इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF) में निवेश करने के 6 कारण

लेकिन वित्तीय सुरक्षा हासिल करना आसान नहीं है। 2015 के एक प्यू रिसर्च पोल से पता चलता है कि आधे से अधिक अमेरिकी अप्रत्याशित रूप से आर्थिक रूप से तैयार नहीं हैं, या अन्यथा वे हर महीने जितना खर्च करते हैं, उससे अधिक खर्च करते हैं। 10 में से 8 अमेरिकी अपनी बचत में कमी की चिंता करते हैं। इसी समय, अधिकांश अमेरिकी मानते हैं कि नियमित रूप से अपनी आय के एक हिस्से को बचाने और निवेश करना वित्तीय सुरक्षा की नींव है। जबकि बचत खाते अपने कम जोखिम और उच्च तरलता के साथ एक निवेश योजना में एक महत्वपूर्ण घटक हैं, अधिकांश निवेशकों को इक्विटी स्वामित्व के उच्च संभावित रिटर्न की आवश्यकता होती है.

इक्विटी इंवेस्टमेंट वाहनों का विकास

व्यक्तिगत स्टॉक्स के विभागों

द्वितीय विश्व युद्ध के बाद, मेरिल, लिंच, पियर्स, फेनर एंड बीन (मेरिल, लिंच, पियर्स, फेनर एंड स्मिथ, इंक। के पूर्ववर्ती) ने "वॉल स्ट्रीट को मेन स्ट्रीट में लाने" के लिए एक अभियान शुरू किया, जिसमें पैम्फलेट और सेमिनार अध्यापन अमेरिका के निगमों के आम शेयरों में निवेश कैसे करें। 1947 तक, कंपनी न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में 10% लेनदेन के लिए जिम्मेदार थी; तीन साल बाद, यह दुनिया की सबसे बड़ी ब्रोकरेज फर्म बन गई थी। वॉल स्ट्रीट फर्मों ने निवेशकों को व्यक्तिगत कंपनियों के शेयरों, निवेश क्लबों और मासिक निवेश योजनाओं को बढ़ावा देने के लिए प्रोत्साहित किया। NYSE मार्केट डेटा के अनुसार 1945 में NYSE पर 377.6 मिलियन शेयरों से वार्षिक आय की वृद्धि के साथ जनता ने नए निवेश का जवाब दिया।.

सफलता के बावजूद, कई संभावित निवेशकों के पास सीमित पूंजी थी या स्टॉक मार्केट का सफलतापूर्वक विश्लेषण या निगरानी करने के लिए समय या विशेषज्ञता का अभाव था। इन कमियों के कारण पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफ़ोलियो की माँग बढ़ी, जो सैकड़ों निवेशकों द्वारा कम लागत, निवेश जोखिम और अस्थिरता के लिए साझा किया जा सकता था: म्यूचुअल फंड.

व्यावसायिक रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो - म्युचुअल फंड

1928 में, वेलिंगटन फंड - स्टॉक और बॉन्ड को शामिल करने वाला पहला म्यूचुअल फंड था। एक साल के भीतर, 19 ओपन-एंड फंड और लगभग 700 क्लोज-एंड फंड थे, जिनमें से अधिकांश को 1929 की वॉल स्ट्रीट क्रैश में मिटा दिया गया था। 1950 के दशक में जब अमेरिका की अर्थव्यवस्था में उछाल आया, तो पूल में दिलचस्पी, स्टॉक का पेशेवर प्रबंधन पोर्टफोलियो - म्यूचुअल फंड - पुनर्जीवित। एक म्यूचुअल फंड को अक्सर स्टॉक, बॉन्ड या अन्य परिसंपत्तियों की एक टोकरी के रूप में परिभाषित किया जाता है। यह उन निवेशकों के लिए एक निवेश कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है जिनके पास अन्यथा व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के संग्रह को खरीदने या प्रबंधित करने के लिए संसाधन नहीं हैं.

नए निवेश वाहन की मांग में विस्फोट हुआ। जीन स्मिथ, द न्यू यॉर्क टाइम्स के लिए 6 अक्टूबर, 1958 को लिखते हुए, ने दावा किया, "कसाई, बेकर, कैंडलस्टिक निर्माता, बीट पर पुलिस, गृहिणी - सभी के पास आज एक चीज है: वे और अधिक डाल रहे हैं और म्युचुअल फंड में अधिक डॉलर। "

इन्वेस्टमेंट कंपनी फैक्ट बुक के अनुसार, म्यूचुअल फंड शेयरों के परिवारों द्वारा 1954 में पहली बार कॉरपोरेट स्टॉक शेयरों की खरीद को पार किया गया था। और 2014 के अंत तक, विभिन्न प्रकारों के म्यूचुअल फंडों के लगभग 12.5 ट्रिलियन परिवारों को आयोजित किया गया ( इक्विटी, बॉन्ड और संतुलित).

इंडेक्स ट्रैकिंग म्युचुअल फंड

हालांकि, यहां तक ​​कि जैसे ही म्यूचुअल फंड में निवेश बढ़ा, कुछ ने सवाल करना शुरू कर दिया कि क्या प्रदर्शन ने प्रबंधन की उच्च फीस को उचित ठहराया है। कई म्यूचुअल फंड प्रबंधकों के दावे कि उनके परिणाम सामान्य बाजार रिटर्न से अधिक थे, विशेष रूप से कई बाजार चक्रों पर अतिरंजित थे। एसएंडपी डॉव जोंस इंडेक्स 2014 स्कोरकार्ड के अनुसार, उस वर्ष के 86% लार्ज-कैप फंड मैनेजरों ने एस एंड पी 500 का प्रदर्शन किया। मॉर्निंगस्टार ने पाया कि निवेशकों ने सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से $ 92 बिलियन का कैश किया और अकेले 2015 में इंडेक्स फंड्स में निवेश करने के लिए अतिरिक्त $ 160 बिलियन जोड़े।.

इंडेक्स फंड - एक म्यूचुअल फंड जो एक विशेष स्टॉक मार्केट माप को बनाने वाले सभी शेयरों को रखता है - 1974 में जनता के लिए उपलब्ध हो गया जब जॉन बोगल ने मानक और पॉवर्स 500 स्टॉक इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया मोहरा 500 इंडेक्स फंड बनाया। बाजार को लगातार आउट-परफॉर्म करने की कोशिश करने की कठिनाई को पहचानते हुए बोगल ने सलाह के साथ अपने '' लिटिल बुक ऑफ कॉमन सेंस इन्वेस्टिंग: द ओनली वेरी टू गारंटी फेयर शेयर ऑफ स्टॉक मार्केट रिटर्न्स '' में निवेश करने के लिए एक नए दृष्टिकोण की वकालत की, घास का मैदान में सुई के लिए मत देखो। बस धड़ल्ले से खरीदें। ”

इंडेक्स फंड अन्य ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड के समान हैं। उदाहरण के लिए, वे खरीदे जाते हैं और प्रबंधन कंपनी से सीधे भुनाए जाते हैं और एक्सचेंज पर व्यापार नहीं करते हैं। हालांकि, महंगी अनुसंधान की कम आवश्यकता के कारण इंडेक्स फंड प्रबंधन शुल्क काफी कम हो जाता है (अधिकांश खरीद और बिक्री निर्णय कंप्यूटर संचालित होते हैं)। जबकि इंडेक्स फंड कुछ निवेशकों की जरूरतों को पूरा करते हैं, कम लागत की तलाश, तरलता में वृद्धि और निवेश के लचीलेपन के कारण कई निवेशकों ने एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ को प्राथमिकता दी है।.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF)

एक ईटीएफ एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड के समान है, जिसमें यह एक इंडेक्स का भी अनुसरण करता है (यह सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं है)। हालांकि, इंडेक्स फंड के विपरीत, एक ईटीएफ एक एक्सचेंज पर आम स्टॉक की तरह ट्रेड करता है और इसे पूरे दिन खरीदा या बेचा जा सकता है। परिणामस्वरूप, ईटीएफ में कई विकल्प हैं जो म्यूचुअल फंड में मौजूद नहीं हैं, जिनमें मार्जिन पर शेयरों को खरीदने या बिक्री कम करने की क्षमता शामिल है, चाहे सट्टेबाजी या हेजिंग के लिए.

स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइज़र्स द्वारा जनवरी 1993 में बनाया गया, SPDR S & P 500 (SPY) संयुक्त राज्य में पहला ETF था। फंड को स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) या नैस्डैक पर सूचीबद्ध 500 बड़ी कंपनियों के बाजार पूंजीकरण के एक संयोजन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। ETFdb.com के अनुसार, SPY के पास अगले तीन सबसे बड़े ETF की तुलना में प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति है.

एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड की तरह, ETF की रचना विशिष्ट सुरक्षा सूचकांक या बेंचमार्क जैसे S & P 500, रसेल 2000 या मॉर्निंगस्टार स्मॉल वैल्यू इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन की गई है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड कई श्रेणियों में उपलब्ध हैं, जिनमें शामिल हैं:

• यूनाइटेड स्टेट्स मार्केट इंडेक्स. ये ETF S & P 500, डॉव जोन्स, नैस्डैक -100 या CRSP यूएस टोटल मार्केट जैसे इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।.
• विदेशी बाजार सूचकांक. कुछ ईटीएफ अन्य देशों के स्टॉक इंडेक्स जैसे कि जापानी निक्केई इंडेक्स या एमएससीआई जर्मनी इंडेक्स को ट्रैक करते हैं.
• क्षेत्र और उद्योग. ईटीएफ उपलब्ध हैं जो किसी विशेष उद्योग या अर्थव्यवस्था के क्षेत्र जैसे कि फार्मास्यूटिकल्स (पॉवरशर डायनेमिक फ़ार्मास्युटिकल ईटीएफ - पीजेपी) या जैव प्रौद्योगिकी (iShares NASDAQ जैव प्रौद्योगिकी सूचकांक ETF - IBB) को ट्रैक करते हैं। अन्य क्षेत्रों में उपभोक्ता सामान, उपयोगिताओं और उच्च तकनीक शामिल हैं.
• माल. ये ETF विशिष्ट वस्तुओं जैसे सोने (GLD) या तेल (USO) की कीमत को ट्रैक करते हैं.
• विदेशी मुद्राएं. कुछ ईटीएफ अमेरिकी डॉलर के विपरीत एक विशिष्ट मुद्रा को ट्रैक करते हैं, जैसे कि जापानी येन (एफएक्सवाई), या डॉलर के खिलाफ मुद्राओं की एक टोकरी, जैसे कि एशिया के आठ मुद्रा बाजार (AYT).
• बाजार पूंजीकरण. इन ईटीएफ में बड़े, मध्यम और छोटे पूंजीकरण पर आधारित सूचकांक शामिल हैं, जैसे कि वंगार्ड टोटल स्टॉक मार्केट ईटीएफ (वीटीआई), एसपीडीआर मिडकैप ट्रस्ट सीरीज़ I (MDY), और पॉवरशेर्स फंडामेंटल प्योरल ग्रोथ ग्रोथ पोर्टफोलियो (PXSG).
• बांड. विकल्पों में अंतर्राष्ट्रीय, सरकार या कॉर्पोरेट बॉन्ड-आधारित ईटीएफ शामिल हैं, और इसमें एसपीडीआर कैपिटल लॉन्ग क्रेडिट बॉन्ड ईटीएफ (एलडब्ल्यूडब्ल्यू) जैसे फंड शामिल हैं।.

इस प्रकार का निवेश संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशकों के साथ बहुत लोकप्रिय साबित हुआ है; इस प्रकार, निवेश कंपनी संस्थान (ICI) ने 2015 तक लगभग 2 ट्रिलियन डॉलर की संपत्ति के साथ 1,400 से अधिक ETF को सूचीबद्ध किया था। 2014 के मध्य में ETF के शेयरों का 5.2% अमेरिकी घरों में ETF के एक चौथाई से अधिक शेयरों के साथ स्टॉक में केंद्रित था। लार्ज-कैप घरेलू कंपनियां। आईसीआई के अनुसार, ईटीएफ ने 2007 के बाद से अनुक्रमित म्यूचुअल फंड के रूप में लगभग दो बार प्रवाह को आकर्षित किया है, क्योंकि निवेशकों ने पारंपरिक म्यूचुअल फंड को बेच दिया और अनुक्रमित विकल्पों में पुनर्निवेश किया।.

इंडेक्स फंड्स और ईटीएफ का सुपीरियर मार्केट प्रदर्शन

जबकि प्रत्येक निवेशक और पोर्टफोलियो मैनेजर का लक्ष्य बाजार को हरा देना है (दूसरे शब्दों में, व्यापक बाजार औसत से अधिक निवेश रिटर्न है), वास्तविकता यह है कि कुछ, यदि कोई हो, तो लगातार असाधारण लाभ पहुंचा सकते हैं। अर्थशास्त्री और निवेश पेशेवर ऐसे प्रयासों की निरर्थकता को पहचानते हैं और इंडेक्स फंड की खरीद और होल्डिंग की सलाह देते हैं.

वारेन बफेट के अनुसार, “अधिकांश संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशकों को एक सामान्य स्टॉक का सबसे अच्छा तरीका मिल जाएगा जो एक इंडेक्स फंड के माध्यम से होता है जो न्यूनतम शुल्क लेता है। इस मार्ग का अनुसरण करने वालों को निपुण परिणाम [फीस और खर्च के बाद] निवेश पेशेवरों के महान बहुमत द्वारा सुनिश्चित किया जाता है। चार्ल्स एलिस, पीएचडी, "विनरिंग द लॉसर्स गेम" के लेखक और इंस्टीट्यूट ऑफ चार्टर्ड फाइनेंशियल एनालिस्ट्स के पिछले अध्यक्ष, सहमत हैं, लिखते हैं, "दीर्घकालिक डेटा बार-बार दस्तावेज़ है कि निवेशकों को सक्रिय प्रदर्शन निवेश से स्विच करके लाभ होगा कम लागत वाली अनुक्रमण [धन] के लिए।

बाजार को हरा देने की कोशिश की निरर्थकता बर्टन मिल्कीयर, अर्थशास्त्री और 28 वर्षों के लिए मोहरा समूह के एक निदेशक द्वारा सबसे अच्छी तरह से वर्णित की गई है, जिन्होंने अपनी पुस्तक "ए रैंडम वॉक डाउन वॉल स्ट्रीट" में लिखा है कि "एक आंखों पर पट्टी बांधकर एक अखबार में मौसा वित्तीय पेज एक ऐसे पोर्टफोलियो का चयन कर सकता है, जो विशेषज्ञों द्वारा ध्यान से चुने गए एक ही काम करेगा। ” ETF में डॉलर के प्रवाह को देखते हुए, यह स्पष्ट है कि कई निवेशक दर्शन से सहमत हैं, "यदि आप उन्हें हरा नहीं सकते हैं, तो उन्हें शामिल करें।"

इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स पर ईटीएफ में निवेश करने का कारण

1. निवेश लचीलापन

ईटीएफ कई प्रकार की श्रेणियों में आते हैं, जिसमें व्यापक अमेरिकी बाजार या वैश्विक शेयर बाजार से लेकर एकल परिसंपत्ति श्रेणी तक, जैसे कि व्यक्तिगत वस्तुएं (सोना, ऊर्जा, कृषि) या उद्योग क्षेत्र (स्माल कैप ऊर्जा, धातु और खनन, गृह निर्माणकर्ता) शामिल हैं। , वैकल्पिक ऊर्जा)। निवेशक ईटीएफ भी खरीद सकते हैं जो किसी एक देश की अर्थव्यवस्था का प्रतिनिधित्व करते हैं (जैसे ब्राजील, जर्मनी, कनाडा या रूस).

विभिन्न (हालांकि संबंधित) ईटीएफ श्रेणियों की उपलब्धता निवेशकों को "हेज" करने की अनुमति देती है - एक निवेश का उपयोग दूसरे के जोखिमों को ऑफसेट करने के लिए। उदाहरण के लिए, Apple, Google, या अन्य उच्च तकनीकी शेयरों में एक स्थिति रखने वाला निवेशक जो अपनी स्थिति को बेचना नहीं चाहता है - लेकिन अल्पकालिक पुल-बैक के बारे में चिंतित है - कम करने के लिए एक प्रौद्योगिकी क्षेत्र ETF बेच सकता है उसकी या उसके जोखिम। जब स्टॉक घटता है, तो ईटीएफ आनुपातिक रूप से कम हो जाएगा, स्टॉक में नुकसान की भरपाई होगी। परिणामस्वरूप, हालांकि स्टॉक का मूल्य कम हो जाता है, लेकिन कम बिक्री लाभदायक हो जाती है, जिससे शेयर में बाजार में गिरावट का खतरा कम हो जाता है। ETFdb.com के अनुसार, ETF अस्थिरता को रोक सकता है, मुद्रास्फीति के खिलाफ गार्ड कर सकता है और विदेशी मुद्रा जोखिमों को कम कर सकता है.

2. लेन-देन का लचीलापन

चूंकि ईटीएफ शेयरों की तरह व्यापार करते हैं, इसलिए शेयरों को किसी भी समय खरीदा जा सकता है। इंट्रा-डे अस्थिरता के जोखिम को कम करने के लिए सीमा और स्टॉप ऑर्डर का उपयोग किया जा सकता है। शॉर्ट-सेलिंग उपलब्ध है, साथ ही मार्जिन पर खरीदारी भी.

इंडेक्स म्यूचुअल फंडों के विपरीत, ETF निवेशक को ETF खरीदने या बेचने के लिए शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज (CBOE) या NYSE विकल्पों में व्यापार करने की अनुमति देता है। ब्लूमबर्ग बिज़नेस के अनुसार, ईटीएफ सभी इक्विटी विकल्प मात्रा का लगभग 70%, या प्रति दिन $ 77 बिलियन है। ब्लूमबर्ग ने पेशेवर फंड मैनेजरों को अपने पोर्टफोलियो को हेजिंग करने के लिए वॉल्यूम का श्रेय दिया है क्योंकि बाजार "एक हार के बिना अरबों डॉलर के ट्रेडों को अवशोषित कर सकता है।"

3. लोअर एक्सपेंस रेशियो

ईटीएफ में आम तौर पर इंडेक्स म्यूचुअल फंड की तुलना में स्वामित्व की कम लागत होती है। इन लागतों में फंड के प्रबंधन की प्रशासनिक लागत (आमतौर पर "व्यय अनुपात" कहा जाता है) शामिल हैं, और इसमें पोर्टफोलियो प्रबंधन, फंड प्रशासन, दैनिक फंड अकाउंटिंग और मूल्य निर्धारण, शेयरधारक सेवाएं, 12 बी -1 फीस, और अन्य परिचालन लागत शामिल हैं। मॉर्निंगस्टार के एक अध्ययन में पाया गया कि ईटीएफ में लगभग सभी श्रेणियों में इंडेक्स म्यूचुअल फंडों की तुलना में कम खर्च वाले अनुपात थे, हालांकि यह लाभ आमतौर पर 1% के एक चौथाई से भी कम था।.

इंडेक्स म्यूचुअल फंड के कुछ समर्थकों का दावा है कि लेनदेन आयोगों की कीमत और बोली-पूछ का आकार फैलता है (सुरक्षा खरीदने के लिए दी गई कीमत और एक सुरक्षा बेचने के लिए दी गई कीमत के बीच का अंतर) ETF में लाभ का फायदा उठाता है। कम व्यय अनुपात। इंडेक्स म्यूचुअल फंड का एक खरीदार या तो लागत के अधीन नहीं है.

4. कर लाभ

जब भी कोई म्यूचुअल फंड मालिक शेयरों को पुनर्वितरित करता है, तो फंड को पूंजीगत लाभ या हानि को ट्रिगर करने के लिए प्रतिभूतियों को बेचना चाहिए। म्यूचुअल फंड होल्डर्स - इंडेक्स म्यूचुअल फंड होल्डर्स सहित - फंड के भीतर होने वाले लेनदेन के लिए लाभांश और पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करना चाहिए। कानून के अनुसार, यदि कोई फंड पूंजीगत लाभ अर्जित करता है, तो उसे प्रत्येक वर्ष के अंत में शेयरधारकों को भुगतान करना होगा। वर्ष के दौरान फंड के मूल्य में गिरावट आने पर भी, परिणाम के रूप में, इंडेक्स म्यूचुअल फंड धारकों को एक कर देयता हो सकती है.

ईटीएफ की अनूठी रचना के कारण, उन्हें अपनी किसी भी होल्डिंग को शेयरों को भुनाने के लिए बेचने की आवश्यकता नहीं है, एक कर घटना को ट्रिगर करता है। ईटीएफ के शेयरों को एक अधिकृत प्रतिभागी (एपी) के साथ लेनदेन के माध्यम से बनाया और परिसमाप्त किया जाता है। एक एपी एक बड़ा संस्थागत निवेशक है जो ईटीएफ के साथ वांछित ई प्रतिभूतियों या ईटीएफ के बदले में नकदी उपलब्ध कराने के लिए ईटीएफ के साथ अनुबंध करता है, जो तब स्टॉक एक्सचेंज में रखे या बेचे जाते हैं।.

संरचना के परिणामस्वरूप, ETF में एक निवेशक केवल दो कारकों के आधार पर पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करेगा:

• ईटीएफ की प्रारंभिक खरीद की लागत और बिक्री की आय जब वह या वह अपनी स्थिति को विभाजित करता है
• धारण अवधि की लंबाई

5. पूर्ण निवेश एक्सपोजर

ईटीएफ शेयरों को ब्रोकर-डीलर के माध्यम से द्वितीयक बाजार पर खरीदा जाता है और किसी अन्य स्टॉक की तरह एक म्यूचुअल फंड प्रायोजक के माध्यम से बेचा जाता है। परिणामस्वरूप, ETF संपत्ति हर समय पूरी तरह से निवेशित होती है। इसके विपरीत, एक म्यूचुअल फंड प्रायोजक को शेयर मोचन के लिए नकदी को बनाए रखना चाहिए.

ओहियो स्टेट यूनिवर्सिटी के डॉ। सर्गेई चेर्नेंको और हार्वर्ड यूनिवर्सिटी के डॉ। आदि सुंदरम् के एक अध्ययन के अनुसार, इंडेक्स म्यूचुअल फंड में औसत नकदी-से-संपत्ति अनुपात में समय के साथ वृद्धि हुई है, जो 1997 में 7% से बढ़कर 2014 में 9.5% हो गई है। फिर भी, अध्ययन के लेखकों ने निष्कर्ष निकाला है कि कई फंड मैनेजरों ने पर्याप्त नकदी को बरकरार नहीं रखा है ताकि संपत्ति को बेचने के जोखिम को खत्म किया जा सके.

जबकि एक ट्रेडिंग डे के अंत में इंडेक्स फंड्स और ईटीएफ को अपने पोर्टफोलियो के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) की कीमत चुकानी पड़ती है, जिस पर ईटीएफ ट्रांजेक्शन होता है, कीमत लगातार बदलती रहती है, क्योंकि एक्सचेंज में नीलामी प्रक्रिया में कीमतें स्थापित होती हैं। इसका मतलब है कि ETF की कीमत व्यापार से व्यापार या NAV तक भिन्न हो सकती है। दूसरी ओर, इंडेक्स म्यूचुअल फंड के खरीदार और विक्रेता हमेशा लेनदेन के दिन एनएवी मूल्य स्थापित करते हैं.

6. कोई न्यूनतम खरीद नहीं

कई इंडेक्स म्यूचुअल फंड प्रायोजकों को न्यूनतम खरीद राशि की आवश्यकता होती है, जो $ 100 से $ 3,000 या अधिक तक होती है। द मोटले फ़ूल के अनुसार, कुछ इंडेक्स म्यूचुअल फंडों को $ 50,000 की आवश्यकता होती है। ईटीएफ शेयरों का एक खरीदार एक बार में एक शेयर खरीद सकता है यदि वांछित है, लेकिन कमीशन की लागत का वजन करना चाहिए। यदि डॉलर-कॉस्ट औसत एक वांछित रणनीति है, तो बिना या कम लागत वाले ब्रोकर के साथ खाता आवश्यक है.

अंतिम शब्द

पारंपरिक निवेश प्रकारों पर उनके कई लाभों के साथ, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं क्योंकि उन्हें 1993 में पेश किया गया था। उनकी सफलता में मॉडर्न पोर्टफोलियो थ्योरी (एमपीटी) की व्यापक स्वीकृति है, जो दावा करती है कि व्यक्तिगत सुरक्षा चयन लगभग उतना महत्वपूर्ण नहीं है जितना कि सबसे उचित परिसंपत्ति वर्गों में उचित आवंटन। दूसरे शब्दों में, पर्याप्त विविधीकरण के माध्यम से जोखिम और इनाम को संतुलित करना सबसे बेहतर निवेश रणनीति है.

ईटीएफ की उपयोगिता ने स्वचालित निवेश सलाहकारों की वृद्धि को भी प्रेरित किया है, जिसे आमतौर पर "रोबो-सलाहकार" कहा जाता है, जो सीमित फंड वाले निवेशकों के लिए पेशेवर पोर्टफोलियो सलाह या उन लोगों के लिए सक्षम है जो DIY दृष्टिकोण पसंद करते हैं। कन्वर्जेंट वेल्थ एडवाइजर्स के स्टीव लॉकशिन ईटीएफ और स्वचालित सलाह के लाभों को पहचानते हैं: “कंप्यूटर विविध निवेश के नोबेल पुरस्कार जीतने की रणनीति को अंजाम देने और लोगों की तुलना में फिर से संतुलन बनाने में बहुत बेहतर हैं, और वे कर नुकसान की कटाई से भी बेहतर हैं। । "

उन निवेशकों के लिए जिनके पास व्यक्तिगत स्टॉक के विश्लेषण और निगरानी के लिए समय, विशेषज्ञता या रुचि की कमी है, ईटीएफ एक सम्मोहक विकल्प है, खासकर जब कम लागत वाली ब्रोकरेज फर्म और स्वचालित पोर्टफोलियो सलाह के साथ निष्पादित किया जाता है.

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