आपके निवेश के लिए आभासी वित्तीय रोबो-सलाहकारों का उदय - प्रकार, पेशेवरों और विपक्ष

जिस तरह प्रौद्योगिकी ने लेन-देन की लागत को कम करके और ऑनलाइन ट्रेडिंग को सक्षम करके पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज उद्योग को बदल दिया, यह अंततः पोर्टफोलियो प्रबंधन और निवेश सलाह को स्वचालित करके निवेश सलाहकारों के अभ्यास को भी बदल देगा। कॉरपोरेट इनसाइट के विश्लेषक ग्रांट इस्टरब्रुक के अनुसार, "ये नए लोग कम लागत वाली सलाह और निवेश समाधानों के लिए औसत अमेरिकियों को कम ब्याज और अधिक प्रदर्शन पारदर्शिता के साथ निवेश की पेशकश करते हैं।"

आभासी सलाहकारों का उदय

स्वचालित ऑनलाइन पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं - कई लोगों ने "रोबो-सलाहकार" या आभासी सलाहकारों को डब किया है - जो पिछले एक दशक से उपलब्ध हैं। वे आसानी से उपयोग होने वाली वेबसाइटों के माध्यम से बड़े और छोटे दोनों खातों के लिए सुविधाजनक, पारदर्शी पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करते हैं - और सभी पारंपरिक सलाहकार फर्मों की लागत का 20% से 30% तक। संस्थागत निवेशक के अनुसार, कॉरपोरेट इनसाइट्स का अनुमान है कि यह समूह वर्तमान में अमेरिकी संपत्ति में लगभग $ 17 बिलियन का प्रबंधन करता है.

रोबो-सलाहकार आम तौर पर धन प्रबंधन का एक सामान्य दर्शन साझा करते हैं:

निष्क्रिय निवेश रणनीति
नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्रियों यूजीन फामा (कुशल बाजार परिकल्पना) और हैरी मार्कोविट्ज़ (आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत) की अवधारणाओं के आधार पर, रॉबो-सलाहकार इस दिशा को ऊपर या नीचे पेश करके "बाजार का समय" करने का प्रयास नहीं करते हैं। न ही वे व्यक्तिगत शेयरों के "विजेता" और "हारे" लेने की कोशिश करते हैं। वे प्रतिभूतियों या बाज़ार अनुक्रमितों के व्यापक क्षेत्रों में निवेश करते हैं - एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) - जोखिम में विविधता लाने और स्टॉक मार्केट रिटर्न को सुरक्षित करने के लिए.

एल्गोरिदम-आधारित सलाह
रोबो-सलाहकार इंडेक्स फंडों के विभागों को स्वचालित रूप से बनाने और बनाए रखने के लिए मालिकाना सॉफ्टवेयर पर निर्भर हैं। ये पोर्टफोलियो व्यापक ग्राहक निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, और ये आयु, जोखिम सहिष्णुता, अपेक्षित सेवानिवृत्ति तिथि और इतने पर जैसे कारकों के अनुरूप हैं। उदाहरण के लिए, एक विशिष्ट पोर्टफोलियो का चयन करने के लिए मानदंड एक लक्ष्य पर आधारित हो सकता है, जैसे कि सेवानिवृत्ति, एक निश्चित भविष्य की तारीख तक प्राप्त किया जा सकता है, इक्विटी के ऋण प्रतिभूतियों के अनुपात के आधार पर केवल निवेशक की वर्तमान आयु के बीच समय-सीमा के आधार पर। और सेवानिवृत्ति की आयु.

विस्तारित निवेश अवधि
बेटरमेंट के अनुसार, 1928 और 2014 के बीच स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 स्टॉक इंडेक्स का विश्लेषण बताता है कि लोग लंबे समय तक निवेशित रहते हैं, वे जितना कम नुकसान उठाते हैं और लाभ की संभावना उतनी ही अधिक होती है। उदाहरण के लिए, 1928 और 2014 के बीच सभी एक साल के निवेश की अवधि के लगभग एक चौथाई को मूल्य में नुकसान का अनुभव हुआ, जबकि 10-वर्ष के निवेश की अवधि के दसवें से कम होने के परिणामस्वरूप नुकसान हुआ। इसी तरह, औसत संचयी प्रतिफल एक साल की अवधि की तुलना में 10-वर्ष की अवधि के लिए काफी अधिक था। दूसरे शब्दों में, अब आप व्यापक रूप से विविध पोर्टफोलियो में पूरी तरह से निवेश करते हैं, आपके लाभ की संभावना अधिक होती है.

चल रहा है, पूर्व क्रमादेशित असंतुलन
एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न ईटीएफ का अनुपात ग्राहक की आयु, लक्ष्यों और अन्य कारकों के बीच जोखिम सहिष्णुता के अनुसार निर्दिष्ट किया जाता है। हालांकि, पोर्टफोलियो के अलग-अलग तत्वों के रूप में आउटपरफॉर्म करते हैं और अपने समकक्षों का प्रदर्शन करते हैं, मूल से अनुपात कम हो जाता है। उदाहरण के लिए, ETF के अनुशंसित पोर्टफोलियो में कुल पोर्टफोलियो के 12% के बराबर मोहरा के U.S. लार्ज-कैप वैल्यू स्टॉक ETF (VTV) में एक स्थिति शामिल हो सकती है। बाजार की स्थितियों के कारण, मोहरा लार्ज-कैप ETF अन्य ETF को बढ़ाता है और पोर्टफोलियो मूल्य का 20% तक बढ़ता है। रीबैलेंसिंग के लिए लार्ज-कैप ETF के लगभग आधे हिस्से को बेचने और पोर्टफोलियो में अन्य ETF में उन आय को फिर से लाने और मूल अनुपात को बहाल करने की आवश्यकता होती है। लगातार और स्वचालित रूप से पोर्टफोलियो मिक्स की समीक्षा करने और सुधारात्मक कार्रवाइयां करने से, रोबो-सलाहकार एक विशेष निवेशक के वांछित जोखिम जोखिम और प्रोफाइल के अनुकूल संतुलन बनाए रख सकते हैं.

बुद्धिमान, स्वचालित कर प्रबंधन
आभासी सलाहकार आम तौर पर प्रोग्राम नियमों का उपयोग करते हैं ताकि बाजार में वृद्धि और महंगे धोने की बिक्री से बचने के लिए अल्पकालिक नुकसान को अधिकतम किया जा सके। मॉर्निंगस्टार के एक बाजार रणनीतिकार सैमुअल ली का मानना ​​है कि आभासी सलाहकारों की बेहतर कर-नुकसान की कटाई सेवा उच्च-आय-कर योग्य निवेशकों के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है। उदाहरण के लिए, एक रोबो-सलाहकार, बेहतरी, का सुझाव है कि इसके मालिकाना कर नुकसान की कटाई का कार्यक्रम कुल रिटर्न में 0.77% सालाना वृद्धि कर सकता है.

आभासी सलाहकार के उदाहरण

स्वचालित ऑनलाइन धन प्रबंधन फर्मों की निम्नलिखित सूची पूरी होने का इरादा नहीं है, बल्कि वर्तमान में उपलब्ध 120 से अधिक सेवाओं के प्रतिनिधि हैं। उद्योग लगातार नई सेवाओं और प्रवेशकों के साथ विकसित हो रहा है:

• व्यक्तिगत पूंजी
• सुधार
• Blooom
• मोटिफ निवेश
• Wealthfront
• jemstep
• FutureAdvisor
• SigFig
• WiseBanyon

रोबो-सलाहकारों की सामान्य विशेषताएँ

जबकि आभासी सलाहकार लक्षित ग्राहकों, फीस, न्यूनतम पोर्टफोलियो, निवेश लचीलापन और ग्राहक सेवा के स्तर के बीच भिन्न होते हैं, वे कई सामान्य विशेषताओं को साझा करते हैं जो मुख्य रूप से डिग्री में भिन्न होते हैं.

1. आकर्षक, उपयोग में आसान वेबसाइट
वेनिला के विपरीत, पारंपरिक निवेश सलाहकारों और वॉल स्ट्रीट फर्मों की जटिल वेबसाइटें, आभासी सलाहकार साइटों को सहज, उपयोगकर्ता के अनुकूल और आसानी से नेविगेट करने योग्य बनाया गया है। प्रक्रियाओं और तकनीकी विषयों के आसानी से समझने योग्य स्पष्टीकरण के साथ संयुक्त चित्रों, वीडियो और इंटरैक्टिव डिस्प्ले का उदार उपयोग एक आरामदायक देखने का अनुभव प्रदान करता है। कई रोबो-सलाहकारों के पास स्मार्टफ़ोन सहित विभिन्न इलेक्ट्रॉनिक मीडिया पर प्लेटफ़ॉर्म हैं, इसलिए क्लाइंट्स के पास जहां भी वे हैं, वहां 24-घंटे पहुंच है.

2. सुविधाजनक नामांकन प्रक्रिया
जनसांख्यिकीय डेटा (नाम, पता, सामाजिक सुरक्षा संख्या, आयु, आदि) एकत्र करने के लिए एक सरल ऑनलाइन प्रश्नावली के पूरा होने के बाद खाते खोले जाते हैं। रोबो-सलाहकार आमतौर पर जोखिम सहिष्णुता, निवेश लक्ष्यों, वरीयताओं और संभावित शर्तों के बारे में अतिरिक्त बुनियादी जानकारी एकत्र करते हैं.

3. कर योग्य और कर-हटाए गए सेवानिवृत्ति खाते
अधिकांश सलाहकार मूल निवेश खातों के साथ-साथ रोलओवर और पारंपरिक IRAs और 401ks प्रदान करते हैं। कुछ, जैसे कि FutureAdvisor, ग्राहक के अनुरोध पर कर-आस्थगित खातों की सिफारिश करते हैं, भले ही इन खातों का प्रबंधन या सलाहकार की हिरासत में नहीं किया जाता है। वर्चुअल सलाहकार ब्लूम विशेष रूप से 401k खातों को लक्षित करता है.

प्रो टिप: आप ब्लूम को उनके निशुल्क 401k विश्लेषण के लिए साइन अप करके एक कोशिश दे सकते हैं.

4. न्यूनतम या कोई आवश्यक निवेश
कुछ सलाहकारों को न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता नहीं होती है। इसके बजाय, वे न्यूनतम मासिक शुल्क के लिए अपनी सिफारिशें देते हैं, जबकि दूसरों को या तो कम प्रारंभिक जमा की आवश्यकता होती है या मासिक न्यूनतम मासिक राशि जमा करने के लिए एक समझौते की आवश्यकता होती है.

5. वाणिज्यिक बैंक खाता लिंकिंग
ग्राहकों के वाणिज्यिक बैंक खातों से जुड़ने से प्रबंधित खातों में और से स्थानांतरण की सुविधा मिलती है। यह विशेष रूप से लाभप्रद है - और वास्तव में आवश्यक हो सकता है - जहां ग्राहक की ओर से ट्रेडों को निष्पादित करने की जिम्मेदारी सलाहकार की है.

6. खाता एकत्रीकरण
कुछ आभासी सलाहकार क्लाइंट के सभी खातों को एकत्रित करते हैं - यहां तक ​​कि सलाहकार की हिरासत के बाहर भी - ग्राहक की स्थिति और कुल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक समन्वित रणनीति का कुल दृश्य प्रदान करने के लिए। हालांकि, अन्य लोग आभासी सलाहकार के माध्यम से बनाए गए विशिष्ट खातों के लिए अपनी सिफारिशों को सीमित करते हैं.

7. रिलायंस ऑन कॉम्प्लेक्स, मालिकाना कंप्यूटर प्रोग्राम
कंप्यूटर और वॉल स्ट्रीट स्वर्ग में की गई शादी है। चाहे दुनिया भर में लाखों सुरक्षा लेनदेन को सक्षम करना या उन लेनदेन के विश्लेषण से विशिष्ट लाभ के अवसरों की पहचान करना, कंप्यूटर और उनके जटिल सॉफ्टवेयर प्रोग्राम आधुनिक निवेश के अभिन्न अंग हैं। सभी आभासी सलाहकार अपने व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए अनुकूलित पोर्टफोलियो होल्डिंग्स को आवंटित करने और बनाए रखने के लिए मालिकाना निवेश एल्गोरिदम पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं.

8. कम प्रबंधन और लेनदेन शुल्क
कुल निवेश रिटर्न अक्सर लेनदेन शुल्क (ट्रेडों पर कमीशन) और निवेश प्रबंधन शुल्क द्वारा कम किया जाता है। विशिष्ट निवेश सलाहकार प्रबंधन के तहत संपत्ति के प्रति वर्ष 1% का शुल्क लेता है - रोबो-सलाहकार शुल्क आमतौर पर पोर्टफोलियो मानों का 0.25% या उससे कम होता है। इसके अलावा, कई रोबो-सलाहकार कम खर्च की फीस के साथ विशेष रूप से कमीशन-मुक्त ईटीएफ में निवेश करते हैं.

9. प्रतिबंधित निवेश विकल्प
सभी आभासी सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए उपलब्ध विकल्पों को कुछ हद तक सीमित करते हैं। जैसा कि निवेश विकल्प, शर्तें और ऐतिहासिक डेटा का विस्तार होता है, इष्टतम पोर्टफोलियो तक पहुंचने के लिए आवश्यक गणनाओं की संख्या ज्यामितीय रूप से बढ़ जाती है। प्रबंधनीय स्तर पर लागत और जटिलता दोनों को कम करने के लिए निवेश विकल्पों की एक सीमा आवश्यक है। रोबो-सलाहकार आम तौर पर विशिष्ट निवेश उद्देश्यों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किए गए ईटीएफ, म्यूचुअल फंड या पूर्वनिर्धारित पोर्टफोलियो के सीमित ब्रह्मांड का उपयोग करते हैं। कुछ पोर्टफोलियो मिश्रण के हिस्से के रूप में व्यक्तिगत स्टॉक और बॉन्ड की अनुमति देते हैं। वर्तमान में, कोई भी रोबो-सलाहकार गैर-प्रतिभूतियों जैसे कि अचल संपत्ति, वस्तुओं, या उनकी सिफारिशों में विकल्पों पर विचार नहीं करते हैं.

10. ट्रेडों पर नियंत्रण
आभासी सलाहकारों को "पंजीकृत निवेश सलाहकार" (आरआईए) के रूप में विनियमित किया जाता है, जब निवेश सलाह के लिए शुल्क लिया जाता है। कुछ सलाहकार ब्रोकर-डीलरों के साथ भी जुड़े हो सकते हैं, जिन्हें SEC और FINRA द्वारा विनियमित किया जाता है। बाद का भेद सलाहकार को ग्राहक की प्रतिभूतियों के लिए कस्टोडियन के रूप में कार्य करने की अनुमति देता है और दलाल-डीलर के विफल होने पर $ 500,000 तक का बीमा प्रदान करता है। कुछ रोबो-सलाहकार केवल एक सलाहकार क्षमता में कार्य करते हैं - ग्राहक अपने स्वयं के खातों में अनुशंसित ट्रेडों को लागू करने का विकल्प बनाए रखते हैं। अन्य मामलों में, आभासी सलाहकारों को ग्राहक खातों पर व्यापारिक विवेक की आवश्यकता होती है, ताकि वे पूर्व अनुमोदन के बिना प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकें, जैसा कि कई रोबो-सलाहकारों द्वारा पेश किए गए खातों के स्वचालित असंतुलन के मामले में होता है।.

11. गतिविधि की पारदर्शिता
वर्चुअल सलाहकार आमतौर पर किसी भी कार्रवाई पर विस्तृत, अप-टू-डेट जानकारी प्रदान करते हैं जो एक ग्राहक को प्रभावित करता है, जिसमें खरीदे, बेचे गए या एक खाते में रखे गए शेयरों की सटीक संख्या भी शामिल है। चूंकि वे आम तौर पर ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए अपनी वेबसाइटों पर भरोसा करते हैं, आभासी सलाहकार उन सभी सूचनाओं को प्रदान करने का प्रयास करते हैं जिनकी उपभोक्ताओं को उनकी सेवा में नामांकन करने की आवश्यकता हो सकती है। Paladin Transparency Index वित्तीय सलाहकारों की सार्वजनिक और ग्राहक जानकारी की गुणवत्ता और पूर्णता को दर देता है.

12. सीमित व्यक्तिगत ध्यान
अधिकांश रोबो-सलाहकार ग्राहकों के साथ आमने-सामने नहीं मिलते हैं, न ही वे महत्वपूर्ण व्यक्तिगत निवेश सलाह या सामान्य वित्तीय नियोजन सेवाएं प्रदान करते हैं। इसके बजाय, वे अपनी वेबसाइटों के उपयोग की पूर्णता और आसानी पर भरोसा करते हैं। अनुशंसित विभागों को अनुकूलित करने की क्षमता सलाहकार से सलाहकार तक भिन्न होती है। हालाँकि, बहुत से ग्राहक सेवा और प्रशासन के लिए चैट लाइनों, ईमेल और सीमित 800-नंबर की टेलीफोन पहुंच के संयोजन की पेशकश करते हैं.

13. व्यापक ग्राहक रिपोर्टिंग
खाता विवरण, व्यापार पुष्टि, खाता और वाणिज्यिक बैंक गतिविधि, पोर्टफोलियो स्थिति और विस्तृत कर जानकारी की इलेक्ट्रॉनिक और कागज प्रतियां ऐतिहासिक जानकारी सहित आसानी से उपलब्ध हैं। कुछ सलाहकार स्वरूपित इलेक्ट्रॉनिक जानकारी प्रदान करते हैं जो कि लोकप्रिय आयकर पैकेज या व्यक्तिगत वित्त सॉफ्टवेयर के साथ आसानी से उपयोग की जा सकती हैं.

14. खाता सुरक्षा और गोपनीयता
अधिकांश आभासी सलाहकारों के पास निवेश सलाह के बजाय कंप्यूटर और गणित क्षेत्रों में जड़ें हैं। परिणामस्वरूप, उनके ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म इंटरनेट सुरक्षा के साथ पूर्ण होते हैं, जिसमें 256-बिट एसएसएल एन्क्रिप्शन, सुरक्षित सुविधाओं में समर्पित सर्वर और डेटा की सुरक्षा के लिए मजबूत, निरर्थक व्यवस्थित प्रक्रियाएं शामिल हैं।.

रोबो-सलाहकारों के लिए भविष्य

श्रेणी की सबसे बड़ी फर्म, वेल्थफ्रंट में प्रबंधन के तहत $ 1 बिलियन से अधिक धन है। इनमें से अधिकांश दोहरे अंकों में विकास का आनंद ले रहे हैं, युवा और निचले-नेट वर्थ वाले व्यक्तियों को सेवाएं प्रदान कर रहे हैं जिनके पास अपने स्वयं के निवेश का प्रबंधन करने के लिए समय, प्रशिक्षण, या ब्याज की कमी है। मिलेनियल्स पहली पीढ़ी हैं जो अपने घरों में कंप्यूटर के साथ पैदा होते हैं। क्योंकि वे डिजिटल युग में आसानी के साथ काम करते हैं, वे आभासी सलाहकार मॉडल में मौजूद मानव संपर्क की कमी के साथ अधिक सहज हैं.

सलाहकार सेवाओं के मूल्य को बाधित करने के बाद, कुछ नए प्रवेशकों ने अपनी डिजिटल सेवाओं के पूरक के लिए मानव सलाहकारों को जोड़ा है। जबकि आभासी सलाहकार मॉडल लगातार विकसित हो रहा है, उद्योग की दीर्घकालिक वृद्धि और स्थिरता निवेश सलाह दुनिया में अन्य खिलाड़ियों के कार्यों पर निर्भर करती है.

पारंपरिक निवेश सलाहकारों की उदासीनता

प्राइसमेट्रिक्स की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, 2013 में निवेशक खातों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने वाले पारंपरिक वॉल स्ट्रीट सलाहकारों का वर्ष बहुत अच्छा रहा। विशिष्ट प्रबंधक के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति 2012 से 12% बढ़कर 90 मिलियन डॉलर से अधिक हो गई।.

हालाँकि, यह सफलता उद्योग में होने वाले कुछ मूलभूत बदलावों का सामना करती है:

• अधिकांश वृद्धि नए ग्राहकों के बजाय मजबूत शेयर बाजारों का परिणाम थी - वर्ष के दौरान एसएंडपी 500 26.4% बढ़ी.
• प्रति खाता एकत्र औसत शुल्क 2011 में 1.21% से घटकर 2013 में 1.02% हो गया है.
• सलाहकार बड़े खातों के लिए छोटे खातों (निवेश योग्य संपत्तियों में $ 100,000 से कम) का त्याग कर रहे हैं.
• सलाहकार क्लाइंट पुराने हो रहे हैं - 2013 में 61.1 साल बनाम 2012 में 60.5 साल - और बड़े पोर्टफोलियो (2013 में 562,000 डॉलर, और 2011 में $ 435,000) हैं.
• सलाहकारों के राजस्व के आधे से कम शुल्क (47%) से आते हैं; शेष ट्रेडों पर आयोगों से आते हैं जो अपने ग्राहकों को सलाह देते हैं.
• हाल ही में हुए गैलप पोल के अनुसार, सेवानिवृत्त लोगों में से आधे से अधिक (53%) एक समर्पित व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार का उपयोग करते हैं, जबकि सेवानिवृत्त होने वाले लोगों में से केवल 40% के पास एक है। एक ही समय में, लगभग चार में से एक (24%) काम करने वाले निवेशक एक निवेश वेबसाइट का उपयोग करते हैं - पर्याप्त वृद्धि संभव है क्योंकि अधिक निवेशक दोनों इन ऑनलाइन प्लेटफार्मों की ओर बढ़ते हैं और सलाहकारों को नियुक्त करते हैं.
• 2014 वेल्स फारगो मिलेनियल स्टडी के अनुसार, सहस्त्राब्दी - जिनका जन्म 1980 के दशक और 2000 के दशक के प्रारंभ में हुआ था - पिछली पीढ़ी की तुलना में "व्यक्तिगत वित्त विशेषज्ञों / व्यक्तित्वों" पर भरोसा करने की संभावना कम है, जैसा कि छोटे प्रतिशत में परिलक्षित होता है जो वित्तीय सलाहकारों का उपयोग करते हैं (16) मिलेनियल्स का% बनाम बेबी बूमर्स का 30%)। दोनों पीढ़ियों के दस में से तीन प्रबंधन शुल्क "बहुत अधिक" मानते हैं।

निवेश सलाहकार जो सक्रिय रूप से खाता विभागों का प्रबंधन करते हैं, वे अपने नए डिजिटल प्रतियोगियों के लिए बड़े पैमाने पर शुरुआत और निचले-नेट वर्थ के बाजार को कोस रहे हैं, भले ही वे प्रबंधन शुल्क में कमी का सामना कर रहे हों.

वित्तीय योजनाकारों को लाभ

वित्तीय योजनाकारों के साथ निवेश सलाहकारों की बराबरी करने की प्रवृत्ति के बावजूद, रोबो-सलाहकार वित्तीय योजनाकार नहीं हैं और निष्क्रिय, स्वचालित पोर्टफोलियो प्रबंधन से परे कुछ सेवाओं की पेशकश करते हैं। रॉबो-सलाहकार सेवाओं के लिए शुल्क आवश्यक रूप से कम है, आमतौर पर 0.25% या उससे कम, ताकि व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए अनुकूलित समाधान आर्थिक रूप से संभव न हों.

वित्तीय नियोजक, हालांकि अधिक महंगे हैं, अक्सर अपने ग्राहकों के साथ आमने-सामने की बैठकों के माध्यम से व्यापक विश्लेषण करते हैं, जैसे कि बजट, कर, बीमा और एस्टेट प्लानिंग जैसे मामलों पर सलाह देते हैं। कई वित्तीय नियोजक मानते हैं कि आभासी सलाहकार संगत हैं, अपनी सेवाओं के साथ प्रतिस्पर्धात्मक नहीं हैं - वे सक्रिय रूप से प्रबंधित विकल्पों की तुलना में कम पैसे के लिए पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं। वे सलाहकार अपने व्यवहार में रोबो-सलाहकारों को शामिल करने के लिए आगे बढ़ रहे हैं, "यदि आप उन्हें हरा नहीं सकते हैं, तो उन्हें शामिल करें" का एक आदर्श उदाहरण है।

प्रौद्योगिकी, पूर्व में बैक ऑफिस तक सीमित, तेजी से ग्राहक प्रबंधन की प्रतिस्पर्धी आवश्यकता बन रही है। वर्चुअल एडवाइजर्स की सेवाओं का उपयोग करना एक तरह से गैप को सस्ते में पाटना है.

डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्म और म्युचुअल फंड मैनेजर्स का खतरा

आभासी सलाहकार सेवाओं की क्षमता को पहचानना - विशेष रूप से निवेशकों की अगली पीढ़ी के लिए मूल्य - बड़ी छूट दलाली और पोर्टफोलियो प्रबंधन फर्मों का विस्तार या उपभोक्ता के लिए उनकी सेवाओं के लिए स्वचालित निवेश सलाह को जोड़ना या कम लागत को जोड़ना है। संपत्ति के मूल्य का 0.3% शुल्क के लिए $ 100,000 और उससे अधिक के पोर्टफोलियो वाले निवेशकों के लिए अप्रैल 2014 में Vangard की नई व्यक्तिगत सलाहकार सेवा (VPAS) शुरू की गई थी। अक्टूबर 2014 में, नौ करोड़ सक्रिय खातों के साथ बड़े डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों में से एक, चार्ल्स श्वाब एंड कंपनी ने एक नई मुफ्त, ऑनलाइन सलाह सेवा की घोषणा की.

अंतिम शब्द

जबकि स्वचालित निवेश सलाहकार सेवाएं निवेश करने वाली जनता को निश्चित लाभ प्रदान करती हैं और वित्तीय परिदृश्य का हिस्सा बने रहने के लिए निश्चित हैं, वे "बहुत अच्छी बात है।" जैसा कि अधिक कंपनियां रबो-सलाहकार सेवाओं का विकास करती हैं, यह संभावना नहीं है कि प्रत्येक मौजूदा रोबो-सलाहकार एक स्वतंत्र फर्म के रूप में जीवित रह सकता है.

उनकी सेवाओं के लिए विशाल बाजार के बावजूद, महत्वपूर्ण लाभप्रदता प्राप्त करने के लिए आवश्यक राजस्व के उत्पन्न करने के लिए फीस के वर्तमान स्तर की संभावना नहीं है। उदाहरण के लिए, 0.25% प्रबंधन शुल्क के साथ प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 1 बिलियन $ 2.5 मिलियन का वार्षिक सकल राजस्व उत्पन्न करता है, शायद ही चल रहे संचालन की लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त है। परिणामस्वरूप, कुछ कंपनियों के विलय, दूसरों को बड़े, पारंपरिक निवेश प्रबंधकों द्वारा अधिग्रहित किए जाने, और कुछ बस गायब होने के साथ, उद्योग मजबूत होने की संभावना है। एक आभासी सलाहकार फर्म के संभावित ग्राहकों को पता होना चाहिए कि परिवर्तन आ रहा है और मजबूत वित्तीय समर्थन, उद्योग की अग्रणी प्रौद्योगिकी और ग्राहक सेवा के साथ एक सलाहकार का चयन करें, और एक विजेता के खड़े होने की संभावना है.

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