बेस्ट स्टॉक इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजीज का चुनाव कैसे करें

जबकि 2008 में बाजार में तेज गिरावट का सामना करना पड़ा - इसका मूल्य 38% कम हो गया - 22 नवंबर, 2013 को एस एंड पी 500 1,800 से ऊपर बंद हुआ, 11 मार्च, 2009 को इसके 721 के निम्न स्तर को दोगुना करने से अधिक। , कई विश्लेषकों का अनुमान है कि बाजार 2014 और उसके बाद भी अपने तेजी से व्यवहार को जारी रखने जा रहा है। चाहे आप व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड का चयन करते हैं या आपके लिए करने के लिए एक निवेश प्रबंधक पर भरोसा करते हैं, यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने दृष्टिकोण और लक्ष्यों के लिए एक निवेश दृष्टिकोण चुनें।.

निवेश की सफलता के घटक

स्टॉक के लिए आशावादी दृष्टिकोण मौजूदा और नए निवेशकों के लिए रणनीतियों की समीक्षा करने और अपने भविष्य के परिणामों को अनुकूलित करने के लिए निवेश दर्शन को समायोजित करने का एक शानदार अवसर प्रदान करता है। वित्तीय विशेषज्ञ मानते हैं कि निवेश की सफलता निम्न गतिविधियों पर अत्यधिक निर्भर है.

1. बचाओ

किसी भी निवेश योजना को बचत के स्तर पर आधारित होना चाहिए जिसे आप एक विस्तारित अवधि में लगातार बनाए रख सकते हैं। प्रत्येक निवेशक को एक निश्चित समय पर एक अनुमानित बिंदु तक पहुंचने के लिए आवश्यक वार्षिक शुद्ध रिटर्न की गणना करके इसे प्राप्त करने की योजना बनानी चाहिए.

उदाहरण के लिए, यदि आप प्रति वर्ष 5,000 डॉलर की बचत करते हैं और 30 वर्षों में $ 500,000 का पोर्टफोलियो चाहते हैं, तो आपका वार्षिक शुद्ध रिटर्न औसतन 7% होना चाहिए। यदि आप उसी अवधि के अंत में $ 250,000 के साथ संतुष्ट होंगे, तो आपका आवश्यक वार्षिक औसत शुद्ध रिटर्न 3.1% पर काफी कम होगा.

2. रणनीतिक

एक निवेश दृष्टिकोण को आपके व्यक्तित्व, ज्ञान, योग्यता और रुचि के अनुरूप जोखिम और रिटर्न मापदंडों को संतुलित करना चाहिए। कुछ लोग दूसरों की तुलना में नुकसान के जोखिम के साथ अधिक सहज होते हैं। कुछ शोध और विश्लेषण के कार्यों का आनंद लेते हैं, जबकि अन्य अपना समय और ऊर्जा अन्य कार्यों में लगाना पसंद करते हैं। एक आदर्श निवेश रणनीति आपके अद्वितीय व्यक्तित्व पर विचार करती है और आपकी क्षमताओं और इच्छाओं का लाभ उठाती है.

उदाहरण के लिए, युवा माता-पिता प्रति सप्ताह 50 से 60 घंटे काम करते हैं और अपने बच्चों के साथ जितना संभव हो सके उतना खाली समय बिताने की कोशिश करते हैं, लगातार आधार पर विभिन्न प्रकार के निवेशों की पहचान करने और विश्लेषण करने के लिए आवश्यक समय समर्पित नहीं करते हैं। एक निवेश रणनीति जिसके लिए प्रति सप्ताह 5 से 10 घंटे अनुसंधान की आवश्यकता होती है, उसे छोड़ने की सबसे अधिक संभावना है, जिस तरह एक अत्यधिक अस्थिर निवेश की मांग करना और एक असंभव भविष्य के पोर्टफोलियो मूल्य को पूरा करने की उम्मीद में असमान रूप से उच्च रिटर्न का पीछा करने में विफल होने की संभावना है। पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड में निवेश करना एक बेहतर विकल्प हो सकता है। एक और लोकप्रिय दृष्टिकोण बेहतरी के साथ एक खाता स्थापित कर रहा है.

3. जोखिम का प्रबंधन

बेंजामिन फ्रैंकलिन ने 1789 में जीन-बैप्टिस्ट लेरॉय को लिखा था, "इस दुनिया में मौत और करों के अलावा कुछ भी निश्चित नहीं कहा जा सकता है।" जोखिम - नुकसान की संभावना - सभी मानव गतिविधियों में मौजूद है, विशेष रूप से निवेश.

प्रभावी निवेश जोखिम प्रबंधन के लिए निम्नलिखित में से एक या अधिक करके जोखिम के तत्वों (आवृत्ति और परिमाण) को समझना और उनके लिए क्षतिपूर्ति करना आवश्यक है:

• जोखिम से बचना. आप निवेश करने के लिए नहीं, प्रतिभूतियों को बेचकर, या आम शेयरों के बजाय बांड खरीदकर जोखिम से बच सकते हैं.
• जोखिम कम करना. जोखिम को कम करने का एक सामान्य तरीका प्रतिभूतियों के एक विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखना है, जिसके परिणामस्वरूप आम तौर पर एकल सुरक्षा की तुलना में कम नुकसान होता है.
• जोखिम उठाना. कुछ वार्षिकी बाजार के नुकसान के खिलाफ सुरक्षा का एक उपाय प्रदान कर सकती हैं, जैसे कि इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी। आप रिटर्न की गारंटीकृत दर और बाजार में जोखिम नहीं के साथ एक निश्चित वार्षिकी भी खरीद सकते हैं। या तो विकल्प जारीकर्ता को निवेश के जोखिम को स्थानांतरित करता है, साथ ही गारंटीकृत रिटर्न के अतिरिक्त किसी भी संभावित लाभ.
• जोखिम स्वीकार करना. पूरी तरह से निवेशित रहने का चुनाव करने का मतलब है कि उस जोखिम को स्वीकार करना जो आपकी संपत्ति का मूल्य खो सकता है। क्योंकि आपको लगता है कि लाभ की संभावना नुकसान के जोखिम से अधिक है, आप उस जोखिम को मान सकते हैं.

आपका निवेश दर्शन आपके जोखिम के बारे में आपके दृष्टिकोण को दर्शाता है और आपके आराम के स्तर के अनुरूप कार्रवाई करता है.

4. ध्यान दें

प्राप्त करने योग्य वार्षिक रिटर्न लक्ष्य और आपके व्यक्तित्व और स्थिति के अनुकूल निवेश का एक दर्शन पर्याप्त नहीं है। निवेश का माहौल लगातार बदलता रहता है क्योंकि अर्थव्यवस्था सरकारों, तकनीकी प्रगति और अंतर्राष्ट्रीय घटनाओं के कार्यों को दर्शाती है। सफल निवेश के लिए नियमित रूप से समाचारों की निगरानी, ​​संभावित प्रभावों का आकलन करना और बदलती परिस्थितियों में समायोजन की आवश्यकता होती है.

यह जानते हुए कि आपने एक विशेष निवेश क्यों खरीदा जब आपने किया था - और परिस्थितियों में बदलाव होने पर सुधारात्मक कार्रवाई करते हुए - अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए आवश्यक है। यदि आप नियमित रूप से अपने निवेश पर वर्तमान घटनाओं के प्रभाव की निगरानी करने में असमर्थ हैं, तो एक म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें, जिसमें आप एक या अधिक पेशेवर प्रबंधकों के लिए एक छोटा सा प्रतिशत भुगतान करते हैं.

5. अपना दृष्टिकोण चुनें

निवेश के विकल्प के लिए दो सामान्य दृष्टिकोण - मूल्य निवेश या अटकलें हैं - जिनमें से प्रत्येक में इसके मुखर प्रस्तावक हैं। प्रौद्योगिकी में प्रगति के साथ हाल के वर्षों में, एक तीसरा दृष्टिकोण, ट्रेडिंग - अपनी अंतर्निहित कीमत के बजाय उनकी कीमत कार्रवाई के आधार पर संपत्ति खरीदना और बेचना - लोकप्रिय भी हो गया है। प्रत्येक दृष्टिकोण, लागू उपकरण और तकनीकों, और संभावित कमियों के पीछे दर्शन को समझना आपको सही मार्ग का चयन करने में मदद कर सकता है.

मूल्य निवेश दृष्टिकोण (खरीदें और पकड़ो)

20 वीं शताब्दी के कई सबसे सफल निवेशक माने जाने वाले वारेन बफेट ने कहा, "केवल कुछ ऐसा खरीदें, जिसे आप बाजार में 10 साल तक बंद रखें तो आपको पूरी तरह से खुशी होगी।" मूल्य निवेश के एक अन्य प्रस्तावक के अनुसार, मारेट प्राइवेट वेल्थ के अध्यक्ष मार्गरेट फ्रैंकलिन कहते हैं, "निवेश आपके द्वारा खरीदी जा रही प्रतिभूतियों के विचारशील, व्यापक, उचित विश्लेषण पर किया जाता है और आपके द्वारा प्राप्त किए जा रहे रिटर्न के खिलाफ बनाया जा रहा पोर्टफोलियो - असंख्य रूपों में आ सकते हैं: ब्याज, लाभांश, पूंजीगत प्रशंसा। ”

निवेश इस विश्वास पर आधारित है कि स्टॉक और अन्य परिसंपत्तियों का एक अंतर्निहित आंतरिक मूल्य है जो उनकी संबंधित कमाई शक्ति, उत्पादों, प्रबंधन और प्रतिस्पर्धी लाभ पर आधारित है। ये सभी कारक हैं जिन्हें मौलिक विश्लेषण नामक प्रक्रिया में पहचाना, विश्लेषण और मापा जा सकता है। एक निवेशक का लक्ष्य उन कंपनियों की पहचान करना है जिनके आंतरिक, या "वास्तविक" मूल्य उनके वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक है, साथ ही साथ बेहतर विशेषताओं वाली कंपनियां जो भविष्य में बढ़ने की उम्मीद कर रही हैं.

निवेशक जो मानते हैं कि बाजार की कीमतें अंततः विशेष कंपनियों के वास्तविक मूल्यों को प्रतिबिंबित करने वाली हैं, आमतौर पर कई वर्षों की होल्डिंग अवधि का अनुमान लगाती हैं। इसी दृष्टिकोण को उन कंपनियों को बेचने की आवश्यकता होगी जिनकी आंतरिक कीमत बाजार मूल्य से कम है। जो निवेशक खरीद और धारण करते हैं, वे उन प्रतिभूतियों के दीर्घकालिक मालिक होने का इरादा रखते हैं, जो वित्तीय विवरणों, सार्वजनिक फाइलिंग और प्रेस विज्ञप्ति की नियमित समीक्षा के माध्यम से कंपनी की प्रगति का सक्रिय रूप से पालन करते हैं।.

मूल्य निवेश को पसंदीदा जोखिम स्पेक्ट्रम के भीतर कुल रिटर्न का अनुकूलन करने के लिए सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन की भी आवश्यकता होती है। पोर्टफोलियो प्रबंधन गैर-व्यवस्थित, या विविध, जोखिम को कम करने की उम्मीद में निवेश के एक समूह में प्रत्येक व्यक्तिगत निवेश का विश्लेषण करने की प्रक्रिया है।.

• प्रणाली जोखिम. व्यवस्थित जोखिम पूरे बाजार या एक विशिष्ट उद्योग को प्रभावित करता है। उदाहरण के लिए, 2008 के बंधक सुरक्षा पराजय के दौरान बाजार एक पूरे के रूप में गिरा, आत्मविश्वास का एक बड़ा नुकसान दर्शाता है.
• गैर-व्यवस्थित जोखिम. दूसरी ओर, गैर-व्यवस्थित जोखिम किसी विशेष कंपनी को प्रभावित करता है। एक कंपनी के उत्पादों की याद उस कंपनी की प्रतिभूतियों की गिरावट के बाद होती है, जबकि समग्र बाजार में तेजी बनी रहती है, गैर-व्यवस्थित जोखिम का एक उदाहरण है। विभिन्न कंपनियों के बीच आपके निवेश में विविधता लाने से आपके पोर्टफोलियो में गैर-व्यवस्थित जोखिम की संभावना कम हो जाती है, क्योंकि केवल एक व्यक्तिगत कंपनी प्रभावित होती है.

सौभाग्य से, वॉल स्ट्रीट फर्म भविष्य में कमाई, अनुपात और एक ही कंपनी, उद्योग या बाजार पर पर्यावरणीय घटनाओं के संभावित परिणामों के अनुमानों को कवर करने के बाद लगातार सक्षम विश्लेषकों के सैकड़ों उत्पादन रिपोर्ट पेश करते हैं। दूसरे शब्दों में, ये फर्म इस दृष्टिकोण को लागू करने के लिए आवश्यक अधिकांश भारी उठाने का काम करती हैं.

विरोध

मूल्य निवेश के बारे में एक आम शिकायत यह है कि इसके प्रस्तावक हर समय बाजार में हैं। जब 2008 में गिरावट आती है, तो निवेशकों को बड़ा नुकसान हो सकता है, जिसे उलटने में कई साल लग सकते हैं.

बाय-एंड-होल्ड एप्रोच के विरोधी बताते हैं कि बाजार में होने के कारण "कम खरीद और उच्च बिक्री" के पारंपरिक ज्ञान का लगातार उल्लंघन होता है। हालांकि, अंतर्निहित धारणा यह है कि कोई भी बाजार के रुझानों का सटीक और लगातार अनुमान लगा सकता है, जो मान्य नहीं है। कई बाजार विश्लेषकों का मानना ​​है कि बाजार के सामयिक भालू बाजारों के अधीन होने की तुलना में बाजार से बाहर होने का एक बड़ा जोखिम है जब निवेश क्षितिज कई साल या उससे अधिक होता है.

सट्टा दृष्टिकोण

मूल्य निवेश के विपरीत एक सट्टा दृष्टिकोण, इस विचार की उपेक्षा करता है कि किसी भी संपत्ति का वास्तविक या आंतरिक मूल्य है। दूसरे शब्दों में, एक परिसंपत्ति केवल इस बात के लायक है कि कोई व्यक्ति वर्तमान समय में इसके लिए भुगतान करने को तैयार है - कोई और अधिक, कोई कम नहीं। परिणामस्वरूप, सट्टेबाज एक कंपनी, एक उद्योग, या बाजार के बारे में व्यक्तिगत और समूह के दृष्टिकोण पर ध्यान केंद्रित करते हैं। अगर खरीद-और-पकड़ दृष्टिकोण सेरेब्रल और तार्किक है - शतरंज के खेल के समान एक खिलाड़ी जो सैकड़ों संभावित चालों और अनुक्रमों पर विचार कर रहा है - एक सट्टा दृष्टिकोण अधिक मनोवैज्ञानिक और भावनात्मक है - एक पोकर गेम के समान जहां प्रतिभागी शारीरिक रूप से देख रहे हैं " बताता है “यह समझने के लिए कि क्या खिलाड़ी खिलखिला रहा है.

सट्टेबाज परिसंपत्तियों के अंतर्निहित मूल्य के बारे में परवाह नहीं करते हैं, केवल संभावना है कि बाद में खरीदार एक उच्च कीमत चुकाता है। इसमें कोई सवाल नहीं है कि भावना शेयर बाजार की कीमतों का एक शक्तिशाली चालक है। सामान्य आशावाद बाजार की दुर्घटनाओं के बाद अनियंत्रित रूप से खरीदे गए उन्मादी क्षेत्रों में बदल सकता है; या, नकारात्मक समाचार व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की कीमतों को वास्तविक प्रभाव के अनुपात से बाहर गहराई तक भेज सकते हैं.

सट्टेबाज ऐसी जानकारी या घटनाओं की तलाश करते हैं जो आमतौर पर स्टॉक मूल्य में ज्ञात या प्रतिबिंबित नहीं होती हैं। एक नई दवा खोज की अफवाह, कंपनी के अंदरूनी सूत्रों द्वारा शेयरों का संचय या बिक्री, और कंपनी के संचालन को प्रभावित करने वाले संभावित विनियामक परिवर्तन उन परिस्थितियों के उदाहरण हैं जो रात भर में स्टॉक मूल्य को बदल सकते हैं। सट्टेबाज भी शेयर की कीमतों के तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, जैसे कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक, गति और चलती औसत, मूल्य पैटर्न और बाजार के रुझान की पहचान करने के लिए.

जॉर्ज सोरोस, एक अंतर्राष्ट्रीय हेज फंड के प्रबंधक, जिनकी संपत्ति में $ 27 बिलियन से अधिक है, शायद सबसे अच्छा ज्ञात स्व-प्रमाणित सट्टेबाज है। उन्होंने कहा है, "मैं जानवरों की प्रवृत्ति पर बहुत भरोसा करता हूं।" सोरोस का मानना ​​है कि प्रतिभूतियों की कीमतें उन मनुष्यों पर निर्भर करती हैं जो उन्हें खरीदते हैं और बेचते हैं - और मनुष्य तार्किक विचारों की तुलना में अधिक बार भावना पर कार्य करते हैं.

सट्टेबाज गुरिल्ला निवेशक हैं, जल्दी से बड़े पैमाने पर खरीद रहे हैं, उनके निवेशों को गौर से देख रहे हैं, और जल्दी से बेच रहे हैं अगर कीमत प्रत्याशित रूप में प्रतिक्रिया नहीं देती है। उनका मानना ​​है कि विविधीकरण के लिए शून्यता और ध्यान की भरपाई होती है.

विरोध

सट्टा दृष्टिकोण के विरोधी अक्सर इसे "निवेश के अधिक से अधिक मूर्ख सिद्धांत" के रूप में संदर्भित करते हैं। सादे भाषा में, आप पूरी तरह से एक संपत्ति खरीदते हैं क्योंकि आपको लगता है कि एक बड़ा मूर्ख साथ आने वाला है और इसके लिए अधिक भुगतान करना है। मार्गरेट फ्रैंकलिन का दावा है कि अटकलें तथ्य-आधारित विश्लेषण के बजाय अनुमान पर आधारित होती हैं और परिणामस्वरूप, अधिक जोखिम की धारणा की आवश्यकता होती है.

सट्टेबाजों को लंबे समय तक खर्च करने के लिए तैयार होना चाहिए, सही अवसर के इंतजार में। इसके अलावा, उन्हें अति आत्मविश्वास होना चाहिए क्योंकि निवेश करने का निर्णय अक्सर सामान्य ज्ञान के विपरीत होता है.

अटकलें हर किसी के लिए नहीं है। इसके परिणाम की भविष्यवाणी करना असंभव है, और यह सेवानिवृत्ति के धन या संपत्ति के प्रबंधन के लिए एक व्यवहार्य दृष्टिकोण नहीं है जो भविष्य में अच्छी तरह से उपयोग होने जा रहे हैं.

ट्रेडिंग दृष्टिकोण

व्यक्तिगत कंप्यूटरों का प्रसार, सुपर-फास्ट इंटरनेट कनेक्शन की उपलब्धता, और लेन-देन के खर्च में कमी ने कई निवेशकों को "दिन के कारोबार" में उलझा दिया है। हालांकि कुछ व्यापारी सीमित अवधि के लिए सफल हो सकते हैं, लगातार बाजार लाभ की संभावनाएं लास वेगास में विश्व सीरीज पोकर जीतने वाले सप्ताहांत कार्ड खिलाड़ी की तुलना में कम हैं। लगातार छोटे खर्चों का संयोजन - उद्धरण सेवाओं, आयोगों, मार्जिन ब्याज, और करों - को कंप्यूटर पर एक निरंतर उपस्थिति की आवश्यकता के साथ जोड़ा गया, और एकतरफा, तर्कसंगत निर्णय लेने में असमर्थता लगातार सबसे अधिक चाहने वाले व्यापारियों को छोड़ने का कारण बनती है कुछ लाभहीन महीनों के बाद.

विरोध

त्वरित मुनाफे के वादों के साथ दिन के कारोबार में बहकाना आसान है, खासकर यदि आप अनुचित रूप से उच्च रिटर्न चाहते हैं। द वॉल सेंट चीट शीट के प्रधान संपादक डेमियन हॉफमैन के विचारों पर विचार करें: “गृह-आधारित खुदरा दिन व्यापारी के लिए, मैं व्यवसाय को मृत मानूंगा… जिन लोगों की पटकथा इसे बड़ी स्क्रीन पर बनाती है संभवतः उन लोगों के समान है जो सफलतापूर्वक व्यापार करते हैं। ”

यदि आप दिन के कारोबार का प्रयास करने के लिए दृढ़ हैं, तो अपने नुकसान को अपने पोर्टफोलियो के एक छोटे से हिस्से में सीमित करें - 5% या उससे कम.

प्रबंधित फंड

कई निवेशकों ने ज्ञान, समय, या ब्याज की कमी के कारण अपनी इक्विटी परिसंपत्तियों का प्रबंधन करने के लिए पेशेवरों की ओर रुख किया है। म्यूचुअल फंड उपलब्ध नहीं हैं क्योंकि एसएंडपी 500 या डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज जैसे स्टॉक मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल करने के लिए मानव रहित पोर्टफोलियो (ईटीएफ) तैयार किए गए हैं।.

ये वैकल्पिक इक्विटी निवेश आपके केक होने और इसे खाने का एक तरीका है: आपको अपने निवेश के साथ महत्वपूर्ण समय और ऊर्जा खर्च किए बिना दुनिया की सर्वश्रेष्ठ रन कंपनियों में स्वामित्व का लाभ मिलता है। यदि आप अपने निवेशों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना चाहते हैं तो आप सहयोगी निवेश का उपयोग कर सकते हैं.

अंतिम शब्द

जल्दी बचाने की शुरुआत, अपने जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप रिटर्न हासिल करना, और अपने पोर्टफोलियो को समय के साथ सराहना देना सफल निवेश के लिए आवश्यक तत्व हैं। दुर्भाग्य से, कई अमेरिकियों को अभी तक अपनी बचत के निर्माण के लिए यथार्थवादी योजनाओं को लागू करना बाकी है, 2013 के रिटायरमेंट कॉन्फिडेंस सर्वे के अनुसार, 57% अमेरिकी वर्तमान में सेवानिवृत्ति रिपोर्ट के लिए बचत कर रहे हैं कि उनके पास कुल निवेश में $ 25,000 से कम है। अनुशासन और विचार के साथ, आप बेहतर परिणाम प्राप्त कर सकते हैं और अपने आप को उस भविष्य के लिए सेट कर सकते हैं जिसके आप हकदार हैं.

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