एक गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (NQSO) क्या है - प्रकार और जारी करने के विकल्प

कई अलग-अलग प्रकार की योजनाएं हैं जो कंपनी के शेयरों को अपने श्रमिकों के हाथों में डालती हैं, लेकिन उनमें से केवल दो को औपचारिक अर्थों में स्टॉक "विकल्प" माना जाता है: योग्य, या "प्रोत्साहन" स्टॉक विकल्प (जिसे वैधानिक स्टॉक के रूप में भी जाना जाता है) विकल्प), और गैर-योग्य, या "गैर-वैधानिक" स्टॉक विकल्प। यद्यपि पूर्व प्रकार के विकल्प को अधिक अनुकूल कर उपचार दिया जाता है, बाद वाला प्रकार कहीं अधिक सामान्य है.

गैर-योग्य स्टॉक विकल्प

रूप और संरचना

जैसा कि नाम से पता चलता है, गैर-योग्य स्टॉक विकल्प नियोक्ता द्वारा कर्मचारी को वर्तमान बाजार मूल्य से कहीं कम कीमत पर कंपनी स्टॉक खरीदने के लिए कर्मचारी द्वारा एक प्रस्ताव का प्रतिनिधित्व करते हैं (यह मानते हुए कि कीमत या तो बढ़ जाती है या कम से कम वही रहती है, जो निश्चित रूप से है , यह हमेशा नहीं होता है)। कर्मचारी के पास प्रस्ताव पर नियोक्ता को लेने का विकल्प है; जो लोग लंबे समय में लाभ अर्जित करेंगे, हालांकि इसकी गारंटी नहीं है.

प्रमुख तिथियाँ और शर्तें

• तारीख देना. वह तिथि जिस पर कंपनी किसी कर्मचारी को निर्धारित समयावधि में एक निर्धारित अवधि के भीतर कई शेयर खरीदने की अनुमति देती है.
• व्यायाम की तारीख. वह तिथि जिस पर कर्मचारी व्यायाम मूल्य पर शेयर खरीदने के अपने अधिकार का प्रयोग करता है और खरीद लेनदेन को प्रभावित करता है। पहली दो तारीखें जिन पर NQSO के लिए एक कर योग्य घटना होती है.
• अभ्यास मूल्य. जिस कीमत पर कर्मचारी योजना में स्टॉक खरीद सकता है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यह मूल्य मौजूदा बाजार मूल्य से कम होने का इरादा है, और कंपनियां आमतौर पर अपने बाजार मूल्य से निर्धारित डिस्काउंट फॉर्मूला के आधार पर इस कीमत को निर्धारित करती हैं। हालांकि, व्यायाम मूल्य से नीचे स्टॉक मूल्य के लिए यह संभव है, जिस बिंदु पर विकल्प बेकार हो जाते हैं, क्योंकि कोई भी कर्मचारी मौजूदा बाजार मूल्य से ऊपर की कीमत पर योजना में स्टॉक खरीदना नहीं चाहेगा।.
• बिक्री की तिथी. NQSO प्रक्रिया में दूसरी करणीय घटना। यह वह तारीख (या तारीखें) है जिस पर कर्मचारी स्टॉक बेचता है.
• Clawback प्रावधान. ऐसी स्थितियां जिनके तहत नियोक्ता कर्मचारी से विकल्प वापस ले सकता है। यह विभिन्न कारणों से हो सकता है, जैसे कि कर्मचारी की मृत्यु, एक कॉर्पोरेट बायआउट या इन्सॉल्वेंसी.
• समाप्ति तिथि. वह तारीख जिस पर विकल्प देने के लिए अनुदान की तारीख में बढ़ाए गए प्रस्ताव को समाप्त कर दिया जाता है.
• सौदा तत्व. किसी कर्मचारी को उनके विकल्पों का उपयोग करने पर मिलने वाले लाभ की मात्रा। यह राशि व्यायाम मूल्य और वर्तमान बाजार मूल्य के बीच अंतर के बराबर है.
• की पेशकश की अवधि. समय की अवधि जिसके दौरान कर्मचारियों को अपने विकल्पों का उपयोग करने की अनुमति दी जाती है। NQSO की पेशकश की अवधि की लंबाई पर कोई कठिन और तेज़ सीमा नहीं है, लेकिन ISO के लिए इसे हमेशा 10 वर्ष होना चाहिए.

एनक्यूएसओ को कैसे जारी किया जाता है

जिस तरह से दोनों प्रकार के स्टॉक विकल्प जारी किए जाते हैं, वह वास्तव में समान है, और बिल्कुल सीधा है। नियोक्ता कर्मचारी को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक निश्चित समय अवधि (पेशकश की अवधि के रूप में जाना जाता है) के भीतर शेयरों की एक निश्चित संख्या खरीदने का अधिकार देता है, जो आमतौर पर अनुदान की तारीख को स्टॉक की समापन कीमत होती है।.

यदि स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है या समान रहती है, तो कर्मचारी किसी भी समय पेशकश अवधि के दौरान विकल्पों का उपयोग कर सकता है। यदि स्टॉक की कीमत अनुदान की तारीख के बाद गिरती है, तो कर्मचारी या तो इंतजार कर सकता है जब तक कि कीमत वापस नहीं हो जाती है या विकल्पों को समाप्त करने की अनुमति देता है.

जब कर्मचारी विकल्पों का उपयोग करता है, तो उसे शुरू में पूर्व निर्धारित मूल्य पर शेयर खरीदना चाहिए (व्यायाम मूल्य के रूप में जाना जाता है), फिर इसे वर्तमान बाजार मूल्य पर बेच दें और अंतर को रखें (सौदे की राशि के रूप में संदर्भित)। व्यायाम प्रक्रिया खुद कुछ अलग रूप ले सकती है। यह आमतौर पर नियोक्ता द्वारा पेश की जाने वाली योजना के नियमों के साथ-साथ कर्मचारी की व्यक्तिगत वित्तीय परिस्थितियों से निर्धारित होता है:

• नकद व्यायाम. यह व्यायाम का सबसे सीधा तरीका है। कर्मचारी को व्यायाम मूल्य पर शेयरों को खरीदने के लिए नकदी के साथ आना चाहिए, लेकिन जब वह या वह स्टॉक बेचता है तो इस राशि को फिर से फैलाना होगा (प्रसार के बाद घटाया जाता है).
• कैशलेस एक्सरसाइज. यह शायद सबसे आम प्रकार का विकल्प अभ्यास है, क्योंकि कर्मचारियों को इसे करने के लिए अपने स्वयं के धन के साथ आने की आवश्यकता नहीं है। नियोक्ता आमतौर पर व्यायाम की सुविधा के लिए एक स्थानीय ब्रोकरेज फर्म को निर्दिष्ट करता है, जहां कर्मचारी जाते हैं और खाते खोलते हैं। ब्रोकरेज फर्म तब कर्मचारी को व्यायाम मूल्य पर शेयरों को खरीदने के लिए पर्याप्त पैसा देता है और फिर उन्हें उसी दिन मौजूदा बाजार मूल्य पर बेचता है। इसके बाद फर्म उस राशि को वापस ले लेती है, जिसमें कर, रोक लगाने के अलावा, कमीशन, ब्याज, और कोई अन्य शुल्क लगता है। शेष आय कर्मचारी के पास जाती है.
• स्टॉक स्वैप व्यायाम. नकदी के बजाय, कर्मचारी ब्रोकरेज फर्म को कंपनी स्टॉक के शेयर वितरित करता है कि वह या वह पहले से ही व्यायाम खरीद को कवर करने का मालिक है.

वेस्टिंग शेड्यूल

एनक्यूएसओ और आईएसओ योजना दोनों को आमतौर पर आवश्यकता होती है कि कर्मचारी अपने विकल्पों का उपयोग करने की अनुमति देने से पहले कुछ प्रकार के निहित शेड्यूल को पूरा करें। यह अनुसूची केवल कर्मचारी के कार्यकाल पर निर्भर हो सकती है, जिसका अर्थ है कि किसी कर्मचारी को अनुदान की तारीख के बाद निश्चित अवधि के लिए कंपनी में काम करना चाहिए। या, यह कुछ उपलब्धियों पर निर्भर हो सकता है, जैसे कि किसी विशिष्ट बिक्री या उत्पादन से संबंधित कोटा तक पहुंचना। कुछ फर्म त्वरित गति से चलने की पेशकश भी करती हैं, जिसका अर्थ है कि कर्मचारी किसी भी प्रदर्शन-संबंधी कार्यों को पूरा करने के तुरंत बाद अपने विकल्पों का उपयोग कर सकता है।.

एक निहित कार्यक्रम का समय तत्व दो रूपों में से एक ले सकता है:

• क्लिफ वेस्टिंग. कर्मचारी एक निश्चित अवधि के बाद एक बार में सभी विकल्पों में निहित हो जाता है, जैसे कि तीन या पांच साल.
• स्नातक की उपाधि प्राप्त की. आमतौर पर कम से कम पांच या छह साल तक रहता है; शेड्यूल पूरा होने तक कर्मचारी हर साल अपने विकल्पों के बराबर हिस्से में निहित हो जाता है.

कर उपचार

गैर-सांविधिक स्टॉक विकल्पों पर कर्मचारी स्टॉक खरीद कार्यक्रमों (ESPPs) के रूप में अनिवार्य रूप से कर लगाया जाता है। जब विकल्प दिए जाते हैं या वेस्टिंग शेड्यूल के दौरान किसी भी प्रकार का कोई कर परिणाम नहीं होता है। करयोग्य घटनाएँ व्यायाम और शेयरों की बिक्री पर आती हैं.

1. व्यायाम. कर्मचारियों को "प्रसार" (स्टॉक की कवायद की गई कीमत के बीच का अंतर और व्यायाम की तारीख में उसके बंद बाजार मूल्य) से प्राप्त होने वाली राशि को W-2 आय के रूप में सूचित किया जाना चाहिए, जिसका अर्थ है कि संघीय, राज्य , और स्थानीय करों को रोक दिया जाना चाहिए, साथ ही सामाजिक सुरक्षा और चिकित्सा। संघीय करों को आमतौर पर 25% की मानक पूरक दर पर रोक दिया जाता है.
2. बिक्री. विकल्पों का उपयोग करने के बाद स्टॉक की बिक्री तब कम या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ या हानि के रूप में रिपोर्ट की जाती है। व्यायाम के दिन बाजार में बंद शेयर की कीमत तब स्टॉक को बेचने पर उपयोग किए जाने वाला लागत आधार बन जाता है। कुछ कर्मचारी अपने शेयरों को उसी दिन तुरंत बेच देते हैं जिस दिन वे उन्हें व्यायाम करते हैं, जबकि अन्य वर्षों तक उनके पास रहते हैं.

उदाहरण के लिए, रिचर्ड की कंपनी ने उन्हें $ 18 के व्यायाम मूल्य पर 1,000 स्टॉक विकल्प प्रदान किए। छह महीने बाद, वह उस दिन शेयरों का अभ्यास करता है जब स्टॉक की कीमत $ 30 पर बंद हो जाती है। उसे अपने W-2 पर $ 12,000 की आय ($ 30 माइनस $ 18 को 1,000 शेयरों से गुणा) पर रिपोर्ट करना होगा। बिक्री के लिए उसकी लागत का आधार $ 30 है। वह स्टॉक को दो साल बाद $ 45 में बेचता है, और $ 15,000 के दीर्घकालिक पूंजी लाभ की रिपोर्ट करना चाहिए.

वित्तीय नियोजन संबंधी विचार

स्टॉक विकल्प कई मामलों में एक कर्मचारी की व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति को प्रभावित कर सकते हैं। व्यायाम और स्टॉक की बिक्री से प्राप्त आय कर्मचारी द्वारा बकाया कर की राशि में काफी अंतर कर सकती है। यह भी आमतौर पर माना जाता है कि जितनी जल्दी हो सके स्टॉक का उपयोग करना, और फिर पूंजीगत लाभ उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए कम से कम एक साल तक इंतजार करना हमेशा सबसे अच्छी रणनीति है। हालांकि, इस मामले में यह ज़रूरी नहीं है.

यदि व्यायाम के बाद स्टॉक की कीमत में गिरावट आती है, तो कर्मचारी अपने विकल्पों पर अनावश्यक करों का भुगतान कर सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि वे व्यायाम और रिपोर्ट कर सकते थे कम से जब स्टॉक कम कीमत पर कारोबार कर रहा था तब आय.

उदाहरण के लिए, जॉन $ 50 प्रति शेयर पर अपने स्टॉक का उपयोग करता है जब कीमत $ 50 होती है और $ 15 प्रति शेयर अंतर पर कर का भुगतान करता है। वह उस समय अपने शेयरों को रखता है और कीमत बढ़ने का इंतजार करता है। इसके बजाय, यह अगले दो वर्षों में 40 डॉलर प्रति शेयर हो जाता है। यदि जॉन ने अपने शेयरों का उपयोग करने के लिए इंतजार किया था, तो उन्होंने केवल 5 डॉलर प्रति शेयर के साथ कर का भुगतान किया होगा। बेशक, अगर उन्होंने अपने शेयरों को व्यायाम करने के तुरंत बाद बेच दिया था, तो वह सबसे आगे निकल आएंगे - लेकिन, निश्चित रूप से स्टॉक की कीमत का अनुमान लगाने का कोई तरीका नहीं है.

विविधता का अभाव

कर्मचारियों को भी गंभीरता से अपनी कंपनी के स्टॉक में केंद्रित होने की संभावना पर विचार करने की आवश्यकता है। यह विशेष रूप से प्रासंगिक हो सकता है यदि कोई कर्मचारी किसी अन्य एवेन्यू के माध्यम से कंपनी के शेयरों की खरीद कर रहा है, जैसे कि 401k योजना या ईएसओपी के अंदर.

जो लोग समय के साथ लगातार व्यायाम करते हैं और शेयरों की खरीद करते हैं, वे आसानी से पा सकते हैं कि उनके निवेश पोर्टफोलियो का एक बड़ा प्रतिशत उनके नियोक्ता के स्टॉक से मिलकर बनता है। एनरॉन, वर्ल्डकॉम, यू.एस. एयरवेज, और यूनाइटेड एयरलाइंस जैसी कंपनियों के पूर्व कर्मचारी बहुत ही कम समय के भीतर अपने कॉरपोरेट होल्डिंग्स के आंशिक या कुल नुकसान का विस्तार करते हुए डरावनी कहानियों की अधिकता प्रदान कर सकते हैं।.

स्टॉक विकल्प के लाभ

एनक्यूएसओ के लाभ और सीमाओं दोनों को अच्छी तरह से समझना महत्वपूर्ण है - वे नियोक्ता को कुछ मामलों में (या अधिक, कुछ मामलों में) कर्मचारियों के रूप में लाभान्वित कर सकते हैं। जब तक अन्यथा निर्दिष्ट नहीं किया जाता है, इस खंड में सूचीबद्ध सभी आइटम दोनों प्रकार के विकल्पों पर लागू होते हैं:

1. आय में वृद्धि. स्टॉक मूल्य बढ़ने पर कर्मचारी समय के साथ अपनी आय में काफी वृद्धि कर सकते हैं - और नियोक्ता के खर्च पर नहीं, क्योंकि कर्मचारियों को अपने विकल्पों का उपयोग करने पर मिलने वाले प्रसार की लागत खुले बाजार द्वारा वहन की जाती है.
2. टैक्स डिफरल. कर्मचारी व्यायाम और बिक्री को तब तक के लिए स्थगित कर सकते हैं जब तक कि उनके लिए विकल्प खरीदने (समाप्ति तिथि से पहले) और शेयरों को बेचने के लिए वित्तीय रूप से विवेकपूर्ण न हो।.
3. बेहतर कर्मचारी कार्यकाल और मनोबल. नियोक्ता कर्मचारी प्रतिधारण, वफादारी और प्रदर्शन में सुधार कर सकते हैं, और कंपनी के शेयरों का एक हिस्सा "अनुकूल" हाथों में रख सकते हैं.
4. कर कटौती. नियोक्ता अपने विकल्पों का प्रयोग करते समय आय के रूप में प्रसार कर्मचारियों की रिपोर्ट के लिए कर कटौती कर सकते हैं.
5. कैपिटल गेन्स ट्रीटमेंट. यदि एक वर्ष से अधिक समय तक शेयरों की बिक्री दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ उपचार के लिए योग्य है.

स्टॉक विकल्प का नुकसान

1. गरीब विविधता. कर्मचारियों के निवेश विभाग कंपनी स्टॉक में अधिक केंद्रित हो सकते हैं, जिससे उनका वित्तीय जोखिम बढ़ सकता है.
2. कोई गारंटी नहीं. विकल्प अपने सभी मूल्य खो देंगे यदि स्टॉक मूल्य व्यायाम मूल्य से नीचे चला जाता है - और यह संभावना खुले बाजार द्वारा निर्धारित की जाती है.
3. शेयर मूल्य में कमी. स्टॉक विकल्प जारी करने से कंपनी के शेयर का शेयर मूल्य कमजोर हो सकता है.
4. व्यायाम के लिए नकद आवश्यकता. यदि कैशलेस विकल्प उपलब्ध नहीं है, तो व्यापार को कवर करने के लिए विकल्पों के अभ्यास के लिए कर्मचारियों को नकदी के साथ सामने आना पड़ सकता है.
5. समयपूर्व बिक्री. कैशलेस स्टॉक किसी भी संभावित पूंजीगत लाभ से कर्मचारियों को वंचित करता है, ताकि उन्हें अपने एक्सरसाइज किए गए शेयरों को तुरंत बेचने की आवश्यकता पड़े.
6. कर समस्या. विकल्पों का प्रयोग कई मामलों में एक पर्याप्त कर योग्य घटना हो सकती है, जो प्रतिभागी को वर्ष के लिए उच्च आयकर ब्रैकेट में स्थानांतरित कर सकती है.

अंतिम शब्द

हालांकि गैर-सांविधिक स्टॉक विकल्पों के यांत्रिकी प्रकृति में अपेक्षाकृत सरल हैं, उनके व्यायाम में कई मामलों में महत्वपूर्ण वित्तीय नियोजन प्रभाव हो सकते हैं। इन विकल्पों का मूल्य किसी कर्मचारी की कर योग्य संपत्ति के आकार को प्रभावित कर सकता है, और बिक्री और व्यायाम के समय को कर्मचारी के जीवन में अन्य वित्तीय कारकों, जैसे कि आय के अन्य स्रोतों या आगामी कटौती के साथ सावधानीपूर्वक समन्वित किया जाना चाहिए, जिसके खिलाफ लिखा जा सकता है विकल्प आय। स्टॉक विकल्पों पर अधिक जानकारी के लिए, अपने एचआर प्रतिनिधि या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें.