म्यूचुअल फंड क्या है - परिभाषा, प्रकार, पेशेवरों और विपक्ष

म्यूचुअल फंड के कई लाभ हैं, हालांकि डाउनसाइड की जांच करना महत्वपूर्ण है, साथ ही आपकी खुद की जरूरतों, लक्ष्यों और जोखिम को कम करने के लिए यह निर्धारित करना है कि म्यूचुअल फंड निवेश आपके लिए सही है या नहीं।.

प्रो टिप: अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक और तरीका है, ललित कला जैसे वैकल्पिक निवेश. दुकान ऑनलाइन आपको एंडी वारहोल और क्लाउड मोनेट जैसे कलाकारों से ब्लू-चिप कला में शेयर खरीदने की अनुमति देता है। इसके अलावा 1990 के बाद से, ब्लू-चिप कला ने S & P 500 को 250% से अधिक बढ़ा दिया है।. आज मास्टरवर्क के लिए साइन अप करें.

म्यूचुअल फंड्स की परिभाषा

म्यूचुअल फंड निवेश वाहन हैं जो कई अलग-अलग निवेशकों से पैसे खरीदते हैं ताकि उनकी खरीद शक्ति बढ़े और उनकी होल्डिंग में विविधता आए। यह निवेशकों को व्यक्तिगत रूप से प्रत्येक सुरक्षा खरीदने की तुलना में बहुत कम कीमत के लिए अपने पोर्टफोलियो में पर्याप्त संख्या में प्रतिभूतियों को जोड़ने की अनुमति देता है.

म्यूचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं:

1. सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड. सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड के उद्देश्यों के अनुसार पेशेवर मनी मैनेजर निवेश करते हैं। ये उद्देश्य व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, लेकिन एक विशेष उद्योग (जैसे तेल) पर ध्यान केंद्रित करने या बड़े-कैप शेयरों और बांडों के बीच विविधता लाने वाले छोटे स्टार्ट-अप में विदेशों में निवेश किया जा सकता है।.
2. सूचकांक निधि. दूसरी ओर, इंडेक्स फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं होते हैं, क्योंकि वे केवल एस एंड पी 500 जैसे इंडेक्स में होल्ड को दोहराने की तलाश करते हैं।.

म्यूचुअल फंड के लाभ

1. विविधता. म्यूचुअल फंड ने कई अलग-अलग निवेश वाहनों में अपनी हिस्सेदारी का प्रसार किया है, जो किसी एकल सुरक्षा या प्रतिभूतियों के वर्ग के समग्र पोर्टफोलियो पर पड़ने वाले प्रभाव को कम करता है। क्योंकि म्युचुअल फंड में सैकड़ों या हजारों प्रतिभूतियां हो सकती हैं, अगर प्रतिभूतियों में से एक भी अच्छा नहीं करता है, तो निवेशकों को निराश होने की संभावना नहीं है.
2. विशेषज्ञ प्रबंधन. कई निवेशकों को अपने स्वयं के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के लिए वित्तीय जानकारी का अभाव है। हालांकि, गैर-सूचकांक म्यूचुअल फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो अपने करियर को निवेशकों को उनके उद्देश्यों के लिए सबसे अच्छा जोखिम-वापसी व्यापार बंद प्राप्त करने में मदद करते हैं।.
3. लिक्विडिटी. म्यूचुअल फंड, कुछ व्यक्तिगत निवेशों के विपरीत, जिन्हें वे दैनिक रूप से कारोबार कर सकते हैं। हालांकि स्टॉक के रूप में तरल नहीं है, जिसे इंट्राडे कारोबार किया जा सकता है, खरीद और बिक्री के आदेश बाजार बंद होने के बाद भरे जाते हैं.
4. सुविधा. यदि आप अपने दम पर निवेश कर रहे थे, तो आप आदर्श रूप से प्रतिभूतियों पर शोध करने में समय व्यतीत करेंगे। आपको अधिकांश म्यूचुअल फंडों की तुलना में होल्डिंग्स का अधिग्रहण करने के लिए प्रतिभूतियों की एक विशाल श्रृंखला खरीदनी होगी। फिर, आपको उन सभी प्रतिभूतियों की निगरानी करनी होगी। म्यूचुअल फंड चुनना उन लोगों के लिए आदर्श है, जिनके पास अपने पोर्टफोलियो को माइक्रो-मेनेज करने का समय नहीं है.
5. आय का पुनर्निवेश. म्यूचुअल फंड का एक अन्य लाभ यह है कि वे आपको अपने लाभांश और अतिरिक्त फंड शेयरों में ब्याज को फिर से बनाने की अनुमति देते हैं। वास्तव में, यह आपको अतिरिक्त म्यूचुअल फंड शेयरों को खरीदने के लिए नियमित लेनदेन शुल्क का भुगतान किए बिना अपने पोर्टफोलियो को विकसित करने के अवसर का लाभ उठाने की अनुमति देता है.
6. निवेश विकल्पों और उद्देश्यों की सीमा. अत्यधिक आक्रामक निवेशक, जोखिम से बचने, और सड़क के मध्य निवेशक के लिए धन हैं - उदाहरण के लिए, उभरते बाजार फंड, निवेश-ग्रेड बांड फंड, और संतुलित फंड, क्रमशः। सेवानिवृत्ति के पास जोखिम कम करने के लिए जीवन चक्र निधि भी हैं। एक खरीद-और-दर्शन दर्शन के साथ फंड हैं, और अन्य जो लगभग दैनिक होल्डिंग्स से बाहर हैं। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपकी निवेश शैली, इसे मैच करने के लिए एक सही फंड हो.
7. सामर्थ्य. कम से कम $ 50 प्रति माह के लिए, आप Google (NASDAQ: GOOG), बर्कशायर हैथवे (NYSE: BRK.A), और म्यूचुअल फंड के माध्यम से अन्य महंगी प्रतिभूतियों की मेजबानी कर सकते हैं। इस लेखन के समय, बर्कशायर हैथवे के एक हिस्से की कीमत $ 119,000 प्रति शेयर से अधिक है.

म्यूचुअल फंड का नुकसान

यद्यपि म्युचुअल फंड कई मायनों में फायदेमंद हो सकते हैं, वे सभी के लिए नहीं हैं.

1. पोर्टफोलियो पर कोई नियंत्रण नहीं. यदि आप किसी फंड में निवेश करते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो का सारा नियंत्रण म्यूचुअल फंड मनी मैनेजर्स को देते हैं, जो इसे चलाते हैं.
2. पूँजीगत लाभ. जब भी आप स्टॉक बेचते हैं, तो आप अपने लाभ पर कर लगाते हैं। हालांकि, एक म्यूचुअल फंड में, आप पर कर लगाया जाता है जब फंड व्यक्तिगत होल्डिंग्स को बेचने से प्राप्त लाभ को वितरित करता है - भले ही आपने अपने शेयर नहीं बेचे हों। यदि फंड में उच्च कारोबार होता है, या होल्डिंग्स अक्सर बेचता है, तो कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन एक वार्षिक घटना हो सकती है। यही है, जब तक कि आप रोथ इरा, पारंपरिक इरा या नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना जैसे 401k के माध्यम से निवेश नहीं कर रहे हैं.
3. शुल्क और व्यय. कुछ म्यूचुअल फंड सभी खरीद पर बिक्री शुल्क का मूल्यांकन कर सकते हैं, जिसे "लोड" के रूप में भी जाना जाता है - यह वह है जो फंड में प्राप्त करने के लिए खर्च होता है। साथ ही, सभी म्यूचुअल फंड वार्षिक व्यय लेते हैं, जो कि सुविधाजनक रूप से वार्षिक व्यय अनुपात के रूप में व्यक्त किए जाते हैं - यह मूल रूप से व्यवसाय करने की लागत है। व्यय अनुपात प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, और वह है जो आप अपने खाते के मूल्य के हिस्से के रूप में सालाना भुगतान करते हैं। प्रबंधित फंडों का औसत लगभग 1.5% है। वैकल्पिक रूप से, इंडेक्स फंड बहुत कम खर्च (औसतन 0.25%) लेते हैं क्योंकि वे सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं होते हैं। चूंकि व्यय अनुपात वार्षिक आधार पर सीधे लाभ में होगा, इसलिए आप जिन विभिन्न फंडों पर विचार कर रहे हैं, उनके लिए व्यय अनुपात की बारीकी से तुलना करें.
4. से अधिक विविधीकरण. हालांकि विविधीकरण के कई लाभ हैं, लेकिन अति-विविध होने के नुकसान हैं। इसे स्लाइडिंग स्केल की तरह समझें: जितनी अधिक प्रतिभूतियां आप रखते हैं, उतनी ही कम संभावना है कि आप अपने समग्र पोर्टफोलियो पर उनके व्यक्तिगत रिटर्न को महसूस कर सकें। इसका मतलब यह है कि हालांकि जोखिम कम हो जाएगा, इसलिए भी लाभ की संभावना होगी। यह विविधीकरण के साथ एक समझा-समझा व्यापार हो सकता है, लेकिन बहुत अधिक विविधीकरण उस कारण को नकार सकता है जो आप पहली बार में बाजार में निवेश करना चाहते हैं।.
5. कैश खींचें. म्युचुअल फंड को निवेशक मोचन को संतुष्ट करने और खरीद के लिए तरलता बनाए रखने के लिए नकदी में संपत्ति बनाए रखने की आवश्यकता होती है। हालांकि, निवेशक अभी भी नकदी में बैठे धन का भुगतान करते हैं क्योंकि सभी फंड परिसंपत्तियों पर वार्षिक खर्च का आकलन किया जाता है, भले ही वे निवेश किए गए हों या नहीं। विलियम ओ रेली, सीएफए और माइकल प्रीसैनो, सीएफए, के एक अध्ययन के अनुसार, इस तरलता को बनाए रखने से निवेशकों को वार्षिक आधार पर उनके पोर्टफोलियो मूल्य का 0.83% खर्च होता है.

क्या आपके लिए म्यूचुअल फंड सही हैं?

यह देखते हुए कि व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में बाजार पर अधिक म्यूचुअल फंड हैं, आपके लिए एक सही खोजने की संभावना अधिक है। उस ने कहा, म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जिनके पास निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन में भारी समय या झुकाव नहीं है, और उनके लिए एक पेशेवर करने के लिए वार्षिक व्यय अनुपात का भुगतान करने में कोई आपत्ति नहीं है। वे उन लोगों के लिए भी आदर्श हैं जो केवल विविधीकरण के स्तर को बर्दाश्त नहीं कर सकते हैं जो कि अधिकांश फंड प्रदान करते हैं.

फिर भी, यदि आप विविधीकरण चाहते हैं, लेकिन जरूरी नहीं कि पेशेवर प्रबंधन करें, तो कम खर्च वाले अनुपात के साथ इंडेक्स फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है.

अंतिम शब्द

म्यूचुअल फंड निवेश की दुनिया में प्रवेश करने के लिए आपको पहले अपनी स्थिति, विशेष रूप से, अपनी आवश्यकताओं और लक्ष्यों का विश्लेषण करना होगा। यह निर्धारित करें कि आप किस प्रकार के लिए निवेश कर रहे हैं और जोखिम के साथ अपनी सुविधा का आकलन करें कि किस प्रकार के फंड को देखना है.

उदाहरण के लिए, यदि आप अपने सेवानिवृत्ति खाते के लिए धन का चयन कर रहे हैं और आपके पास सेवानिवृत्ति तक पहुंचने तक कई दशक हैं, तो कम खर्च के साथ अधिक आक्रामक म्यूचुअल फंड आदर्श होगा। इसके अलावा, आप योग्य सेवानिवृत्ति खातों में निवेश पर पूंजीगत लाभ कर के लिए उत्तरदायी नहीं हैं, इसलिए आप उच्च टर्नओवर वाले फंडों पर विचार कर सकते हैं जो वार्षिक रूप से पूंजीगत लाभ वितरित करते हैं.

दूसरी ओर, यदि आप अगले दशक के भीतर घर खरीदने के लिए बचत कर रहे हैं, तो आप ऐसे फंड को प्राथमिकता दे सकते हैं जो अक्सर पूंजीगत लाभ को वितरित नहीं करता है और आपकी सेवानिवृत्ति होल्डिंग्स के रूप में आक्रामक नहीं है।.

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(फोटो क्रेडिट: रामब्लेटन, शटरस्टॉक)