4 महत्वपूर्ण रणनीतियाँ आपको रिटायरमेंट के लिए निवेश की आवश्यकता होती है

जैसा कि आप सेवानिवृत्ति के लिए अपने पोर्टफोलियो का निर्माण करते हैं, कई सिद्धांतों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है.

सेवानिवृत्ति के लिए निवेश के सिद्धांत

1. अपने जोखिम का प्रबंधन करें

वॉरेन बफेट, "ओमाहा के ऋषि" को अक्सर "सभी समय के महानतम निवेशक" के रूप में श्रेय दिया जाता है, माना जाता है कि उनके दो नियम थे: "नियम नंबर एक: कभी भी पैसा मत खोना। नियम संख्या दो: नियम संख्या एक को कभी न भूलें।

यह आमतौर पर स्वीकार किया गया है कि उच्च रिटर्न वाले निवेश में अधिक जोखिम की धारणा शामिल है। तार्किक रूप से, आप जोखिम और इनाम को संतुलित करना चाहते हैं। जब तक आप डेथ गैंबलर नहीं होते हैं, तब तक आप शायद ऐसा पोर्टफोलियो नहीं चाहते हैं जो सभी या कुछ भी नहीं है (सभी संपत्ति उच्च-जोखिम, उच्च-इनाम श्रेणी में) या इससे भी बदतर, उच्च जोखिम वाली संपत्ति, लेकिन कम संभावित इनाम.

सौभाग्य से, शेयर बाजार के विश्लेषकों और सिद्धांतकारों ने जोखिम को कम करने और पोर्टफोलियो के भीतर रिटर्न को अधिकतम करने के प्रयासों में जोखिम और इनाम के बीच संबंध को बेहतर ढंग से समझने के लिए कई अध्ययन किए हैं। जैसा कि आप अपने निवेश का चयन करते हैं, बीटा और आर-स्क्वेर मानों से अवगत रहें, दो उपाय जो निवेश की तुलना आमतौर पर स्वीकृत बाजार सूचकांक (बांड के लिए टी-बिल; एस एंड पी 500 इक्विटी के लिए) करते हैं और आपको बेहतर संतुलन जोखिम में मदद कर सकते हैं;.

बीटा अस्थिरता का एक उपाय है - बाजार की तुलना में संपत्ति कैसे बढ़ेगी; 1.2 बीटा का अर्थ है कि परिसंपत्ति बाजार के ऊपर या नीचे की तुलना में 20% अधिक बढ़ जाएगी, 0.75 बीटा का अर्थ है कि यह केवल तीन-चौथाई बाजार के रूप में चलेगा। जैसे-जैसे आप बड़े होते जाते हैं, आपको 1.0 या उससे कम का औसत बीटा प्राप्त करना चाहिए, जिससे आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता और असाधारण हानि की संभावना कम हो सके।.
आर चुकता एक पोर्टफोलियो और एक सूचकांक के बीच सहसंबंध का माप है। एक उच्च रेटिंग (80%-अधिशेष) इंगित करता है कि फंड को लाभ होगा या इंडेक्स के बढ़ने के साथ काफी नुकसान होगा; कम आर-स्क्वेर्ड रेटिंग एक संकेत है कि कम सहसंबंध है। व्यावहारिक रूप से, यदि आप 1.0 के पास आर-स्क्वैयर रेटिंग वाले फंड के लिए म्यूचुअल फंड मैनेजर को फीस और कमीशन दे रहे हैं, तो आपको फंड को लिक्विडेट करने और इंडेक्स में आय का निवेश करने पर विचार करना चाहिए, साथ ही रिटर्न को पहले की तरह कैप्चर करना चाहिए। फीस और कमीशन जो आपने पहले भुगतान किया था.

2. आप के लिए समय काम करते हैं

अपने प्रोटेक्टर वॉरेन बफेट को निर्देश देते हुए लेखक बेंजामिन ग्राहम ने कहा, "कम समय में, बाजार एक वोटिंग मशीन है, लेकिन लंबे समय में, यह एक वजन करने वाली मशीन है।" संख्या उनके विचार को दर्शाती है - 1950 और 2010 के बीच की अवधि में, एक वर्ष के दौरान एसएंडपी 500 की औसत वापसी 8.4% थी, जिसमें 53.4% की शानदार वापसी और 44.8% की पेट-बर्बादी के साथ एक वर्ष शामिल था।.

अल्पावधि में, खरीदार और विक्रेताओं की भावनाओं को दर्शाते हुए इक्विटी असाधारण रूप से अस्थिर हैं। समय के साथ, तर्क और वास्तविक वित्तीय परिणाम भावनाओं को बदल देता है और बाहर भी लौटता है (कम अस्थिर हो जाता है)। उदाहरण के लिए, 1900 के बाद से, केवल पांच 10 साल की अवधि रही है कि बाजार ने नकारात्मक रिटर्न का उत्पादन किया है। क्रेस्टमोंट रिसर्च के एक अध्ययन के अनुसार, 10 साल की अवधि के लिए पूरी अवधि (नकारात्मक दशकों सहित) की औसत वापसी 10% थी.

इस इतिहास से सीखे जाने वाले पाठ इस प्रकार हैं:

निवेशित रहें. ऊपर और नीचे के बाजारों में अपनी निवेश की रणनीति का पालन करें। इसमें शामिल भावनाओं के कारण बचाए गए बाजार की दिशा में कॉल करने की कोशिश में अधिक पैसा खो गया है। यदि आपका लक्ष्य दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा है, तो मान लें कि ऐसे समय होंगे जब बाजार मूल्य नीचे होंगे.
डॉलर-लागत औसत आपकी खरीद. बाजार की दिशा को कॉल करने की कोशिश न करें - समय-समय पर निश्चित राशि का निवेश अधिक शेयर खरीदेंगे जब वे सस्ते होते हैं और कम शेयर जब वे महंगे होते हैं.
अपने निवेश में विविधता लाएं. अलग-अलग कंपनियां अलग-अलग तरीकों से अर्थव्यवस्था से प्रभावित होती हैं। अपने जोखिम को फैलाना एक एकल निवेश में एक भयावह नुकसान से बचा जाता है.

3. एसेट एलोकेशन पर ध्यान दें

हालांकि यह दावा है कि परिसंपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो के प्रदर्शन में प्राथमिक निर्धारक है जिसे हाल के अध्ययनों से चुनौती दी गई है, यह महत्वपूर्ण है, रिटर्न में विचरण के 33% से 75% तक के लिए लेखांकन। यह सक्रिय प्रबंधन (एक विशिष्ट स्व-प्रबंधित सेवानिवृत्ति निधि) के बिना दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के लिए सबसे बड़ा कारक है - न कि व्यक्तिगत निवेश, न ही बाजार समय। कई वित्तीय सलाहकार यह सलाह देते हैं कि संपत्ति आवंटित करते समय खाता स्वामी / लाभार्थी की आयु पर विचार किया जाए; छोटी आयु, संपत्ति का अधिक से अधिक हिस्सा इक्विटी निवेश में निवेश किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, 50-वर्षीय व्यक्ति के पास 70% इक्विटी और 30% निश्चित आय का एक पोर्टफोलियो हो सकता है, जबकि 70-वर्षीय एक बेहतर पोर्टफोलियो के साथ सेवा की जाएगी, जो इक्विटी और निश्चित आय के बीच समान रूप से विभाजित होगी।.

आपके पोर्टफोलियो का वार्षिक रूप से पुनः संतुलन करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि मूल्य लगातार बदलते रहेंगे। हालांकि, छोटे बदलावों को समायोजित करने की कोशिश में बहुत आक्रामक न बनें। टी। रोवे मूल्य के एक अध्ययन ने उन निवेशकों के लिए 20 साल की अवधि में लगभग $ 20,000 का लाभ दिखाया, जो सालाना बनाम उन लोगों को संतुलित करते हैं जिन्होंने अपनी होल्डिंग को मासिक समायोजित करने की कोशिश की थी.

और अपने निवेशों का चयन करते समय अपने कुल रिटर्न पर प्रबंधन शुल्क, कमीशन और सलाहकार शुल्क के प्रभाव को मत भूलना। जबकि कई फंड मैनेजर "बाजार को हरा" के लक्ष्य को बढ़ावा देते हैं, अनुसंधान से पता चलता है कि कई लोग उस लक्ष्य को प्राप्त करने में विफल रहते हैं। लगातार गतिविधि - अल्पकालिक आधार पर खरीदना और बेचना - प्रशासनिक लागत को बढ़ाता है। अपमानजनक लाभ क्षमता के साथ इन लागतों को कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो में ईटीएफ के उपयोग पर विचार करें। ये लागत आपके समाप्त मूल्यों पर मुद्रास्फीति के प्रभाव से अधिक हो सकती है.

4. अपनी टैक्स देनदारियों को कम से कम करें

आयकर, निवेश पोर्टफोलियो के विकास को काफी हद तक बाधित कर सकते हैं और खाता धारकों को वितरित की जा सकने वाली उपलब्ध आय के स्तर को काफी कम कर सकते हैं। चाहे आपके खाते का निर्माण शुरू में हो, सेवानिवृत्ति के दौरान इसे बनाए रखना हो, या उच्च आय उत्पन्न करने के लिए अपने पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत घटकों को स्थान देना हो, आपको कर परिणामों के बारे में पता होना चाहिए। सौभाग्य से, टैक्स कोड आपके लिए कर के दंश को कम करने के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करता है, चाहे आप वितरण के लिए अपने खाते का संतुलन बना रहे हों या परिसंपत्ति को नष्ट कर रहे हों.

अवसरों में शामिल हैं:

पूंजीगत लाभ और हानि उपचार. एक वर्ष या उससे अधिक समय तक स्वामित्व वाली परिसंपत्तियों पर लाभ एक वर्ष से कम समय के लिए स्वामित्व वाली उन परिसंपत्तियों पर मुनाफे से कम कर के अधीन हैं। पूंजीगत लाभ कर की दर एक वर्ष से अधिक समय तक रखी गई सभी संपत्तियों पर लागू होती है; एक वर्ष (अल्पकालिक) से कम की परिसंपत्तियों पर नियमित आय दरों पर कर लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आपकी सीमांत आयकर दर 28% है, तो एक वर्ष या उससे अधिक की संपत्ति पर मुनाफे की कर दर 15% होगी। $ 450,000 से अधिक कर योग्य आय वाले विवाहित करदाता अधिकतम 20% कर के अधीन हैं। इसके अलावा, परिसंपत्तियों की बिक्री पर होने वाले नुकसान का उपयोग या तो पूंजीगत लाभ को कम करने के लिए किया जा सकता है, या प्रति वर्ष अधिकतम आय को $ 3,000 तक कम किया जा सकता है। $ 3,000 की सीमा से अधिक के नुकसान को आगे बढ़ाया जा सकता है और बाद के वर्षों में उपयोग किया जा सकता है.
निवेश व्यय में कटौती. निवेश व्यय जैसे कि निवेश वकील, वित्तीय प्रकाशन सदस्यता, वकील और अन्य कानूनी लागतों के लिए शुल्क और सुरक्षा जमा बॉक्स आपकी साधारण आय से घटाए जा सकते हैं यदि वे आपकी समायोजित सकल आय का 2% से अधिक हो। निवेश खरीदने के लिए आपके द्वारा किए गए ऋणों पर दिए गए ब्याज का उपयोग निवेश आय जैसे लाभांश और ब्याज को ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है, हालांकि "योग्य लाभांश" - लाभांश जो एक तरजीही कर उपचार प्राप्त करते हैं - शामिल नहीं हैं। अतिरिक्त निवेश ब्याज लागत को भविष्य के वर्षों तक भी ले जाया जा सकता है.
कर-कटौती योग्य खाते. कर कोड विभिन्न प्रकार के कर-अनुकूल खातों के माध्यम से बचत को प्रोत्साहित करता है, जिससे खाते में योगदान को आम आय से घटाया जा सकता है (इस प्रकार प्रेटेक्स डॉलर का निवेश) और कर-शेष आधार पर जमा करने के लिए खाते का संतुलन। इन खातों पर कर का भुगतान तब किया जाता है जब बाद के वर्षों में धनराशि निकाल ली जाती है। दूसरे शब्दों में, आपको तुरंत कटौती मिलती है, लेकिन जब आप धनराशि निकालते हैं और धनराशि का उपयोग करते हैं तो करों का भुगतान करेंगे। खातों में वार्षिक योगदान की सीमाएं हैं, पुराने खाताधारकों को सीमा से अधिक मात्रा में निवेश करने की अनुमति देने के लिए विशेष प्रावधान हैं। । 2014 के लिए, आप एक पारंपरिक या रोथ इरा में अधिकतम योगदान कर सकते हैं $ 5,500 ($ 6,500 से अधिक है यदि आप 50 वर्ष से अधिक हैं) या वर्ष के लिए आपकी कर योग्य आय। इन कर-अनुकूल खातों के उदाहरणों में पारंपरिक IRA, 401k योजना, 403b योजना और 457 योजना शामिल हैं - सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने के लिए सभी लोकप्रिय तरीके। पारंपरिक कर-घटाए जाने वाले खातों से यह समझ में आता है कि जब आप खाते में अंशदान करते हैं तो आपकी कर कम राशि आपके ब्रैकेट से कम होगी। IRAs और 401ks दोनों के पास रोथ संस्करण हैं, जो पारंपरिक योजनाओं से अलग हैं। 1997 में सीनेटर विलियम रोथ द्वारा स्थापित, IRA या 401k का एक रोथ संस्करण आपको योगदान करते समय कर कटौती नहीं देता है, लेकिन शेष राशि को कर-मुक्त होने का मतलब देता है कि जब आप धनराशि निकालते हैं, तो कोई कर नहीं देना पड़ता है.

कर कानूनों में लगातार बदलाव और पुनर्व्याख्या की जा रही है। एक पेशेवर कर विशेषज्ञ की सलाह अमूल्य हो सकती है और अनावश्यक करों में हजारों डॉलर बचा सकती है। चूंकि इस तरह की सलाह सामान्य आय से कटौती योग्य है, इसलिए बुद्धिमान निवेशकों को कानून का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए नियमित रूप से कर परामर्श लेना चाहिए तथा कर कम से कम.

अंतिम शब्द

सेवानिवृत्ति के लिए बचत एक जीवन भर की प्रक्रिया है। कोई सही निवेश नहीं हैं, न ही ऐसे तरीके जो सफलता की गारंटी देते हैं। यदि आप सलाह के एक टुकड़े का पालन करने का निश्चय करते हैं, तो दवे रामसे के शब्दों पर विचार करें, विख्यात वित्तीय लेखक और टेलीविजन व्यक्तित्व: “वित्तीय शांति वह सामान का अधिग्रहण नहीं है। यह आपके द्वारा किए गए से कम पर जीना सीख रहा है, इसलिए आप पैसा वापस दे सकते हैं और निवेश करने के लिए पैसा रख सकते हैं। जब तक आप ऐसा नहीं करते आप जीत नहीं सकते। ”

क्या आपके पास निवेश के सिद्धांत हैं?