल सहित अधिकांश अन्य प्रतिभूतियों के विपरीत, नाबालिग मध्यस्थ के रूप में एक ट्रस्ट का उपयोग किए बिना सीधे आई-बॉन्ड का मालिक हो सकते हैं। जबकि नाबालिग अपने स्वयं के ट्रेजरी अप्रत्यक्ष खातों का उपयोग करके सीधे बांड नहीं खरीद सकते हैं, वे कस्टोडियल खातों का उपयोग कर सकते हैं जो उनके संरक्षक के खातों से जुड़े हुए हैं.

कहा कि अभिभावकों को वास्तव में बॉन्ड खरीद पर ट्रिगर खींचना चाहिए, लेकिन प्रत्येक बॉन्ड को सीधे नाबालिग के कस्टोडियल खाते में जमा किया जाता है। बेशक, नाबालिगों को कमरे में रहने से कुछ नहीं होता है जब उनके अभिभावक ये खरीदारी करते हैं - माता-पिता जो अपने बच्चों को वित्तीय साधनों की जाँच और बचत खातों के अलावा उजागर करना चाहते हैं, इस इंटरफ़ेस का उपयोग शैक्षिक उपकरण के रूप में कर सकते हैं.

श्रृंखला I बचत बांड के लाभ

1. मुद्रास्फीति के खिलाफ संरक्षण

आई-बॉन्ड मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अंतर्निहित हेज का दावा करते हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो यह हेज शानदार नहीं होता है - 2010 के बाद से, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक-जंजीर मुद्रास्फीति समायोजन केवल एक छह महीने की अवधि के लिए 2% से अधिक हो गया है। उस समय के अधिकांश के लिए, यह 2% से नीचे अच्छी तरह से फंस गया है। 2000 के दशक के बाद से फिर से, वार्षिक मुद्रास्फीति दर 2% से अधिक नहीं हुई है.

भले ही आई-बॉन्ड ने मुद्रास्फीति को व्यापक अंतर से नहीं हराया हो, लेकिन यह तथ्य कि महंगाई के दबाव के जवाब में उनकी दरों में उतार-चढ़ाव होता है, यह एक बड़ी बात है। 10 साल के टी-बिल के साथ इस अंतर्निहित सुरक्षा का विरोध करें। फिलहाल, 10-वर्षीय टी-बिल की पैदावार 2.7% है। यह मौजूदा मुद्रास्फीति की दर 1.6% से काफी अधिक है, लेकिन क्या होगा यदि मुद्रास्फीति दो वर्षों में 5% तक बढ़ जाती है और निम्नलिखित आठ के लिए बनी रहती है? अपने कार्यकाल के अंतिम आठ वर्षों के लिए, इस काल्पनिक उदाहरण में 2.7% टी-बिल -2.3% की मुद्रास्फीति-समायोजित उपज पोस्ट करेगा। इस बीच, उच्च मुद्रास्फीति की इस विस्तारित अवधि के दौरान जारी किए गए I- बांड उच्च ब्याज दरों को स्पोर्ट करेंगे, जो कि गति के साथ बने रहे और शायद अधिक हो गए, कीमत की दर बढ़ जाती है.

चूंकि इस उपकरण की दरों को मुद्रास्फीति के दबाव के जवाब में वृद्धि के लिए डिज़ाइन किया गया है - मुद्दे के समय प्रचलित दरों की परवाह किए बिना - यहां तक ​​कि मुद्रास्फीति के उक्त अवधि से पहले खरीदे गए बांडों की बढ़ती कीमतों के खिलाफ रक्षा की जाएगी। इसके विपरीत, टी-बिल खरीदार अपने बांड के दशक भर के जीवनकाल के लिए एक ही ब्याज दर के साथ फंस गए हैं, चाहे उस समय के दौरान उपभोक्ता कीमतों पर कोई फर्क नहीं पड़ता। रूढ़िवादी निवेशकों के लिए, विकल्प स्पष्ट है: एक मुद्रास्फीति से सुरक्षित, लेकिन अभी भी सुरक्षित है, श्रृंखला की तरह बंधन मैं निश्चित दर-दर प्रतिभूतियों पर महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता हूं जैसे 10-वर्षीय टी-बिल.

2. स्पष्ट कर लाभ

चूंकि वे संघीय सरकार द्वारा जारी किए गए हैं, आई-बॉन्ड राज्य या स्थानीय करों के अधीन नहीं हैं। इसके अतिरिक्त, लचीली कर रिपोर्टिंग विधियां - आकस्मिक और कैश-आउट - आपको यह चुनने की अनुमति देती हैं कि आपकी ब्याज आय पर कैसे कर लगाया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि आप उस वर्ष के लिए एक बड़े कर बिल से बचना पसंद करते हैं जिसमें आप अपने बांड को भुनाते हैं, तो आप कई वर्षों में लागत को फैलाने के लिए प्रोद्भवन विधि का उपयोग कर सकते हैं। यदि आप आय पर कर का भुगतान नहीं करते हैं, जिसे आप अभी तक उपयोग नहीं कर सकते हैं - आखिरकार, आई-बॉन्ड ब्याज को एक अर्ध-आधार पर बांड के अंकित मूल्य में वापस रखा जाता है - आप कैश-आउट के साथ दर्द को दूर कर सकते हैं तरीका.

I- बांड धारक जो योग्य शैक्षिक खर्चों को कवर करने के लिए अपने बांड के प्रमुख और ब्याज भुगतान का उपयोग करते हैं, संघीय कराधान से बच सकते हैं, बशर्ते कि वे कुछ आय आवश्यकताओं को पूरा करते हैं और 24 साल की उम्र के बाद बांड खरीदते हैं।.

3. दीर्घकालिक सुरक्षा

I- बांड संघीय सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं। यह अकेले उनकी सुरक्षा के लिए एक शक्तिशाली तर्क होना चाहिए, लेकिन उनकी विनम्रता सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत प्रदान करती है। I- बॉन्ड - उनकी $ 10,000 वार्षिक खरीद सीमा के साथ - बस संस्थागत खरीदारों, बाजार निर्माताओं, या अन्य खिलाड़ियों को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त पर्याप्त किश्तों में नहीं खरीदा जा सकता है, जो अस्थिर प्रभाव के रूप में कार्य कर सकते हैं।.

बॉन्ड में डब्बा बंद करने वाले लघु विक्रेता, लैक्सर क्रय सीमा वाले वाहनों के पक्ष में I- बॉन्ड से बचते हैं; अनिवार्य 12 महीने की होल्डिंग अवधि अल्पकालिक निवेशकों को अंतरिक्ष से बाहर रखती है। एक आई-बॉन्ड खरीदार के रूप में, आपको जोखिम वाले खिलाड़ियों के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होगी जो आपके सावधानीपूर्वक रखी गई निवेश योजनाओं को बर्बाद कर रहे हैं.

4. लचीलापन और तरलता

नियमित ट्रेजरी बांड, कॉरपोरेट बॉन्ड और कुछ अन्य निश्चित-आय प्रतिभूतियों के विपरीत, श्रृंखला I बचत बांड लचीले और तरल दोनों हैं। पूर्व के साक्ष्य के लिए, इस वाहन के रॉक-बॉटम न्यूनतम $ 25 के मूल्य-मूल्य और इसके रेजर-पतली खरीद मूल्य में एक प्रतिशत की वृद्धि देखें। उत्तरार्द्ध की पुष्टि के लिए, इसकी अपेक्षाकृत कम 12 महीने की होल्डिंग अवधि और अल्पकालिक होल्डिंग्स के लिए इसकी प्रबंधनीय तीन महीने की ब्याज जुर्माना का संदर्भ लें। प्रत्येक आई-बॉन्ड 20-वर्ष की परिपक्वता अवधि और एक वैकल्पिक 10-वर्ष के विस्तार के साथ आता है, लेकिन ये आंकड़े केवल मानक हैं - आपको दशकों तक अपने बॉन्ड पर रखने के लिए बाध्य महसूस नहीं करना चाहिए।.

5. शैक्षिक लाभ

यदि आप कुछ शैक्षिक प्रयासों के लिए अपने आई-बांड का उपयोग करने के लिए प्रतिबद्ध हैं, तो आप अपनी कमाई पर संघीय कराधान से बच सकते हैं। ऐसा करने के लिए, आपको यह साबित करना होगा कि जब आप बांड खरीदे थे तब आप कम से कम 24 साल के थे और आपने अपने, अपने आश्रितों या अपने जीवनसाथी के लिए शैक्षणिक खर्चों को अर्जन पर खर्च किया था। इनमें आमतौर पर शामिल हैं:

• किसी विशिष्ट डिग्री या प्रमाणन के लिए आवश्यक किसी भी पाठ्यक्रम के लिए ट्यूशन की लागत
• कुछ निश्चित, पूरक या प्रयोगशाला पाठ्यक्रमों से संबंधित लागत

ये कर लाभ आम तौर पर पाठ्यपुस्तकों, गतिविधि शुल्क, कमरे और बोर्ड के खर्चों, एथलेटिक्स और अन्य गैर-व्यय खर्चों की लागत तक नहीं होते हैं.

श्रृंखला I बचत बांड का नुकसान

1. वार्षिक खरीद सीमाएँ

यदि आप अपनी जीवन बचत को अधिक रूढ़िवादी प्रकार की सुरक्षा में स्थानांतरित करने की उम्मीद कर रहे हैं, तो आपको कहीं और देखना होगा। व्यक्तिगत धारकों के लिए, ट्रेजरी विभाग इलेक्ट्रॉनिक I- बॉन्ड खरीद को $ 10,000 प्रति वर्ष तक सीमित करता है, और पेपर खरीद केवल आधे पर। यदि आप एक विशिष्ट सेवर हैं, तो यह संभवतः आपके पोर्टफोलियो के एक बड़े आकार का नहीं बल्कि अनुपातहीन स्लाइस के रूप में काम करने के लिए पर्याप्त है.

तुलनात्मक रूप से, इलेक्ट्रॉनिक TIPS - ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज की व्यक्तियों की खरीद, जो एक निश्चित दर पर ब्याज अर्जित करती है जो आम तौर पर मुद्रास्फीति की दर से अधिक है - प्रति नीलामी $ 5 मिलियन पर कैप्ड होती है। यह ऊपरी सीमा स्पष्ट रूप से रैंक-एंड-फाइल निवेशकों के लिए पहुंच से बाहर है, लेकिन $ 10,000 और $ 5 मिलियन के बीच की दूरी महान है। एक वस्तुतः असीमित क्रय कैप का उपयोग उन बचतकर्ताओं के लिए किया जा सकता है जो प्रति वर्ष $ 10, o00 से अधिक की राशि का वहन कर सकते हैं.

2. शैक्षिक उपयोग पर प्रतिबंध

कॉलेज के बचतकर्ताओं के लिए आई-बॉन्ड उपयोगी हैं, लेकिन उनके शैक्षिक कर लाभ कुछ प्रतिबंधों के साथ आते हैं। इस उद्देश्य के लिए खरीदे गए बॉन्ड पर संघीय करों से बचने के लिए, आपको इन बातों को ध्यान में रखना होगा:

• आपके 24 वें जन्मदिन से पहले खरीदे गए आई-बांड स्वचालित रूप से संघीय कराधान के अधीन हैं। आप इस तिथि से पहले खरीदे गए बॉन्ड का उपयोग अपने बच्चे की शिक्षा के लिए कर सकते हैं, लेकिन आपको रिडेम्पशन पर कर का भुगतान करना होगा, इसलिए ऐसा करने के लिए कोई बाध्यकारी कारण नहीं है। आपके 24 वें जन्मदिन के बाद, आप अपने बच्चे या कानूनी आश्रित के लिए कर-मुक्त ट्यूशन के लिए अलग से आई-बॉन्ड खरीद सकते हैं। आप अपनी स्वयं की शिक्षा को निधि देने के लिए आई-बांड भी खरीद सकते हैं, लेकिन उन्हें आपके नाम से पंजीकृत होना चाहिए। और फिर, आपको 24 वर्ष की उम्र के बाद लागू बॉन्ड खरीदना होगा.
• यदि आप कैलेंडर वर्ष के दौरान ट्यूशन के लिए आई-बांड के फंड का उपयोग करने में विफल रहते हैं, जिसमें आपने इसे भुनाया है, तो आप अपने कर लाभों को रोक देंगे। दूसरे शब्दों में, आपको तब तक शिक्षा-नामित I-बांडों को भुनाने का इंतजार करना चाहिए जब तक आप वास्तव में एक ट्यूशन बिल प्राप्त नहीं करते हैं.
• यदि आप शादीशुदा हैं, तो आपको इन शिक्षा कर लाभों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए एक संयुक्त रिटर्न दाखिल करना होगा.
• उच्च शिक्षा के लिए आपका चुना हुआ संस्थान संघीय गारंटीकृत छात्र ऋण कार्यक्रम और संघीय वित्तीय सहायता के अन्य रूपों के लिए योग्य होना चाहिए.
• आपकी आय ट्रेजरी-सेट पात्रता सीमा से अधिक नहीं हो सकती। ये आंकड़े प्रत्येक कर वर्ष को बदलते हैं, लेकिन वे आम तौर पर व्यक्तिगत और संयुक्त फाइलरों दोनों के लिए औसत आय के आंकड़े से ऊपर सेट होते हैं.

3. अपेक्षाकृत कम रिटर्न

हालाँकि सीरीज I बॉन्ड की कमाई की शक्ति मुद्रास्फीति से सुरक्षित है, लेकिन ये प्रतिभूति आपको अमीर नहीं बनाएगी। ऐतिहासिक चढ़ाव पर मुद्रास्फीति के साथ, आई-बांड वर्तमान में 1.38% की वार्षिक रिटर्न कमाते हैं। यह 10-वर्षीय टी-बिल पर प्रतिफल की दर से अधिक है, जिसे अक्सर फिक्स्ड-रेट, कम जोखिम वाली प्रतिभूतियों के लिए बेंचमार्क माना जाता है।.

फिर, आई-बॉन्ड्स की मुद्रास्फीति सुरक्षा टी-बिलों पर एक लाभ प्रदान करती है। इसके अतिरिक्त, ऑनलाइन संस्थानों जैसे कि एलवाई बैंक और जीई कैपिटल बैंक के माध्यम से पेश की जाने वाली पांच-वर्षीय सीडी पर वर्तमान दर कुछ अधिक है: क्रमशः 1.60% और 2.10%।.

4. निवेशकों के लिए कोई बिडिंग फ्रेमवर्क नहीं

जब आप आई-बॉन्ड खरीदते हैं, तो आप जानते हैं कि आपको क्या मिल रहा है। कुछ निवेशकों के लिए, यह शायद एक अच्छी बात है। दूसरों के लिए, यह निवेश की पहेली का एक अनिवार्य टुकड़ा छोड़ देता है: लाभ का मकसद। चूंकि आप अपने I- बॉन्ड की शुरुआती खरीद पर बोली नहीं लगा सकते हैं और अपने मार्जिन को कम करने के लिए मूल्य में उतार-चढ़ाव पर भरोसा नहीं कर सकते हैं, आपके बॉन्ड की ब्याज दर आपके एकमात्र स्रोत के रूप में काम करती है। जबकि उक्त ब्याज दर के मुद्रास्फीति-समायोजित घटक में वृद्धि के लिए कुछ अवसर प्रदान करते हैं, आपको आंख-पॉपिंग रिटर्न की उम्मीद नहीं करनी चाहिए.

इसके विपरीत, आप इलेक्ट्रॉनिक TIPS के लिए अपने दिल की बोली लगा सकते हैं। नियमित निवेशकों के लिए, TIPS के लिए बोली गैर-अक्षम है; आपको उस दर को स्वीकार करना होगा जो ट्रेजरी विभाग प्रत्येक नीलामी की शुरुआत में निर्धारित करता है। हालांकि, आई-बॉन्ड दरों की तरह, मुद्रास्फीति की प्रचलित दर के अनुसार TIPS पर दरों की गणना की जाती है। बेहतर, गैर-प्रतिस्पर्धी बोली प्रणाली आपको गारंटी देती है कि आपको सटीक सुरक्षा प्राप्त होगी, ठीक उसी मात्रा में, जिसका आपने अनुरोध किया था। आपको अधिक अनुभवी निवेशकों द्वारा बाहर नहीं निकाला जाएगा.

कैसे करें निवेश

श्रृंखला I बचत बांड खरीदने और धारण करने के दो तरीके हैं:

• ऑनलाइन ट्रेजरीडायरेक्ट पोर्टल के माध्यम से
• किसी व्यक्ति की कर वापसी के साथ

ट्रेजरीडायरेक्ट अमेरिकी ट्रेजरी विभाग द्वारा प्रशासित है और 24-7 के आधार पर उपलब्ध है। जब आप इस पोर्टल के माध्यम से खरीदते हैं, तो आप पुराने जमाने के बांड प्रमाणपत्र के स्थान पर एक सुरक्षित ऑनलाइन खाते को स्वीकार करने के लिए सहमत होते हैं। जब आपको एक मूल्यवान कागज रखने की संतुष्टि नहीं होगी, तो आपको अपने बंधन को खोने की चिंता भी नहीं करनी होगी। (हालांकि, पंजीकृत प्रतिभूतियों के रूप में, आई-बांड को खोना असंभव है - आपकी पहचान की पुष्टि करने और इतिहास खरीदने के बाद, ट्रेजरी विभाग ख़ुशी से खोए प्रमाण पत्र को बदल देगा।)

यदि आप एक वर्ष के दौरान कई, छोटे मूल्य के बॉन्ड खरीदना चाहते हैं, तो ट्रेजरीडायरेक्ट आपको पेरोल बचत योजना के रूप में ज्ञात पेरोल कटौती कार्यक्रम के माध्यम से एक आवर्ती खरीद कार्यक्रम या सीधे इलेक्ट्रॉनिक बांड को सेट करने देता है। पेपर बॉन्ड धारकों के लिए न तो कोई उपकरण उपलब्ध है, लेकिन व्यक्ति संघीय कर रिफंड के साथ इलेक्ट्रॉनिक और पेपर I- बॉन्ड दोनों खरीद सकते हैं.

अंतिम शब्द

श्रृंखला I बचत बांड प्रभावशाली कर लाभ, गारंटीकृत निवेश के लिए वापसी की सभ्य दर और मुद्रास्फीति के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं। वे लचीले, तरल और खरीदने या बेचने में आसान होते हैं। दूसरी ओर, आई-बांड निराशाजनक प्रतिबंधों के साथ आते हैं जो अनुभवी निवेशकों या उन लोगों को अलग कर सकते हैं जिनके पास जलाने के लिए बहुत पैसा है.

निचला रेखा: वे सभी के लिए नहीं हैं, लेकिन एक संतुलित, मौलिक रूप से रूढ़िवादी पोर्टफोलियो में उनकी महत्वपूर्ण भूमिका है। यदि आपको लगता है कि वे आपकी आवश्यकताओं के लिए समझ में आते हैं, तो उन्हें एक कोशिश दें - ऐसा नहीं है कि आप सौदे पर पैसा खो देंगे.

क्या आपने कभी श्रृंखला I बचत बांड को अपने पोर्टफोलियो में रखा है? क्या आप दूसरों को निवेश के इस वर्ग की सिफारिश करेंगे?