सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (SRI) क्या है - प्रकार और आरंभ कैसे करें

फिर भी कुछ निवेशक हैं जो जानबूझकर इसे और अधिक जटिल बनाने के लिए चुनते हैं। जब वे निवेश करने के लिए स्टॉक चुनते हैं, तो वे सिर्फ इस बात की चिंता नहीं करते हैं कि कंपनी कितनी वित्तीय रूप से स्थिर है और क्या उसका स्टॉक अच्छी कीमत पर बिक रहा है - वे यह भी पूछते हैं कि क्या यह एक ऐसी कंपनी है जो दुनिया को बेहतर जगह बनाने में मदद करती है.

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश, या एसआरआई, सामाजिक लाभ के साथ-साथ वित्तीय लाभ के आधार पर आपके निवेश को चुनने का कार्य है। सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक उन कंपनियों में निवेश करने का लक्ष्य रखते हैं जो सकारात्मक और जिम्मेदार तरीके से व्यापार करते हैं। सामान्य तौर पर, वे उन कंपनियों की तलाश करते हैं जिनका ईएसजी मुद्दों के रूप में जाना जाता है, जो एक अच्छा रिकॉर्ड है: पर्यावरण, सामाजिक न्याय और कॉर्पोरेट प्रशासन.

हालांकि अमेरिका में अधिकांश निवेशक सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक नहीं हैं, लेकिन उनकी रैंक बढ़ रही है। सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों के लिए एक संगठन यूएस एसआईएफ की 2014 की रिपोर्ट के अनुसार, एसआरआई रणनीतियों का उपयोग करने वाले प्रबंधित फंडों में निवेश की गई राशि की कुल राशि 1995 की 1 ट्रिलियन डॉलर से कम होकर 2014 की शुरुआत में $ 6.5 ट्रिलियन से अधिक हो गई है। देश में पेशेवर प्रबंधन के तहत प्रत्येक छह डॉलर में से एक से अधिक.

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश का इतिहास

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश की जड़ें सैकड़ों साल पीछे चली जाती हैं। 1700 के दशक में, धार्मिक सोसाइटी ऑफ फ्रेंड्स के सदस्य - जिन्हें क्वेकर्स के नाम से जाना जाता है - ने दास व्यापार में भाग लेने या युद्ध के हथियारों में निवेश करने से इनकार कर दिया। 1750 के आसपास, मेथोडिस्ट चर्च के एक शुरुआती नेता जॉन वेस्ले ने एक प्रसिद्ध उपदेश लिखा, "धन का उपयोग," जिसमें उन्होंने घोषणा की कि अपने या अपने पड़ोसी के कल्याण की कीमत पर पैसा कमाना पाप है। उन्होंने विशेष रूप से अपने मंडलियों से जुए, सूदखोरी (अनुचित तरीके से उच्च ब्याज दर पर धन उधार लेना) और उद्योगों में आर्सेनिक और लेड जैसे जहरीले रसायनों का इस्तेमाल न करने का आग्रह किया।.

सदियों से, कई सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक "पाप उद्योगों" जैसे जुआ, तंबाकू और शराब से बचने पर ध्यान केंद्रित करते थे। हालाँकि, यह 1960 में बदलना शुरू हुआ, जब नागरिक अधिकारों, महिलाओं के लिए समानता और श्रमिकों के बेहतर उपचार को बढ़ावा देने के लिए उनके पैसे का उपयोग करने में रुचि हो गई। SRI ने 1980 के दशक में अपनी सबसे उल्लेखनीय सफलताओं में से एक हासिल की, जब दोनों व्यक्तिगत निवेशकों और संस्थानों ने रंगभेद की अपनी नीति, या दौड़ के बीच सख्त अलगाव के कारण अपने पैसे दक्षिण अफ्रीका से बाहर निकालना शुरू कर दिया। उनके प्रयासों ने 1994 में रंगभेद को समाप्त करने में एक प्रमुख भूमिका निभाई.

यह 1980 के दशक के दौरान भी था कि SRI ने मुख्यधारा के निवेशकों का ध्यान आकर्षित करना शुरू किया। विशेष रूप से SRI के लिए समर्पित सबसे पुराना निवेश सलाहकार, ट्रिलियम एसेट मैनेजमेंट, 1982 में स्थापित किया गया था। आज, ट्रिलियम सिर्फ कई कंपनियों में से एक है जो निवेशकों को सामाजिक रूप से जिम्मेदार फंड प्रदान करते हैं। यूएस एसआईएफ की रिपोर्ट के अनुसार, 2014 में, अमेरिका में 480 पंजीकृत निवेश कंपनियां थीं जिन्होंने अपने निवेशों को चुनने में ईएसजी कारकों पर विचार किया था.

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों के लक्ष्य

एसआरआई का सार उन निवेशों को चुन रहा है जो आपके मूल्यों के अनुरूप हैं। हालाँकि, वे मूल्य सभी निवेशकों के लिए समान नहीं हैं.

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक निम्नलिखित सहित विभिन्न लक्ष्यों की एक किस्म को बढ़ावा देने के लिए अपने निवेश का चयन करते हैं:

• स्वच्छ पर्यावरण. "ग्रीन" निवेशक उन कंपनियों को पसंद करते हैं जो पर्यावरण को प्रदूषित नहीं करती हैं। कुछ जीवाश्म ईंधन में निवेश करने से इनकार करते हैं, जबकि अन्य कंपनियों के लिए देखते हैं जो अपने उत्पादों और सेवाओं के कार्बन पदचिह्न को कम करते हैं.
• सामाजिक न्याय. कुछ निवेशक मानव अधिकारों के उल्लंघन के रिकॉर्ड वाले देशों में व्यापार करने से इनकार करते हैं। अन्य कंपनियां ऐसी कंपनियों की तलाश करती हैं जो अपने कर्मचारियों को उचित वेतन और काम करने की अच्छी स्थिति प्रदान करती हैं.
• शांति को बढ़ावा देना. शुरुआती क्वेकर्स की तरह, शांति निवेशक किसी भी तरह से युद्ध में निवेश नहीं करेंगे। वे उन सभी कंपनियों से बचते हैं जो विदेशों में संघर्ष से हथियार या लाभ बनाते हैं.
• स्वास्थ्य को बढ़ावा देना. कई सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक तंबाकू या शराब बेचने वाली कंपनियों में निवेश करने से इनकार करते हैं। अन्य लोग उन उत्पादों में निवेश करने से इंकार करते हैं जो सोचते हैं कि वे मानव स्वास्थ्य के लिए खतरा हैं, जैसे आनुवंशिक रूप से संशोधित जीव। चूंकि इनमें से कुछ उत्पादों को पर्यावरण के लिए खतरे के रूप में भी देखा जा सकता है, इसलिए यह श्रेणी हरे निवेश के साथ ओवरलैप होती है.
• नैतिकता को बढ़ावा देना. कई सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक आज "पाप उद्योगों" से बचने का समय-सम्मानित अभ्यास जारी रखते हैं। विभिन्न निवेशक इस श्रेणी को विभिन्न प्रकार के उद्यमों जैसे शराब, जुआ, पोर्नोग्राफ़ी और गर्भनिरोधक के रूप में देखते हैं.

हालाँकि इनमें से कई मुद्दे राजनीतिक वाम से लोकप्रिय हैं, लेकिन SRI राजनीति से परिभाषित नहीं है। दोनों उदारवादी जो हथियार बनाने वाली कंपनियों में निवेश करने से इनकार करते हैं और रूढ़िवादी जो गर्भपात करने वाले अस्पतालों में निवेश करने से इनकार करते हैं, उन्हें सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक माना जाता है - वे सिर्फ विभिन्न मानकों के आधार पर अपने निवेश का चयन करते हैं.

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक बनने के तरीके

अपने सामाजिक लक्ष्यों को बढ़ावा देने के लिए, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक चार मुख्य रणनीतियों पर भरोसा करते हैं:

1. नकारात्मक स्क्रीनिंग. नकारात्मक स्क्रीनिंग का मतलब उन कंपनियों में निवेश करने से इंकार करना है जो आपके सामाजिक मानकों को पूरा नहीं करती हैं। उदाहरण के लिए, कई सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंड तंबाकू कंपनियों को बाहर करते हैं। निगेटिव स्क्रीनिंग का एक चरम रूप विभाजन है: अपनी सभी संपत्तियों को विशिष्ट कंपनियों से बाहर निकालना क्योंकि वे कैसे या कहां से व्यापार करते हैं। यह 1980 के दशक में दक्षिण अफ्रीकी कंपनियों के खिलाफ इस्तेमाल की जाने वाली रणनीति है.
2. सकारात्मक निवेश. यद्यपि नकारात्मक स्क्रीनिंग वह रणनीति है जिसे लोग अक्सर SRI के साथ जोड़ते हैं, एक समान रूप से महत्वपूर्ण उपकरण सकारात्मक स्क्रीनिंग है: विशेष रूप से अपने पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए कंपनियों को चुनना क्योंकि आप उनके व्यवहार को मंजूरी देते हैं। एक उदाहरण उन कंपनियों को चुन रहा है जिन्होंने CERES सिद्धांतों पर हस्ताक्षर किए हैं, जो 1989 में विकसित व्यवसायों के लिए पर्यावरणीय आचरण की एक संहिता है। सकारात्मक निवेश को प्रभाव निवेश, या ESG निगमन के रूप में भी जाना जाता है।.
3. सामुदायिक निवेश. यह सकारात्मक निवेश का एक विशिष्ट उपश्रेणी है जो विशेष रूप से समुदाय-आधारित संगठनों, विशेष रूप से कम आय वाले क्षेत्रों में निवेश करने पर केंद्रित है। सामुदायिक निवेश लोगों और संगठनों को ऋण प्रदान करता है जो उन्हें अन्यथा प्राप्त करने में परेशानी होगी। इन ऋणों का उपयोग छोटे व्यवसायों को निधि देने और आवास और शिक्षा जैसी आवश्यक सेवाएं प्रदान करने के लिए किया जा सकता है। सामुदायिक निवेश भी हरे रंग की ऊर्जा और स्मार्ट विकास जैसी परियोजनाओं को वित्तपोषण करके समुदायों को अधिक टिकाऊ बनाने पर ध्यान केंद्रित कर सकता है, एक प्रकार का शहरी नियोजन जो कि फैलाव को कम करने और हरे रंग की जगह की रक्षा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।.
4. शेयरधारक कार्रवाई. सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक अपने पोर्टफोलियो के लिए कंपनियों को चुनने के लिए अपने मूल्यों का उपयोग नहीं करते हैं - वे उन कंपनियों के व्यवहार को प्रभावित करने की भी कोशिश करते हैं जिनमें वे स्टॉक रखते हैं। ऐसा करने का एक तरीका शेयरधारक प्रस्तावों को दर्ज करना है - कंपनी चलाने के तरीके के बारे में प्रबंधन के प्रस्ताव। एक लोकप्रिय उदाहरण एक संकल्प है जो कंपनी को राजनीतिक अभियानों के लिए किए गए सभी दान का खुलासा करने की आवश्यकता है। 1934 के प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम के तहत, कोई भी निवेशक या निवेशकों का समूह जो किसी कंपनी के स्टॉक का कम से कम 1% (या $ 2,000 लायक) का मालिक है, अगली शेयरधारक बैठक में मतदान करने का प्रस्ताव प्रस्तुत कर सकता है। यहां तक ​​कि अगर कोई प्रस्ताव बैठक में बहुमत वोट नहीं जीतता है, तो भी यह प्रबंधन के निर्णयों को प्रभावित कर सकता है, अगर यह महत्वपूर्ण मात्रा में समर्थन को आकर्षित करता है.

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के प्रकार

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों के पास चुनने के लिए निवेश की एक विस्तृत श्रृंखला है। प्रमुख प्रकारों में शामिल हैं:

• म्यूचुअल फंड और ईटीएफ. बाजार पर सैकड़ों म्यूचुअल फंड हैं जो ईएसजी मानदंडों का उपयोग करते हैं। अपनी वेबसाइट पर, यूएस एसआईएफ अपने सदस्य फर्मों द्वारा पेश किए गए 200 से अधिक सामाजिक रूप से जिम्मेदार म्यूचुअल फंडों की एक सूची प्रकाशित करता है, जिसमें उनके वित्तीय प्रदर्शन और उनके निवेश का चयन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले मानदंडों के बारे में जानकारी होती है। इसके अलावा, सामाजिक निवेश के रुझान पर यूएस एसआईएफ की 2010 की रिपोर्ट में 26 एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की पहचान की गई है जो सामाजिक और पर्यावरणीय स्क्रीन का उपयोग करते हैं.
• वैकल्पिक निवेश. हेज फंड और प्रॉपर्टी फंड जैसे पारंपरिक निवेश के विकल्प भी SRI गेम में मिल रहे हैं। यूएस एसआईएफ के अनुसार, एसआरआई के लिए वैकल्पिक निवेश फंड नाटकीय दर से बढ़ रहे हैं। 2012 में, देश में कुल 177 वैकल्पिक SRI फंड थे, जो संपत्ति में $ 38 बिलियन का प्रबंधन करते थे। 2014 तक, संपत्ति में $ 224 बिलियन के साथ यह संख्या बढ़कर 336 हो गई.
• सामुदायिक निवेश. सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक भी सीधे सामुदायिक संगठनों में पैसा उधार दे सकते हैं। ऐसा करने का एक तरीका यह है कि बैंकों, क्रेडिट यूनियनों और ऋण निधियों सहित सामुदायिक विकास वित्तीय संस्थानों (सीडीएफआई) में पैसा डाला जाए, जो कम आय वाले क्षेत्रों में ऋण और अन्य वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं। आप राष्ट्रीय सामुदायिक निवेश कोष (NCIF) और क्रेडिट यूनियनों की वेबसाइट नेशनल फेडरेशन ऑफ़ कम्युनिटी डेवलपमेंट क्रेडिट यूनियन (NFCDCU) के माध्यम से CDFI बैंक पा सकते हैं।.
• माइक्रोफाइनेंस. निवेशकों के लिए पैसे का निवेश करने का एक और तरीका जहां यह सबसे अच्छा कर सकता है, वह है माइक्रोलोन्स के माध्यम से, सीधे स्टार्टअप व्यवसायों के लिए किए गए छोटे ऋण। कीवा और जिदिशा दो संगठन हैं जो विकासशील देशों में उद्यमियों को माइक्रोलोन्स प्रदान करते हैं, जबकि काबेज यू.एस. में छोटे व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।.

एसआरआई के साथ शुरुआत करना

अपने पैसे को SRI में लगाना किसी भी अन्य निवेश को बनाने से अलग नहीं है। आप जो वास्तव में कर रहे हैं वह प्रक्रिया में एक अतिरिक्त कदम जोड़ रहा है: यह तय करना कि आपके सामाजिक लक्ष्य क्या हैं, और फिर उन लक्ष्यों को बढ़ावा देने के लिए निवेश का चयन करें। सच है, यह आपके निवेश विकल्पों को सीमित करता है, लेकिन यह वास्तव में सहायक हो सकता है। इस तरह के बहुत सारे फंडों के साथ, यह चुनना बहुत आसान है कि क्या आपके पास पहले क्षेत्र को कम करने का एक तरीका है.

अपना पहला सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश करते समय निम्नलिखित कुछ बुनियादी कदम हैं:

1. अपना सामाजिक मानदंड चुनें. आप सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश का चयन तब तक नहीं कर सकते जब तक आप नहीं जानते कि आप किन सामाजिक लक्ष्यों को बढ़ावा देना चाहते हैं। इस बात पर चिंता न करें कि वास्तव में क्या उपलब्ध है या फंड कैसे प्रदर्शन करता है। इसके बजाय, बस अपने मूल्यों के बारे में सोचें और आप अपने पैसे से क्या हासिल करना चाहते हैं। फिर, उन मानदंडों की एक सूची लिखें, जिन्हें आपके निवेश को आपकी अंतरात्मा की आवाज के अनुरूप बनाने के लिए मिलना चाहिए.
2. अपने वित्तीय मानदंड चुनें. अगला, अपने निवेश के लक्ष्यों पर विचार करें - जैसा कि आप किसी अन्य निवेश करते समय करते हैं। इस बारे में सोचें कि आप अपने पैसे का निवेश किस लिए कर रहे हैं, जब आपको इसकी आवश्यकता होने की उम्मीद है, तो आप कितना जोखिम संभाल सकते हैं, और आपको अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कितना बड़ा रिटर्न चाहिए। और चिंता न करें कि आप सामाजिक रूप से जिम्मेदार तरीके से निवेश करके पारंपरिक निवेश की तुलना में अपनी निचली रेखा को चोट पहुंचाएंगे। मॉर्गन स्टेनली इंस्टीट्यूट फॉर रिस्पॉन्सिबल इन्वेस्टमेंट, ग्लोबल इम्पैक्ट इनवेस्टिंग नेटवर्क और TIAA-CREF एसेट मैनेजमेंट सहित कई वित्तीय और शैक्षणिक संस्थानों के अध्ययन से पता चलता है कि SRI कम से कम पारंपरिक निवेश के रूप में अच्छा रिटर्न प्रदान करता है।.
3. ऐसे फंड खोजें जो आपकी जरूरतों को पूरा करें. एक बार जब आप अपने सामाजिक और वित्तीय लक्ष्यों को पूरा कर लेते हैं, तो अगला कदम उन निवेशों को खोजना होता है जो उनसे मिलते हैं। देखने के लिए एक अच्छी जगह यूएस एसआईएफ वेबसाइट है, जो महिलाओं को आगे बढ़ाने, जलवायु परिवर्तन से लड़ने और राजनीति में कॉर्पोरेट पैसे से लड़ने के लिए निवेश पर हैंडबुक प्रदान करती है। यूएस एसआईएफ उन फंडों की एक सूची भी प्रकाशित करता है जो दिखाते हैं कि विभिन्न फंड कैसे प्रदर्शन करते हैं और वे किस सामाजिक स्क्रीन पर लागू होते हैं। आप वित्तीय प्रकाशनों, जैसे फोर्ब्स और किपलिंगर के पर्सनल फाइनेंस में SRI फंड के लिए सिफारिशें भी पा सकते हैं.
4. तुलना करें और चुनें. अपनी छोटी सूची में निवेश को देखें और खुद से पूछें कि आपके सामाजिक लक्ष्यों और वित्तीय लक्ष्यों दोनों को पूरा करने के लिए कौन सा काम सबसे अच्छा है। बेशक, उन लक्ष्यों के आधार पर, आपको कुछ ट्रेडऑफ़ बनाने की आवश्यकता हो सकती है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक के रूप में मेरा एक उद्देश्य यह है कि जितना हो सके फीस कम रखी जाए, लेकिन सबसे कम खर्च के साथ SRI फंड मेरे सामाजिक लक्ष्यों को पूरा करने का सबसे अच्छा काम नहीं करते हैं। इसलिए जो आपके लिए सबसे महत्वपूर्ण है, उसके आधार पर संतुलन बनाने की कोशिश करें.

अंतिम शब्द

अपने पैसे को सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश में स्थानांतरित करना वास्तव में एक जीत है। यह आपको अपना अधिकांश पैसा दो अलग-अलग तरीकों से बनाने देता है: आप अच्छे रिटर्न कमा सकते हैं, और उन मूल्यों को बढ़ावा दे सकते हैं जो आपके लिए महत्वपूर्ण हैं.

केवल वास्तविक नकारात्मक पक्ष यह है कि लक्ष्यों के दो सेटों को पूरा करने के लिए सही निवेश खोजने में थोड़ा अधिक काम लगता है - सामाजिक और वित्तीय - केवल एक के बजाय। लेकिन अच्छी खबर यह है कि यह एक काम है जो आपको केवल एक बार करना है। एक बार जब आप अपने निवेश के विकल्प बना लेते हैं, तो आप बस अपना पैसा उसी जगह पर रख सकते हैं, इस ज्ञान में सुरक्षित रहें कि यह उन कंपनियों की ओर जा रहा है जिन्हें आप मंजूरी दे सकते हैं.

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