रिटर्न रिस्क का अनुक्रम - यह आपकी सेवानिवृत्ति को कैसे बना या तोड़ सकता है

धूमकेतु फाइनेंशियल इंटेलिजेंस द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, चौंकाने वाले 42% बच्चे बूमर के पास कुछ भी नहीं है - यह $ 0 है - सेवानिवृत्ति के लिए बचाया गया। और अगर वे अपने खर्चों को कवर करने के लिए सामाजिक सुरक्षा पर भरोसा कर रहे हैं, तो वे एक असभ्य जागृति के लिए हैं; सामाजिक सुरक्षा $ 1,413 का औसत मासिक लाभ देती है। लेकिन पर्याप्त बचत न करने की स्पष्ट सेवानिवृत्ति की गलती से परे, बिना घोंसले के अंडे के लिए अमेरिकियों के लिए सबसे बड़ी सेवानिवृत्ति जोखिम अनुक्रम जोखिम है.

यदि आप सोच रहे हैं कि आपने इस शब्द को कभी क्यों नहीं सुना है, तो इसका कारण यह है कि यह नकली है और कुछ लोग वित्तीय योजना के बाहर इसके बारे में बात करते हैं। फिर भी अनुक्रम जोखिम की तैयारी सेवानिवृत्ति में आपके घोंसले अंडे को बना या तोड़ सकती है.

अनुक्रम जोखिम क्या है?

अनुक्रम जोखिम, या रिटर्न रिस्क का अनुक्रम, वह जोखिम है जो स्टॉक मार्केट आपके रिटायरमेंट में जल्दी खत्म हो जाता है.

यह मामला क्यों है, आप पूछ सकते हैं? आखिरकार, लंबी अवधि में, इक्विटी औसतन 7% से 10% तक सही है?

यह पता चला है कि सेवानिवृत्त लोगों के लिए, उन रिटर्न की तुलना में दीर्घकालिक औसत रिटर्न कम होता है। यदि किसी पोर्टफोलियो में एक या दो दशक का सकारात्मक लाभ होता है, तो यह एक महत्वपूर्ण द्रव्यमान तक पहुंच जाता है, जहां यह निकासी और कीमत के नुकसान से एक साथ नुकसान का सामना कर सकता है.

हालाँकि, जब आप केवल स्टॉक बेच रहे हैं, उन्हें नहीं खरीद रहे हैं, तो एक दुर्घटना आपके लिए सभी नकारात्मक है। आपका पोर्टफोलियो नाटकीय रूप से मूल्य में गिरता है, और आप कम खरीदकर लाभ प्राप्त करने की क्षमता के बिना कम बिक्री करते हैं। आपको समान आय उत्पन्न करने के लिए अपने स्टॉक को अधिक बेचना होगा, जिसका अर्थ है कि आप अपने घोंसले के अंडे को तेजी से दर पर बेच रहे हैं.

अनुक्रम जोखिम और सुरक्षित निकासी दर

आप हर साल अपने घोंसले के अंडे से कितना सुरक्षित रूप से निकाल सकते हैं? यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप अपने घोंसले के अंडे को कितने समय तक चलाना चाहते हैं, साथ ही अपनी सेवानिवृत्ति के पहले दशक में रिटर्न भी.

कई वित्तीय विशेषज्ञ रिटायरमेंट विदड्रॉल रेट की बात करते समय 4% नियम का पालन करते हैं। अवधारणा सरल है: यदि आप हर साल अपने घोंसले के अंडे का 4% से अधिक नहीं निकालते हैं, तो यह कम से कम 30 साल तक चलना चाहिए। दूसरे शब्दों में, 4% एक सुरक्षित दर है जिस पर 30 साल की सेवानिवृत्ति के लिए अपने पोर्टफोलियो से पैसे निकालने के लिए.

कल्पना करें कि आपके पास सेवानिवृत्ति के लिए $ 1 मिलियन अलग हैं, और आपको सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष में अपने रहने के खर्च के लिए $ 40,000 बेचने की आवश्यकता है। के साथ एक उदारवादी वर्ष में, शेयर बाजार मूल्यों में 7% की वृद्धि, आपका पोर्टफोलियो $ 1,070,000 के मूल्य में बढ़ जाता है। आप पर रहने के लिए $ 40,000 बेचते हैं, और आपका पोर्टफोलियो $ 1,030,000 पर वर्ष समाप्त होता है.

लेकिन क्या होगा अगर, इसके बजाय, आपके रिटायरमेंट के पहले साल में बाजार में 30% की कमी आए? आपका पोर्टफोलियो $ 700,000 तक गिर जाता है। इसका मतलब है कि आपके द्वारा वापस लिया जा रहा $ 40,000 आपके पोर्टफोलियो का बहुत बड़ा प्रतिशत है - 4% के बजाय 5.7%। अब आप $ 660,000 के घोंसले अंडे के लिए नीचे हैं.

अगले वर्ष में आपके शुरुआती $ 1 मिलियन घोंसले के अंडे को पुनर्प्राप्त करने के लिए, अगले वर्ष के रहने वाले खर्चों को लेने से पहले शेयर बाजार को 52% तक बढ़ने की आवश्यकता होगी। जब तक रिकवरी हिट नहीं हो जाती, तब तक आपके पोर्टफोलियो में बड़े पैमाने पर नुकसान देखा जा सकता है क्योंकि आप उतनी ही आय का उत्पादन करने के लिए कई स्टॉक बेच रहे हैं। आप डुबकी खरीदने के लिए नहीं मिलता है; तुम सब कर सकते हैं यह नुकसान के लिए बेच रहा है.

अनुक्रम जोखिम का एक उदाहरण

कहते हैं कि आप 1 जनवरी, 2000 को $ 1 मिलियन के साथ एक इंडेक्स फंड में निवेश करते हैं, जो S & P 500 को ट्रैक करता है। मान लें कि आपने 4% नियम का पालन किया और अपने रिटायरमेंट के पहले साल में $ 40,000 वापस ले लिए, तो हर साल 2% की निकासी को समायोजित किया महंगाई का हिसाब। अगले 15 वर्षों में आपका घोंसला अंडा कैसा प्रदर्शन करेगा?

जैसा कि आप शायद जानते हैं, 2000 से 2015 तक यू.एस. के शेयरों के लिए एक तारकीय खिंचाव नहीं था। 2000 में डॉटकॉम का बुलबुला फट गया, जिससे लगातार तीन भयानक साल हुए। फिर, 2008 में, ग्रेट मंदी ने हिट किया। 2000 से 2014 तक एसएंडपी 500 पर औसत वार्षिक रिटर्न 4.07% था, मुद्रास्फीति के लिए समायोजन नहीं.

लेकिन कल्पना कीजिए कि 2000 से 2002 तक के तीन भयानक साल शुरुआत के बजाय 15 साल की अवधि के अंत में हुए। यदि आपने 2012 से 2014 तक के रिटर्न के साथ 2000 से 2002 तक के रिटर्न की अदला-बदली की, तो यह आपके सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करेगा?

नाटकीय रूप से, जैसा कि यह पता चला है। साधारणतया स्वैप करने के बाद जब वे रिटर्न होते हैं, तो 2014 में आपका समाप्त पोर्टफोलियो बैलेंस तीन गुना अधिक होगा - $ 890,871 की बजाय $ 273,438.

यहां बताया गया है कि दोनों परिदृश्यों में 15 साल में संख्याएँ कैसे बढ़ती हैं:

दोनों परिदृश्यों में, औसत वार्षिक रिटर्न समान हैं। अंतर केवल उन रिटर्न का क्रम है.

उच्च निकासी दर पर अनुक्रम जोखिम

वापसी की दर जितनी अधिक होगी, अनुक्रम जोखिम उतना अधिक होगा.

अनुक्रम जोखिम और वापसी दर के बीच संबंधों को प्रदर्शित करने के लिए, दो समान जुड़वाँ की कल्पना करें, जिनमें से प्रत्येक 2000 की शुरुआत में सेवानिवृत्त होते हैं। वे प्रत्येक ऊपर दिए गए निवेश सूत्र का पालन करते हैं: $ 1 मिलियन का घोंसला अंडा एसएंडपी 500 पर नज़र रखने वाले फंड में निवेश किया जाता है।.

एक जुड़वां प्रत्येक वर्ष एक रूढ़िवादी 3.5% निकालता है, जबकि दूसरा 5% निकासी दर पर बड़ा रहता है। यहां बताया गया है कि उच्च निकासी दर पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को कैसे बदल देती है:

3.5% निकासी दर पर, 2014 के अंत तक अधिक मितव्ययी जुड़वा के पास अपने पोर्टफोलियो में $ 414,400 है। बड़ा पैसा पैसे से बाहर चला गया, सेवानिवृत्ति की योजना में एक प्रलय का दिन.

जाहिर है, रिटायरमेंट में आपके खर्च का आपके पोर्टफोलियो के जोखिम पर भारी असर पड़ता है। लेकिन अपनी वापसी दर को कम करने के अलावा, नए सेवानिवृत्त लोग अनुक्रम जोखिम से बचाने के लिए और क्या कर सकते हैं?

अनुक्रम जोखिम को कम करने के तरीके

किसी को नहीं पता कि अगला स्टॉक मार्केट क्रैश कब होगा। यह कल आ सकता है, या यह कई साल दूर हो सकता है। हालाँकि, जब आपका स्टॉक मार्केट पर नियंत्रण नहीं होता है, तब भी आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप अपनी रिटायरमेंट के बाद मार्केट रिटायरमेंट के लिए तैयार हैं।.

1. अंशकालिक काम करना जारी रखें

अपने पूर्ण-वेतन, पूर्ण-तनाव, पूर्णकालिक नौकरी से सेवानिवृत्त होने का मतलब यह नहीं है कि आपको पूरी तरह से काम करना बंद करना होगा। आप अपनी मर्ज़ी से पार्ट-टाइम काम कर सकते हैं, या फ़ुल-टाइम कुछ ऐसा काम कर सकते हैं जिससे आप प्यार करते हैं.

आपके रिटायर होने के बाद काम करने के बहुत सारे अच्छे कारण हैं। तुम लगे रहो। आप अपने काम से संबंधित सामाजिक जीवन और कनेक्शन के संपर्क में रहते हैं। शायद आप अपना स्वास्थ्य बीमा भी रख सकते हैं.

आर्थिक रूप से, सेवानिवृत्ति के दौरान काम करना आय का एक अन्य स्रोत प्रदान करता है, जिससे आप अपने घोंसले अंडे पर कम निर्भर रहते हैं। यदि स्टॉक मार्केट क्रैश हो जाता है, तो आप स्टॉक को बेचने के बजाय अपनी नौकरी से आय पर झुक सकते हैं, जबकि वे अग्नि-विक्रय मूल्य पर हैं.

2. अपनी निवेश आय में विविधता लाएं

याद रखें, आपके रिटायरमेंट फंड के 100% से ऊपर के उदाहरण संख्याओं को S & P 500 पर नज़र रखने वाले फंड में निवेश किया गया था। यह मुश्किल से एक विविध पोर्टफोलियो है।.

फाइनेंशियल प्लानर विलियम बेंगन के शोध में, जिसमें से उन्होंने 4% नियम तैयार किया, उन्होंने 60/40 इक्विटी-बॉन्ड आवंटन के साथ अपने नंबर चलाए। उनके नमूना विभागों को एस एंड पी 500 के बाद 60% के बीच विभाजित किया गया था और मध्यवर्ती सरकार अमेरिकी बांडों में निवेश किया गया 40%.

स्टॉक के बीच भी, निवेशक छोटे-, मिड- और लार्ज-कैप फंडों के मिश्रण में विविधता ला सकते हैं। आपको केवल अमेरिकी निधियों में निवेश करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, अमेरिकी और अंतरराष्ट्रीय निधियों के मिश्रण में निवेश करने का प्रयास करें.

और आपके निवेश विकल्प स्टॉक और बॉन्ड के साथ समाप्त नहीं होते हैं। आप किराये की संपत्ति, निजी नोट, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), निजी इक्विटी फंड या क्राउडफंडिंग वेबसाइटों में निवेश कर सकते हैं। अन्य विकल्पों में वार्षिकियां शामिल हैं, जो आपके घोंसले के अंडे और बंधनों को रेखांकित करने के खिलाफ बीमा करती हैं.

3. एक बॉन्ड लैडर बनाएं

अनुक्रम जोखिम सेवानिवृत्ति के पहले कुछ वर्षों में एक प्रमुख बाजार दुर्घटना का जोखिम है। तो, उस कमजोर अवधि के दौरान इक्विटी के अलावा अन्य स्रोतों से आय क्यों सुनिश्चित करें?

काम करना एक बेहतरीन विकल्प है, लेकिन यह एकमात्र ऐसा नहीं है। सेवानिवृत्ति में कम जोखिम वाली आय के लिए एक और विकल्प एक बांड सीढ़ी है। यह तकनीकी और जटिल लगता है, लेकिन ऐसा नहीं है। एक बॉन्ड लैडर बस रणनीतिक रूप से खरीदे गए बॉन्ड की एक श्रृंखला है ताकि प्रत्येक सेट एक अलग समय पर परिपक्वता तक पहुंच जाए और आपको अपने मूल को एक क्रमिक श्रृंखला में वापस मिल जाए.

उदाहरण के लिए, 10 साल में परिपक्व होने वाले सभी बॉन्ड के एक ही सेट में $ 100,000 निवेश करने के बजाय, आप 10 अलग-अलग बॉन्ड में 10,000 डॉलर का निवेश करते हैं। कुंजी यह है कि प्रत्येक सेट को अगले 10 वर्षों में एक अलग वर्ष में परिपक्व होने के लिए निर्धारित किया जाना चाहिए.

ब्याज के अलावा, आपको अगले 10 वर्षों के लिए हर साल $ 10,000 वापस मिलेंगे। यदि शेयर बाजार अच्छा कर रहा है, तो आप मूलधन को फिर से निवेश कर सकते हैं या इसे नकदी में अलग रख सकते हैं। स्टॉक मार्केट क्रैश होने की स्थिति में, आप कम कीमतों पर इक्विटी बेचने के बजाय बांड प्रिंसिपल पर रह सकते हैं.

4. अपने खर्च के साथ लचीले बनें

अनुक्रम जोखिम से बचाने का एक तरीका चुस्त है, ताकि आप अपने खर्च को कमांड पर चला सकें। यदि शेयर बाजार आपके रिटायर होने के 30% साल बाद दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है, तो आप दुर्घटना के दौरान कुछ शेयरों को बेचना चाहते हैं.

यदि आपके पास था, तो क्या आप अपनी आय के अन्य स्रोतों, जैसे कि बांड, किराये की संपत्ति और सामाजिक सुरक्षा पर पूरी तरह से रह सकते हैं?

यहां तक ​​कि मजबूत शेयर बाजार के लाभ के वर्षों के दौरान, यदि आप सेवानिवृत्ति के पहले कुछ वर्षों में कम खर्च कर सकते हैं और अपने इक्विटी से निकासी को कम कर सकते हैं, तो क्रैश होने पर आप मजबूत स्थिति में होंगे। अपने निश्चित और परिवर्तनीय खर्चों की समीक्षा करें और खर्चों को ट्रिम करने के तरीकों की तलाश करें और रिटायरमेंट के पहले कुछ वर्षों में अधिक मितव्ययिता से रहें.

5. कैश रिजर्व रखें

अपनी सेवानिवृत्ति की शुरुआत में, आप सामान्य से बड़ा आपातकालीन कोष रखना चाह सकते हैं। यदि सबसे खराब स्थिति होती है और आपका पोर्टफोलियो बाजार में दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है, तो आप दुर्घटना के दौरान बेचने के बजाय अपनी नकदी बचत पर रह सकते हैं.

दी गई, नकद में पैसा रखने से एक अवसर लागत आती है; यह बेकार बैठता है, आपके लिए कड़ी मेहनत करने के बजाय मुद्रास्फीति को महत्व देता है। लेकिन सेवानिवृत्ति के पहले कुछ वर्षों में मन की शांति इसके लायक हो सकती है.

6. सस्ती बैकअप फंड स्रोत हैं

जब वे सेवानिवृत्त होते हैं, तब तक कई अमेरिकियों ने अपने घरों में पर्याप्त इक्विटी का निर्माण किया है। यदि आवश्यक हो, तो वे शेयर बाजार दुर्घटना के माध्यम से उन्हें देखने के लिए उस इक्विटी पर आकर्षित कर सकते हैं.

एक विकल्प क्रेडिट की घरेलू इक्विटी लाइन (HELOC) है। आपातकालीन स्थिति में गृहस्वामियों के पास लाइन हो सकती है, अप्रयुक्त। वे तब शेयर बाजार दुर्घटना के दौरान निकासी को कम करने के लिए आवश्यकतानुसार इसे आकर्षित कर सकते हैं.

एक दूसरा विकल्प रिवर्स मॉर्टगेज है। जबकि रिवर्स मॉर्टगेज अपनी कमियां लेकर आते हैं, वे शेयर बाजार के पतन के माध्यम से आपको देखने के लिए आय का एक और स्रोत जोड़ सकते हैं.

अंतिम शब्द

जैसा कि आप योजना बनाते हैं और अपनी सेवानिवृत्ति की तैयारी करते हैं, बस अनुक्रम जोखिम के बारे में पता होना आपको भीड़ से आगे रखता है.

जब आप अभी भी काम कर रहे हों, तो 401 और IRA जैसे कर-संरक्षित सेवानिवृत्ति खातों का लाभ उठाएं। जितना कम पैसा आप करों में गंवाते हैं, उतनी ही तेजी से आपका घोंसला अंडा विकसित होगा। यदि आप पात्र हैं, तो सेवर के टैक्स क्रेडिट के साथ उन कर लाभों को और भी आगे बढ़ाएं.

सेवानिवृत्ति में सकारात्मक स्टॉक मार्केट रिटर्न के प्रत्येक वर्ष के साथ, आपका पोर्टफोलियो अनुक्रम जोखिम के लिए कम संवेदनशील होता है। आखिरकार, यह एक महत्वपूर्ण द्रव्यमान तक पहुंच जाता है, जहां सामान्य मंदी और भालू के बाजार में लगभग कोई खतरा नहीं है जब तक आप अपनी सुरक्षित निकासी दर को बनाए रखते हैं.

अपने वित्त और स्थिति के बारे में व्यक्तिगत सलाह के लिए एक सेवानिवृत्ति सलाहकार से बात करें। पर्याप्त खर्च लचीलेपन और आय के अन्य स्रोतों के साथ, आप रात को बिना किसी बात के सो सकते हैं, चाहे शेयर बाजार में कितना भी उतार-चढ़ाव क्यों न हो.

क्या आपने सलाहकार के साथ अनुक्रम जोखिम पर चर्चा की है? उन्होंने आपको क्या सलाह दी?