लघु और सूक्ष्म-कैप स्टॉक निवेश - परिभाषा, लाभ और जोखिम

तो एक निवेशक क्या करना है? यदि लक्ष्य स्थिर रिटर्न के लिए है, तो दो विकल्प हैं। पहला है कम लागत वाले इंडेक्स ईटीएफ में निवेश करना, जो खर्चों को कम रखते हैं और मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं, जो समय के साथ-साथ ज्यादातर म्यूचुअल फंडों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यह कई निवेशकों के लिए सबसे अच्छा और सबसे सुरक्षित विकल्प है। दूसरी रणनीति अपने लाभांश भुगतान को बढ़ाने के इतिहास के साथ लंबे समय से स्थापित, लाभांश-भुगतान वाले ब्लू चिप शेयरों में निवेश करना है। ये शेयर आम तौर पर कम अस्थिरता का प्रदर्शन करते हुए स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं.

लेकिन क्या होगा यदि आप एक निवेशक हैं जो महत्वपूर्ण बाजार से बेहतर प्रदर्शन चाहते हैं? आपकी आयु, जोखिम सहिष्णुता और परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर, आप विस्फोटक रिटर्न की संभावनाओं के साथ स्टॉक या स्टॉक के समूह की मांग कर सकते हैं। उस स्थिति में, सूचकांक ईटीएफ और ब्लू चिप शेयरों में निवेश केवल आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए। इसके अलावा, आपको आम तौर पर अनदेखा किए गए शेयरों के समूह पर विचार करना चाहिए जो आपके पोर्टफोलियो को इस प्रकार का बढ़ावा दे सकते हैं: छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक.

स्माल और माइक्रो-कैप स्टॉक क्या हैं?

छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक छोटे बाजार पूंजीकरण वाले स्टॉक हैं.

सामान्यतया, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों का मूल्य $ 2 बिलियन से कम होता है, जिन्हें स्मॉल कैप स्टॉक माना जाता है, जबकि $ 25 मिलियन और $ 300 मिलियन डॉलर के बीच मूल्य वाली कंपनियों को माइक्रो-कैप स्टॉक माना जाता है.

लघु और सूक्ष्म-कैप स्टॉक निवेश के लाभ

लघु और माइक्रो-कैप स्टॉक निवेश उन निवेशकों के लिए कुछ वास्तविक लाभ प्रदान करता है जो बाजार से बेहतर प्रदर्शन चाहते हैं.

1. असीमित विकास क्षमता
दुनिया की कुछ जानी-मानी कंपनियों ने छोटी और माइक्रो-कैप कंपनियों के रूप में शुरुआत की, जिनका स्टॉक बाजारों में कवरेज और दृश्यता की कमी के परिणामस्वरूप पड़ा। इनमें से कई कंपनियां वॉल स्ट्रीट की टाइटन बन गई हैं या अपने उद्योग के शीर्ष पर हावी हो गई हैं। अपनी प्रारंभिक अवस्था में इस तरह की कंपनी खोजना छोटे और माइक्रो-कैप शेयरों में निवेश करने का सबसे बड़ा संभावित लाभ है। बाजार-पेराई रिटर्न के साथ अपने पोर्टफोलियो को प्रदान करने के लिए यह केवल एक छोटी सी कंपनी को उद्योग के नेता के रूप में विकसित करता है.

2. अंडरवैल्यूएशन के लिए संभावित
हर कोई एक युवा वॉरेन बफेट की तरह निवेश करना चाहता है और जब वे बाजार से प्रभावित होते हैं तो कंपनियों को बंद कर देते हैं। कुशल बाजार की परिकल्पना के आधार पर, जो बताता है कि स्टॉक हमेशा बाजार द्वारा काफी मूल्यवान हैं, यह सैद्धांतिक रूप से असंभव होना चाहिए। सौभाग्य से आपके लिए हालांकि, छोटे और माइक्रो-कैप निवेश में ऐसा नहीं है। क्योंकि छोटी और माइक्रो-कैप कंपनियां अपेक्षाकृत अज्ञात हैं और आम तौर पर बहुत कम या कोई इक्विटी अनुसंधान कवरेज नहीं है, उन्हें अक्सर अपने निहित मूल्य के लिए महत्वपूर्ण छूट पर बोया जा सकता है। कंपनी पर अपना उचित परिश्रम करें, और आप अन्य निवेशकों पर भारी पड़ सकते हैं.

3. प्रधान अधिग्रहण लक्ष्य
सिर्फ इसलिए कि वॉल स्ट्रीट के व्यापारियों द्वारा छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक कभी-कभी अज्ञात होते हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि उन्हें अपने उद्योगों के नेताओं द्वारा ध्यान नहीं दिया जा रहा है। वास्तव में, कई छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक कभी भी बड़े बहु-राष्ट्रीय निगमों में नहीं बढ़ते हैं क्योंकि वे अंततः अपने बड़े प्रतिद्वंद्वियों द्वारा खरीदे जाते हैं। एक निवेशक के रूप में, यह जैकपॉट को मारने जैसा है क्योंकि अधिग्रहण प्रीमियम अक्सर कंपनी के मौजूदा स्टॉक मूल्य के कई गुणकों की पेशकश कर सकता है.

4. दीर्घकालिक स्थिरता
क्योंकि अधिकांश छोटी और माइक्रो-कैप कंपनियों का वॉल स्ट्रीट पर पूरा ध्यान नहीं है, इसलिए उन्हें अपने बड़े कैप समकक्षों के रूप में चिंतित होने की ज़रूरत नहीं है, ताकि वे अल्पावधि में निवेशकों को संतुष्ट करने के लिए दीर्घकालिक बलिदान कर सकें। परिणामस्वरूप, ये कंपनियां अक्सर अपने दीर्घकालिक स्वास्थ्य पर ध्यान केंद्रित करती हैं और एक कुशल व्यवसाय बनाती हैं जो टिकाऊ होता है और इसमें महत्वपूर्ण विकास क्षमता होती है.

5. कुशल, केंद्रित कंपनियां
छोटे और माइक्रो-कैप कंपनियों के आकार और अक्सर, कम उम्र के कारण एक बेहद केंद्रित व्यवसाय मॉडल है। उनमें से ज्यादातर ने कभी अधिग्रहण नहीं किया है और अभी तक अपने व्यवसाय की चौड़ाई का विस्तार करने का मौका नहीं दिया है। इस प्रकार, छोटी और माइक्रो-कैप कंपनियों को केंद्रित किया जाता है और बेहद कुशलता से संचालित किया जाता है। यह विशेषता एक कारण है कि वे आकर्षक अधिग्रहण लक्ष्यों के रूप में सेवा कर सकते हैं; वे उद्योग विशेषज्ञता पर गर्व करते हैं, और उनका केंद्रित व्यवसाय मॉडल उन्हें एक बड़ी कंपनी की छत्रछाया में लाना आसान बनाता है.

स्मॉल कैप स्टॉक इन्वेस्टिंग के जोखिम और डाउनसाइड्स

जबकि छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक एक निश्चित चीज की तरह प्रतीत होते हैं यदि आप सही कंपनी पाते हैं, जैसे वॉल स्ट्रीट में किसी भी अन्य निवेश की तरह, जोखिम हैं.

1. कोई लाभांश नहीं
क्योंकि अधिकांश छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक ऐसे तेजी से बढ़ने वाले होते हैं, वे आम तौर पर अपने सभी मुनाफे को बनाए रखते हैं और कंपनी के विकास में वापस आ जाते हैं। हालांकि यह व्यवसाय के भविष्य के लिए बहुत अच्छा है, इसका मतलब यह भी है कि निवेशकों को पूंजी की सराहना पर छोड़ दिया जाता है, क्योंकि वे संभावित रूप से अपने एकमात्र स्रोत हैं।.

2. कम विश्लेषक कवरेज
चलो ईमानदार बनें। हम में से ज्यादातर के लिए, एक कंपनी बैलेंस शीट बहुत ही डराने वाली है, और किसी भी बड़े निवेश निर्णय लेने से पहले एक कंपनी की क्षमता पर विश्लेषक की रिपोर्ट को पढ़ने में आसानी होती है। छोटे और माइक्रो-कैप शेयरों के साथ, यह अक्सर ऐसा नहीं होता है। इसलिए, यदि आप इस मार्ग पर जाने वाले हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप कंपनी के समग्र स्वास्थ्य को इंगित करने के लिए भारी विश्लेषक कवरेज के आधार पर एक तिमाही रिपोर्ट और बैलेंस शीट पढ़ सकते हैं।.

3. कम तरलता
हालांकि यह आमतौर पर छोटी टोपी कंपनियों के लिए नहीं होता है, कई माइक्रो-कैप कंपनियां बहुत पतले कारोबार करती हैं। नतीजतन, निवेशकों को स्टॉक खरीदने या बेचने की कोशिश करते समय महत्वपूर्ण बोली-पूछ स्प्रेड से निपटना होगा। इस कम तरलता के कारण कंपनी में महत्वपूर्ण स्थिति बनाने के लिए कभी-कभी दिन, सप्ताह या महीने भी लग सकते हैं। आमतौर पर, लिक्विडिटी स्मॉल कैप शेयरों के साथ कोई समस्या नहीं है क्योंकि कंपनी में एक स्वस्थ ट्रेडिंग वातावरण को बढ़ावा देने के लिए पर्याप्त कवरेज और रुचि है.

4. बाजार में उतार-चढ़ाव
अधिकतर तरलता के मुद्दे के परिणामस्वरूप, इनमें से कई छोटी कंपनियां बेहद अस्थिर हो सकती हैं। कभी-कभी, यह सब कुछ एक खरीदार या विक्रेता होता है जो शेयर की कीमत को महत्वपूर्ण रूप से स्थानांतरित करने के लिए कुछ सौ शेयरों का व्यापार करता है। विशेष रूप से माइक्रो-कैप कंपनियों के साथ, ऊपर और नीचे दोनों बड़े आंदोलनों के लिए तैयार रहें.

5. प्रधान अधिग्रहण लक्ष्य
आप इस बिंदु को भी एक समर्थक के रूप में सूचीबद्ध देखेंगे। ऐसा इसलिए है क्योंकि जब आप किसी ठोस कंपनी को उत्कृष्ट विकास की संभावनाओं और बाजार में भविष्य के प्रभुत्व के लिए एक संभावना के साथ पाते हैं, तो अक्सर आप जो आखिरी चीज चाहते हैं, वह उस कंपनी के लिए होती है जिसे कॉर्पोरेट अधिग्रहण से निकाला जाता है। निश्चित रूप से, आपको अल्पावधि में स्टॉक के अपने शेयरों के लिए एक बहुत अच्छा पैसा मिलेगा, लेकिन किसी भी लंबी अवधि के निवेशक को संभवतः दुख की एक पीड़ा महसूस होगी क्योंकि उनके स्टॉक निवेश अब बड़े पैमाने पर संभावित रूप से एक बार उल्टा पेश नहीं करता है।.

अंतिम शब्द

जैसा कि आप देख सकते हैं, छोटे और माइक्रो-कैप स्टॉक निवेश महत्वपूर्ण उल्टा करने की क्षमता प्रदान करते हैं, और भविष्य के विकास के लिए अपने पोर्टफोलियो को टर्बो-चार्ज करने के लिए सिर्फ टिकट हो सकता है। लेकिन इससे पहले कि आप $ 2 बिलियन की सीमा से नीचे बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों का मूल्यांकन करना शुरू कर दें, छोटे कैप निवेश के जोखिमों को समझना जरूरी है।.

कम उन्नत निवेशकों के लिए, छोटे और माइक्रो-कैप निवेश को अंतर्निहित जोखिम और अस्थिरता के कारण आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा बनाना चाहिए। इसके अलावा, इनमें से किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले अपना उचित परिश्रम अवश्य करें.

क्या आपने छोटी या माइक्रो-कैप कंपनियों में निवेश किया है? यदि हां, तो क्या आपके पास मिश्रण में जोड़ने के लिए कोई अतिरिक्त पेशेवरों या विपक्ष हैं?