क्या आपको अपने निवेश पोर्टफोलियो को असंतुलित करना चाहिए? - विचार करने के लिए रणनीतियाँ

उन नई शब्दावली शब्दों में से एक, जिनके बारे में मुझे व्यक्तिगत जानकारी मिलती है, जैसे "आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना"। अधिकांश निवेश की शर्तों की तरह, अवधारणा वास्तव में काफी सरल है, और यह केवल आपको डराने वाला है जब आप नहीं जानते कि इसका क्या मतलब है.

यहाँ सब कुछ है जिसे आपको रीबैलेंसिंग के बारे में जानना है, इसलिए आप इसके बारे में फिर कभी जोर नहीं देंगे.

आपका पोर्टफोलियो क्या है??

कुछ निवेश दूसरों की तुलना में समय के साथ बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इसका मतलब है कि समय बीतने के साथ-साथ आपके निवेश का संतुलन भी बदलता रहता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपको $ 100,000 का उत्तराधिकार मिला है और शेयरों में 70,000 डॉलर और अन्य 30,000 डॉलर का निवेश करने का फैसला किया है। एक साल बाद तेजी से आगे: शेयर बाजार में एक अच्छे साल के बाद, आपके शेयरों में आसमान छू गया है, लेकिन आपके बॉन्ड केवल थोड़ा ऊंचे स्तर पर चढ़े हैं। 70% स्टॉक के साथ एक पोर्टफोलियो के रूप में क्या शुरू हुआ, 30% बॉन्ड 80% स्टॉक, 20% बॉन्ड में स्थानांतरित हो गए। निवेशक इसे "पोर्टफोलियो बहाव" के रूप में संदर्भित करते हैं - एक और निवेश अवधि जिसे आप अपने परिष्कार को दिखाने के लिए कॉकटेल पार्टियों में चारों ओर फेंक सकते हैं।.

रीबैलेंसिंग का मतलब है कि अपने पोर्टफोलियो को अपने इच्छित निवेश अनुपात में वापस करना। निवेश की भाषा में, विभिन्न निवेशों के इस लक्ष्य संतुलन को एसेट एलोकेशन कहा जाता है.

यदि आपके पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना आपके लिए समय से अधिक काम जैसा लगता है, तो आप अकेले नहीं हैं। यही कारण है कि बेटरमेंट या सहयोगी निवेश जैसी कंपनियां उपयोगी हो सकती हैं। वे स्वचालित रूप से आपके पोर्टफोलियो को पुन: व्यवस्थित करेंगे ताकि आपको इसके बारे में चिंता करने की आवश्यकता न हो। हम बाद में स्वचालित रीबैलेंसिंग के बारे में अधिक बात करेंगे.

परिसंपत्ति आवंटन

ऊपर के उदाहरण में, लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन 70% स्टॉक, 30% बांड था। लेकिन बॉन्ड के हिस्से की तुलना में स्टॉक का हिस्सा तेजी से बढ़ा, इसलिए पोर्टफोलियो 80% शेयरों, 20% बॉन्ड्स तक बढ़ गया। अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करने के लिए, आप अपने कुछ शेयरों को बेच देते हैं और उस पैसे को बॉन्ड में निवेश करके अपने वांछित एसेट एलोकेशन को 70% स्टॉक, 30% बॉन्ड्स में वापस कर देते हैं।.

प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर, निवेशक कर सकते हैं - और चाहिए - अधिक विस्तृत संपत्ति आवंटन। उदाहरण के लिए, अपने स्वयं के स्टॉक के बीच, मैं लगभग 50% अमेरिकी स्टॉक और 50% अंतरराष्ट्रीय स्टॉक के लिए लक्ष्य रखता हूं। आप अपने लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन के साथ और भी गहरे जा सकते हैं; उदाहरण के लिए, मेरे अमेरिकी शेयरों के लिए, मेरा लक्ष्य छोटे, मध्य, और बड़े-कैप शेयरों के बीच अपने निवेश को समान रूप से विभाजित करना है। यह अपेक्षाकृत आक्रामक संपत्ति आवंटन है; जोखिम वाले निवेशकों को अपना अधिक पैसा लार्ज-कैप अमेरिकी स्टॉक फंड में लगाने पर विचार करना चाहिए.

लक्ष्य आवंटन

70% स्टॉक, 30% बॉन्ड के एसेट एलोकेशन के बारे में कुछ भी जादुई नहीं है। मेरे 30 के दशक के अंत में एक निवेशक के रूप में, मैं व्यक्तिगत रूप से बांड में निवेश नहीं करता.

पारंपरिक सेवानिवृत्ति योजना ज्ञान से पता चलता है कि आप सेवानिवृत्ति के जितना करीब होंगे, उतना ही आपको शेयरों से दूर और अधिक स्थिर निवेश में बदलाव करना चाहिए। स्टॉक लंबी अवधि में उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन अल्पावधि में, वे बेहद अस्थिर हो सकते हैं। सेवानिवृत्त लोगों के लिए, उनकी सेवानिवृत्ति की शुरुआत में एक दुर्घटना उनके पोर्टफोलियो के लिए विनाशकारी हो सकती है, रिटर्न रिस्क के अनुक्रम के रूप में ज्ञात कुछ के लिए धन्यवाद.

वर्षों पहले, शेयरों में परिसंपत्ति आवंटन के लिए अंगूठे का नियम आपकी उम्र से 100% कम था। इस प्रकार, एक 60 वर्षीय व्यक्ति 40% स्टॉक, 60% बांड या कुछ अन्य स्थिर परिसंपत्ति के परिसंपत्ति आवंटन का लक्ष्य रखेगा। लेकिन लंबे समय तक रहने वाले अमेरिकियों के साथ, कई निवेश सलाहकार उस नियम को 110% या 120% घटाकर आपकी उम्र को कम करने की सलाह देते हैं, जैसा कि सीएनएन मनी नोट करता है। यदि आप अपने बेंचमार्क के रूप में 120% का उपयोग करते हैं, तो एक 50 वर्षीय को 70% स्टॉक की परिसंपत्ति आवंटन, 30% संपत्ति का लक्ष्य रखना चाहिए.

लेकिन आपका लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन एक व्यक्तिगत निर्णय है, जो न केवल आपकी उम्र पर बल्कि आपके जोखिम सहिष्णुता और हितों पर भी आधारित है। मेरे पास अचल संपत्ति का अनुभव है, इसलिए मैं अपनी आय का एक बड़ा हिस्सा स्टॉक के साथ निवेश करता हूं.

समय के साथ आप जो भी नंबर चुनते हैं, आपका लक्ष्य एसेट एलोकेशन शिफ्ट हो जाएगा। रिबैलेंसिंग में आपका लक्ष्य आपके पोर्टफोलियो को अपने लक्ष्य एसेट एलोकेशन के साथ जोड़कर रखना है, भले ही यह समय के साथ बदलता रहे.

असंतुलन के लाभ

आपको अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करना चाहिए क्योंकि आप अपने टारगेट एसेट एलोकेशन को उम्र के साथ एडजस्ट कर लेते हैं, लेकिन यह समय-समय पर रिबैलेंस का एकमात्र कारण नहीं है.

पोर्टफोलियो बहाव अक्सर आपके परिसंपत्ति आवंटन को आपके लक्ष्य से दूर स्थानांतरित करने का कारण बनता है। आप सोच सकते हैं: विजेताओं को लुढ़कने और उस ग्रेवी ट्रेन की सवारी अनिश्चित काल तक क्यों न करने दें? हालांकि, कुछ भी हमेशा के लिए जीतता रहता है। यहां बताया गया है कि कैसे रीबैलेंसिंग आपके पोर्टफोलियो की मदद कर सकता है.

1. उच्चतर रिटर्न

रीबैलेंसिंग का एक फायदा यह है कि यह आपको उच्च बेचने और कम खरीदने के लिए मजबूर करता है। आइए 70% स्टॉक, 30% बॉन्ड्स के टारगेट एसेट एलोकेशन के उदाहरण पर लौटते हैं और कल्पना करते हैं कि बॉन्ड का साल अच्छा है, जबकि शेयरों का साल खराब है। क्योंकि बॉन्ड अब आपके एसेट एलोकेशन में एक बाहरी भूमिका निभाते हैं, आप अपने कुछ बॉन्ड प्रीमियम पर बेचते हैं क्योंकि वे अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। आय के साथ, आप अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करने के लिए स्टॉक खरीदते हैं.

क्योंकि शेयरों ने उस वर्ष बुरी तरह से प्रदर्शन किया है, उनकी कीमत कम है, इसलिए आप सौदेबाजी की कीमतों पर खरीदते हैं। बाकी सभी चिल्ला रहे हैं कि आकाश गिर रहा है और स्टॉक एक बुरा निवेश है, लेकिन क्योंकि आप गणितीय रूप से निवेश कर रहे हैं और भावनात्मक रूप से नहीं, आप कम खरीदते हैं और अपरिहार्य वसूली के लिए अच्छी तरह से तैनात हैं.

गणितीय रूप से निवेश की बात करें तो, वित्तीय सलाहकार एलन रोथ ने ETF.com पर प्रदर्शित किया है कि, लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन की परवाह किए बिना, अमेरिकी शेयरों और बॉन्डों के लिए नियमित रूप से पुनर्वित्त करने से 21 के पहले 18 वर्षों के लिए बेहतर रिटर्न मिला।^सेंट सदी। कुछ मामलों में, रिटर्न में 18% तक सुधार हुआ। यह ध्यान देने योग्य है कि गैलप और वेल्स फ़ार्गो के बीच 2017 के संयुक्त सर्वेक्षण में पाया गया कि वित्तीय सलाहकारों को नियुक्त करने वाले अधिकांश निवेशकों ने अपने पोर्टफोलियो को साल में कम से कम एक बार पुनर्व्यवस्थित किया, केवल एक तिहाई निवेशकों की तुलना में जिन्होंने बिना किसी पेशेवर मदद के अपने पैसे का प्रबंधन किया।.

अंतिम विचार के रूप में, ध्यान रखें कि सभी वित्तीय सलाहकार इस बात से सहमत नहीं हैं कि पुनर्वित्त रिटर्न में सुधार करता है। उदाहरण के लिए, ब्रोकरेज फर्म वानगार्ड के एक अध्ययन में पाया गया कि रिबैलेंसिंग से कभी-कभी कम रिटर्न मिल सकता है - लेकिन इससे नुकसान का जोखिम भी काफी कम हो जाता है.

2. कम जोखिम

बुल मार्केट में, स्टॉक नाटकीय रूप से बॉन्ड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। लेकिन यह निवेशकों को अस्थिर शेयरों पर हावी हो सकता है। उदाहरण के लिए 2015 के मध्य से 2018 के मध्य तक, एसएंडपी में लगभग 50% की वृद्धि हुई। इसके बाद दिसंबर 2018 से दिसंबर 2018 तक यह लगभग 15% कम हो गया.

एक उपेक्षित पोर्टफोलियो में अक्सर शेयरों के आवंटन में गिरावट देखी जाती है, जिससे निवेशक बाजार दुर्घटना के शिकार हो जाते हैं। जबकि 25 वर्षीय व्यक्ति दुर्घटनाग्रस्त हो सकता है, 70 वर्षीय व्यक्ति उस तरह की अस्थिरता को वहन करने में सक्षम नहीं हो सकता है। मोहरा अध्ययन में पाया गया है कि प्रतिवर्ष पुनर्वित्त ने पोर्टफोलियो की अस्थिरता को 13.2% से 9.9% तक गिरा दिया, जिससे एक अधिक स्थिर पोर्टफोलियो बन गया.

रिबैलेंसिंग के डाउनसाइड्स

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कुछ सलाहकार मानते हैं कि असंतुलन का सबसे अच्छा कारण जोखिम को कम करना है और यह कि असंतुलन रिटर्न में सुधार नहीं करता है। वास्तव में, बहुत बार-बार असंतुलन वास्तव में आपके रिटर्न को कम कर सकता है.

यहां बताया गया है कि असंतुलन आपको खर्च कर सकता है, भले ही यह अस्थिरता को कम करने में मदद करता हो.

1. कमीशन

हर बार जब आप किसी शेयर, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ को खरीदते या बेचते हैं या किसी अन्य प्रकार का इक्विटी ट्रेड करते हैं, तो आपको अपने ब्रोकर को कमीशन देना होगा। (यही कारण है कि दिन के कारोबार पर लाभ कमाना इतना कठिन है।) ये कमीशन जल्दी जुड़ सकते हैं। हर बार जब आप अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करते हैं, तो आप कमीशनों को उकसाते हैं, जो आपके मुनाफे में खाता है.

2. प्रवेश और निकास लोड शुल्क

कुछ म्यूचुअल फंड एंट्री और एग्जिट लोड फीस चार्ज करते हैं, जो कि आपके सिक्योरिटी ब्रोकर का भुगतान करने वाले कमीशन से अधिक होती है। जैसा कि नाम से पता चलता है, एक एंट्री लोड म्यूचुअल फंड में खरीदने के लिए एक शुल्क है, और इसे बेचने के लिए एक एक्जिट लोड एक शुल्क है.

उदाहरण के लिए, यदि आपके पास म्यूचुअल फंड के $ 10,000 हैं और निकास भार 2% है, तो आपको बेचने के लिए $ 200 का खर्च आएगा। निवेश करने से पहले इन फीसों को दोबारा जांचें.

3. कर

रोथ इरा और 401 (के) जैसे खातों के बाहर, जहां आपका पैसा कर-मुक्त हो जाता है, आपको निवेश बेचकर लाभ प्राप्त करने पर कर का भुगतान करना चाहिए.

यदि आपने एक साल से अधिक समय तक निवेश किया है, तो अपनी कमाई पर पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करने के लिए तैयार रहें। आपके द्वारा एक वर्ष से कम के निवेश के लिए, पूरी आयकर दर का भुगतान करने के लिए अपने आप को संभालो। यह निवेश बेचने में जल्दबाजी न करने का एक और कारण है.

रीबैलेंसिंग के तरीके

परम्परागत ज्ञान यह धारण करता था कि आपको वर्ष में कम से कम एक बार असंतुलित होना चाहिए, लेकिन इसका जवाब ज्यादा नहीं है। अधिक सटीक रूप से - और अधिक लाभकारी रूप से - प्रश्न का उत्तर दें, यहां रीबैलेंसिंग के कई सामान्य दृष्टिकोण हैं.

1. आवधिक असंतुलन

रिबैलेंसिंग के साथ समस्या अक्सर यह है कि जैसा कि ऊपर उल्लिखित है, इसमें लागत और कर शामिल हैं। और अगर आपका पोर्टफोलियो ज्यादा शिफ्ट नहीं हुआ है - मान लीजिए कि यह 70% शेयरों से बढ़कर 71% शेयरों तक पहुँच गया है - यह वास्तव में उन कमीशनों और करों को वसूलने लायक नहीं है।.

जैसा कि नाम से पता चलता है, आवधिक असंतुलन में आपके पोर्टफोलियो को एक नियमित समय पर, जैसे कि त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से पुनर्संतुलन शामिल है।.

2. सहिष्णुता बैंड / थ्रेशोल्ड रिबैलेंसिंग

आपके पोर्टफोलियो को हर कुछ महीनों में या हर साल, चाहे उसे इसकी आवश्यकता न हो, "सहिष्णुता बैंड" या "थ्रेशोल्ड" रीबैलेंसिंग का विकल्प है। इस रणनीति के तहत, जब भी आप किसी दिशा में एक निश्चित सीमा से आगे बढ़ते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो को पुन: संतुलित करते हैं.

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने 5% की सीमा निर्धारित की है, और आपका लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन 70% स्टॉक, 30% बांड है। जब आपका पोर्टफोलियो 75% या 65% शेयरों में बदल जाता है, तो आप फिर से असंतुलित हो जाते हैं, चाहे आपका अंतिम असंतुलन तीन सप्ताह या तीन साल पहले था। इस तरह, आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन से बहुत दूर नहीं जाता है.

लेकिन यह एक और समस्या खड़ी करता है: क्या होगा यदि बाजार विशेष रूप से हिंसक झूलों से गुजरता है और ट्रेडों के तेजी से उत्तराधिकार को ट्रिगर करता है? यदि बाजार में बहुत अधिक उतार-चढ़ाव होता है, तो आप अपने पोर्टफोलियो को लगातार कमीशन और करों को ट्रिगर कर सकते हैं.

जब तक आप अपने रिबैलेंसिंग को स्वचालित नहीं करते हैं, यह भी एक श्रम-गहन अभ्यास बन जाता है। हर दिन अपने पोर्टफोलियो की जाँच करना खोए हुए समय और पवित्रता के लिए एक नुस्खा है.

3. संयुक्त थ्रेशोल्ड और आवधिक असंतुलन

दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं? तुम ले लो.

संयुक्त थ्रेशोल्ड और आवधिक पुनर्संतुलन में, आप एक नियमित अंतराल पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करते हैं, लेकिन आप केवल असंतुलन को परेशान करते हैं यदि यह आपके पूर्व निर्धारित सीमा से परे बहाव है। उदाहरण के लिए, आप सालाना अपने पोर्टफोलियो की जांच करते हैं लेकिन केवल तभी इसे रीबैलेंस करते हैं जब एसेट एलोकेशन 5% से अधिक बढ़ गया हो.

यह दृष्टिकोण आपको अपने पुनर्संतुलन के प्रयासों और लागतों को केवल असंतुलित करके कम करने में मदद करता है और जब आपके पोर्टफोलियो को वास्तव में इसकी आवश्यकता होती है.

4. कैश फ्लो रिबैलेंसिंग

एक अन्य विकल्प कैश फ्लो रीबैलेंसिंग है। उच्च प्रदर्शन करने वाले को बेचने के बजाय - और कमीशन, करों और संभवतः भार से बाहर निकलने के लिए - इस विकल्प में केवल खरीदना शामिल है.

जैसा कि आपके पोर्टफोलियो में बदलाव आया है, आप उस समय केवल संपत्तियों को खरीदने के लिए नकद प्रवाह रीबैलेंसिंग का अभ्यास कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप हर महीने 1,000 डॉलर का निवेश करते हैं, जोखिम को कम करने के लिए एक रणनीति के रूप में डॉलर-लागत औसत है। जब आप निवेश करने के लिए अपने ब्रोकरेज खाते में प्रवेश करते हैं, तो आप ध्यान देते हैं कि आपका परिसंपत्ति आवंटन आपके लक्ष्य 70/30 से 75/25 हो गया है। इसलिए इस महीने के किसी भी $ 1,000 के शेयरों में निवेश करने के बजाय, आप इसे सभी बॉन्ड में निवेश करते हैं और ऐसा तब तक करते रहते हैं जब तक कि आपका एसेट एलोकेशन 70/30 के लक्ष्य पर वापस नहीं आ जाता है.

यह आपके लाभांश के साथ भी काम करता है। स्वचालित रूप से लाभांश को फिर से मजबूत करने के बजाय, जब भी आपके पोर्टफोलियो को एक कुहनी से हलका धक्का लगता है, आप उन्हें मैन्युअल रूप से निवेश कर सकते हैं.

नकदी प्रवाह पुनर्वित्त उनके 20, 30 और 40 के वयस्कों के लिए विशेष रूप से प्रभावी है, जो नियमित रूप से धन का निवेश करते हैं, लेकिन अभी तक पैसा वापस नहीं ले रहे हैं या सेवानिवृत्ति के करीब नहीं हैं.

5. अकेले स्टॉक को रीबैलेंस करना

स्टॉक से बॉन्ड्स को रिबैलेंस करने में परेशानी यह है कि बॉन्ड समय के साथ कम रिटर्न देते हैं। जब आपके स्टॉक अच्छा प्रदर्शन करते हैं, और आप उनमें से पैसे निकालते रहते हैं और इसे बॉन्ड में निकालते हैं, तो यह उन बाधाओं को बढ़ा देता है जो आपके रिबैलेंसिंग में सुधार के बजाय आपके रिटर्न को कम कर देंगे।.

लेकिन प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और लेखक माइकल किट्स दर्शाता है कि अकेले आपके स्टॉक पोर्टफोलियो को पुन: संतुलित करने से आम तौर पर उच्च रिटर्न प्राप्त होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूरे क्षेत्र और मार्केट कैप, कुछ फंड अंडरपरफॉर्म और अन्य आउटपरफॉर्म करते हैं, इसलिए जब तक उनके पास एक समान लंबी अवधि की वापसी की उम्मीद होती है, तब एक सेगमेंट के बेहतर प्रदर्शन और दूसरे सेगमेंट में बेहतर प्रदर्शन न होने पर रीबैलेंसिंग आपको ऊंचे स्तर पर बिकने में मदद करती है।.

जैसा कि ऊपर बताया गया है, क्षेत्र द्वारा मेरा लक्ष्य स्टॉक आवंटन 50% अमेरिकी स्टॉक, 50% अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक है। उन क्षेत्रों में से प्रत्येक के भीतर, मैं इन शेयरों को छोटे-छोटे, मध्य- और बड़े-कैप इंडेक्स फंडों के लिए भी जोखिम में विभाजित करने का लक्ष्य रखता हूं। इस प्रकार, जब अमेरिकी स्टॉक अच्छी तरह से करते हैं, लेकिन अंतरराष्ट्रीय फंड्स ठोकर खाते हैं, तो मैं यू.एस. फंडों को बेच रहा हूं, जबकि वे उच्च हैं और जब वे कम हैं, और इसके विपरीत अंतरराष्ट्रीय फंड खरीद रहे हैं। इसी तरह, जब स्मॉल-कैप फंड्स लार्ज-कैप फंड्स से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, तो रिबैलेंसिंग मुझे स्मॉल-कैप फंड्स बेचने के लिए मजबूर करती है, जबकि वे हाई होते हैं और लार्ज-कैप फंड्स में निवेश करते हैं जो अंडरपरफॉर्म हो.

6. स्वचालित असंतुलन

ऊपर गैलप-वेल्स फ़ार्गो सर्वेक्षण के अनुसार, 31% उत्तरदाताओं ने कहा कि वे अपने पोर्टफोलियो को फिर से असंतुलित करने के बजाय एक घंटे के लिए यातायात में फंस जाएंगे।.

मैं समझ गया। अपने पोर्टफोलियो को चुनना और मैन्युअल रूप से विश्लेषण करना, बेचना और खरीदना कठिन काम है। और, आइए, ईमानदार रहें, जब बाजार में गिरावट आ रही है, तो कई निवेशक जो आखिरी स्थान देखना चाहते हैं, वह है उनका सिकुड़ा हुआ निवेश पोर्टफोलियो.

सौभाग्य से, पिछले 10 वर्षों ने तथाकथित रोबो-सलाहकारों को जन्म दिया है, जो आपके निवेश और पोर्टफोलियो प्रबंधन को स्वचालित कर सकता है। जब आप बेहतरी या व्यक्तिगत पूंजी जैसी स्वचालित निवेश सलाहकार सेवा के साथ एक खाता बनाते हैं, तो आप अपना लक्ष्य एसेट एलोकेशन, टारगेट रिटायरमेंट की तारीख, और अन्य व्यक्तिगत प्राथमिकताएँ चुनते हैं, और रॉबो-सलाहकार यह सब आपके लिए संभालता है। कोई उपद्रव कोई अव्यवस्था नहीं; यह सब स्वचालित रूप से पृष्ठभूमि में होता है.

अंतिम शब्द

आप रिटायरमेंट के जितने करीब आते हैं, आपको परिसंपत्ति आवंटन और रीबैलेंसिंग पर उतना ही ध्यान देना चाहिए.

आपके छोटे वर्षों में, आपके स्टॉक पोर्टफोलियो के भीतर रीबैलेंसिंग एक अभ्यास है जो आपको रिटर्न बढ़ाने में मदद करता है। जैसे-जैसे आप बड़े होते जाते हैं, और धीरे-धीरे बांड और अन्य कम-अस्थिरता निवेश आपके पोर्टफोलियो में एक बड़ी भूमिका ग्रहण करते हैं, जोखिम-कम करने की रणनीति बनने के लिए बदलावों को पुनर्संतलन करते हैं।.

यदि आप छोटे हैं, और आप हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं, तो कैश फ्लो रीबैलेंसिंग का प्रयास करें। यह हर महीने आपको कमीशन और करों को बेचने और लाइक करने के लिए, और आपके निवेश को हॉक की तरह देखने के लिए बिना अनुमति देता है।.

निकट या सेवानिवृत्ति में निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को लक्ष्य और अपेक्षाकृत सुरक्षित रखने के लिए संयुक्त आवधिक और थ्रेशोल्ड रिबैलेंसिंग पर विचार करना चाहिए। हर साल एक ही दिन के लिए अपने कैलेंडर पर आवर्ती चेतावनी डालें, आपको अपने ब्रोकरेज खाते में लॉग इन करने और अपने पोर्टफोलियो बहाव की जांच करने की याद दिलाता है। यदि यह आपके लक्ष्य से 5% या 10% से अधिक दूर है, तो इसे पुनः संतुलित करें। यदि नहीं, तो इसे पसीना मत करो.

क्या आप नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते हैं? आप इसे कैसे अपनाते हैं??