स्टॉक खरीदने के लिए 6 निवेश जोखिम प्रबंधन युक्तियाँ

यदि जोखिम कम करना और उच्च पुरस्कार प्राप्त करना दो बक्से को टिक करने के समान सरल था, तो हर कोई ऐसा क्यों नहीं करेगा? उच्च जोखिम और कम इनाम वाले शेयरों को लेने के लिए क्या प्रोत्साहन होगा? और जिसे वॉरेन बफेट, जोसेफ पिओत्रोस्की एफ-स्कोर सिस्टम की निवेश प्रतिभा की आवश्यकता होगी, जो 2010 में 138.8% प्राप्त किया था, या विलियम ओ'नील की अपनी उच्च वृद्धि वाले SLIM कार्यप्रणाली को पसंद कर सकते हैं।?

खैर, सच्चाई यह है कि बुद्धिमानी से निवेश करना इतना आसान नहीं है। कुछ महत्वपूर्ण कारक और रणनीतियाँ हैं, जिन्हें हम, निवेशकों के रूप में, हमारे निवेश निर्णय लेते समय ध्यान में रखने की आवश्यकता है.

आपके पोर्टफोलियो में अस्थिरता और जोखिम को कम करने के लिए सबसे लोकप्रिय रणनीतियों में से छह नीचे हैं:

1. विविध क्षेत्रों का चयन

सोने के क्षेत्र में आप बहुत ही तेज हो सकते हैं क्योंकि आप कीमती धातु शेयरों पर भार डालते हैं। जब सोना अधिक ट्रेड करता है तो आप अविश्वसनीय लाभ कमाएंगे, लेकिन जब सोने की कीमतें गिरती हैं, तो आपका पूरा पोर्टफोलियो बड़े पैमाने पर हिट करेगा। यह समस्या उद्योग क्षेत्रों के संबंध में एक विविध पोर्टफोलियो के अभाव में है.

शेयर बाजार क्षेत्र व्यापक श्रेणियों में आते हैं:

• आधारभूत सामग्री
• कंपनियों के संगठन
• उपभोक्ता वस्तुओं
• वित्तीय
• स्वास्थ्य देखभाल
• औद्योगिक माल
• सेवाएं
• प्रौद्योगिकी
• उपयोगिताएँ

लेने की कोशिश करने में कुछ भी गलत नहीं है गर्म स्टॉक धूम्रपान. कुंजी उन्हें विभिन्न क्षेत्रों में खोजने की कोशिश करना है.

उदाहरण के लिए, सोने के स्टॉक मूल सामग्री क्षेत्र में तेल, चांदी-आधारित निवेश और रसायनों के साथ पाए जाते हैं। इस श्रेणी में सर्वश्रेष्ठ कुछ स्टॉक चुनें, लेकिन आपके पास जो कुछ भी है, उन्हें उसमें न डालें। इसके बजाय, सिर पर सिर और उपभोक्ता वस्तुओं में एक शीर्ष प्रदर्शन करने वाले स्टॉक का चयन करें, जैसे कि एक ऊपर-आने वाली शराब निर्माता या खिलौना निर्माता। फिर विवेकपूर्ण तरीके से हेल्थकेयर स्टॉक जैसे कि कैंसर का इलाज करता है.

इसे सभी में जोड़ें और आपके पास किसी एक सेक्टर के लिए नकारात्मक जोखिम में कमी के साथ एक पोर्टफोलियो है। आपको यह भी पता चलेगा कि आपके पोर्टफोलियो में समग्र अस्थिरता कम है क्योंकि स्टॉक एक वस्तु या सेवा के आसपास बहुत कसकर समूहबद्ध नहीं हैं.

सबसे अच्छी रणनीति बढ़ती सेक्टरों के अपने जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न क्षेत्रों में शानदार शेयरों को चुनना है। चूंकि सेक्टर पैक में ऊपर और नीचे जाते हैं, उनके साथ स्टॉक की पूरी टोकरी को खींचते हुए, आपके पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को कम करने के लिए विविधीकरण का उपयोग किया जाना चाहिए।.

2. कमाई से बचें आश्चर्य

क्या आप अपने आप को इस बात की तस्दीक करते हैं कि कमाई कब होने वाली है? क्या आपके दिल की दर अनिश्चितता के साथ बढ़ती है कि क्या वे स्ट्रीट को पूरा करेंगे या हरा देंगे?

जबकि आप सकारात्मक आय वाले आश्चर्य से प्यार कर सकते हैं, उनके साथ जुड़ा हुआ खतरा है। बड़े आश्चर्य से पता चलता है कि विश्लेषकों ने सटीकता के साथ कमाई का अनुमान नहीं लगाया है। एक ओर, आश्चर्यजनक रूप से कम कीमत वाली प्रतिभूतियों जैसे कि पनी स्टॉक के साथ उम्मीद की जानी चाहिए, जो स्वाभाविक रूप से बहुत अधिक जोखिम वाली कंपनियां हैं। दूसरी ओर, यदि आपका स्टॉक बड़ी मात्रा में कमाई करता है (जैसे 30 सेंट से एक डॉलर प्रति शेयर), और विश्लेषक पूर्वानुमान प्रत्येक तिमाही के निशान से काफी कम हैं, तो आपको भी जोखिम का सामना करना पड़ता है। इस प्रकार की अनिश्चितता आपके लिए यह अनुमान लगाना लगभग असंभव कर देती है कि भविष्य में कंपनी कैसा प्रदर्शन करेगी, यह अनुमान लगाने में कोई विश्वास नहीं है.

कुछ संकेत हैं कि एक कंपनी के पास भविष्य की कमाई आश्चर्य हो सकती है, दोनों अच्छे और बुरे?

1. सीमित कवरेज. शायद स्टॉक को कवर करने वाले केवल एक या दो विश्लेषक हैं.
2. नई कंपनी. कंपनी नई है, और इसलिए बहुत कम इतिहास और प्रदर्शन है जो निवेशक भविष्य की कमाई का अनुमान लगाने के लिए उपयोग कर सकते हैं.
3. असंगत विश्लेषण. विश्लेषकों के अनुमानों का एक व्यापक फैलाव है, इस तथ्य को दर्शाता है कि कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में बहुत अनिश्चितता है.

कारण जो भी हो, जोखिम तब कम हो जाता है जब विश्लेषक किसी स्टॉक को लगातार कवर करते हैं और कुछ आश्चर्य की रिपोर्ट के साथ कमाई का सही अनुमान लगाते हैं। यदि आपको ऐसा स्टॉक मिलता है, तो भविष्य की कमाई के पूर्वानुमान को देखें। विश्वसनीय द्वारा एक उज्ज्वल भविष्य का पूर्वानुमान Weathermen आपके जोखिम को कम करता है.

3. लगातार बढ़ती वार्षिक आय

कुछ स्टॉक बड़ी नावों की तरह हैं। उन्हें गति प्राप्त करने में थोड़ा समय लगता है, लेकिन वे अपने आंदोलन में विश्वसनीय होते हैं। तिमाही के बाद तिमाही, साल दर साल, ये शेयर लगातार आय प्रदान करते हैं.

उदाहरण के लिए Balchem ​​Corporation (NASDAQ: BCPC) को लें। उनकी प्रति शेयर आय 2004 के बाद से लगातार बढ़ी है:

• 2004: $ 0.32
• 2005: $ 0.42
• 2006: $ 0.47
• 2007: $ 0.60
• 2008: $ 0.71
• 2009: $ 0.98
• 2010: $ 1.19

कंपनी का लगातार पिछला वित्तीय प्रदर्शन निवेशकों को उनके भविष्य के प्रदर्शन में विश्वास प्रदान करता है.

कमाई के रुझान को देखते हुए अन्य शेयरों का पालन करना अधिक कठिन होता है। पीएस बिजनेस पार्क (NYSE: PSB) इसका एक बेहतरीन उदाहरण है। पिछले तीन वर्षों में आय $ 1.13 से $ 2.70 तक, और वापस $ 1.59 से कम हो गई है। PSB के अस्थिर प्रदर्शन से यह पता लगाना बहुत मुश्किल हो जाता है कि किसी भी वर्ष में यह कैसा प्रदर्शन करेगा.

हालांकि यह जानना असंभव है कि इन शेयरों में से एक लंबे समय में दूसरे की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करेगा या नहीं, यह स्पष्ट है कि अधिक अस्थिर स्टॉक के साथ अधिक जोखिम निहित है.

बेशक, कोई यह तर्क दे सकता है कि कमाई का एक मजबूत, स्थिर रिकॉर्ड वाला एक स्टॉक, जैसे कि आप एक गुणवत्ता वाले ब्लू चिप स्टॉक के साथ मिल सकते हैं, हो सकता है कि आप अस्थिर आय के साथ कंपनी के चरम बदलाव न दें। यह सच हो सकता है, लेकिन आपको यह सोचना होगा कि क्या वे उच्च वास्तव में विनाशकारी चढ़ाव के लायक हैं?

सीधे शब्दों में, अप्रत्याशित कमाई के साथ स्टॉक खरीदना एक पटाखे के साथ गर्म आलू खेलने की तरह है; आपको जलने का बहुत अधिक खतरा है.

4. कम बीटा स्टॉक्स

बीटा एक गर्म बहस वाला विषय है। कुछ को लगता है कि यह अभी भी उपयोगी है जबकि अन्य को लगता है कि यह पुराना है। सामान्य तौर पर, बीटा इन्वेस्टमेंट थ्योरी बताती है कि प्रत्येक शेयर का समग्र स्टॉक मार्केट के साथ अपना संबंध होता है। किसी स्टॉक का बीटा जितना अधिक होगा, वह कंपनी स्टॉक मार्केट के सापेक्ष उतनी ही अस्थिर होगी.

यहां ऐसे परिदृश्य में 3 त्वरित उदाहरण हैं जहां शेयर बाजार 2% बढ़ जाता है:

• इस समयावधि में 1% की वृद्धि हुई स्टॉक में कम 0.5 बीटा है.
• इस समय सीमा में 2% की वृद्धि हुई स्टॉक में कम 1.0 बीटा है जो बाजार के साथ पूरी तरह से जुड़ा हुआ है.
• इस समय सीमा में 4% की वृद्धि हुई स्टॉक में उच्च बीटा 2.0 है। यह स्टॉक यहां तीनों में सबसे अधिक अस्थिरता का प्रतिनिधित्व करता है.

संक्षेप में, एक कम बीटा का अर्थ है कि एक शेयर बैल चक्र में कम कमाएगा, लेकिन भालू चक्र में कम खो जाएगा.

बीटा का बुद्धिमानी से उपयोग करने के लिए, कम बीटा स्टॉक के लिए स्कैन करें जो मोटे तौर पर बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। आपकी सहायता करने के लिए, यह फिनविज़ स्टॉक स्क्रिनर 0.5 या उससे कम के बीटा वाले शेयरों का एक सरल उदाहरण प्रदान करने के लिए स्थापित किया गया है, फिर भी पिछले वर्ष की तुलना में कम से कम 50% की वृद्धि हुई है, और इस तिमाही में भी मजबूती से ऊपर उठ रहे हैं। लक्ष्य कम अस्थिरता वाले शेयरों को ढूंढना है लेकिन समग्र प्रदर्शन में वृद्धि। यह जादू के सबसे करीबी चीज के बारे में है कम जोखिम और उच्च इनाम बटन आप पाएंगे.

बस याद रखें कि यह केवल पिछले प्रदर्शन पर आधारित है, और इसमें आगे की ओर दिखने वाले पूर्वानुमान शामिल नहीं हैं। आदर्श रूप से, आपको इस रणनीति को यहां वर्णित अन्य युक्तियों के साथ जोड़ना चाहिए.

5. अत्यंत कम पी / ई स्टॉक्स के साथ सावधानी की आवश्यकता है

कुछ निवेशकों को लगता है कि शेयर बाजार की धड़कन आसान है; तुम सब वास्तव में करने की जरूरत है एक स्टॉक है कि अत्यधिक सौदेबाजी के स्तर पर व्यापार कर रहा है। तो, निवेशक ऐसे "सौदों" को खोजने का प्रयास कैसे करते हैं?

एक विधि मूल्य-से-आय अनुपात या पी / ई अनुपात का उपयोग करती है। यह सरल मीट्रिक प्रति शेयर कमाई की राशि से शेयर की कीमत को विभाजित करके उत्पादित किया जाता है। यदि शेयर अपने शेयर की कीमत की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक लाभ कमा रहा है, तो इस पद्धति का उपयोग करने वाले निवेशकों को लगता है कि यह सस्ता और अंडरवैल्यूड है। नए निवेशक इस अनुपात का उपयोग करने का प्रयास कर सकते हैं ताकि यह महसूस किए बिना गर्म सौदों को चिल्ला सकें कि वे अनजाने में अपना जोखिम बढ़ा रहे हैं.

कम कीमत वाले शेयरों को खोजने का एक निर्विवाद लालच है। दुर्भाग्य से, लंबे समय में, वे आमतौर पर कुछ भी होते हैं। एक उदाहरण सेमीकंडक्टर स्टॉक, कुलिक एंड सोफा इंडस्ट्रीज इंक (NASDAQ: KLIC) है:

• शेयर ने हाल ही में 2010 में $ 2.00 प्रति शेयर लाभ कमाया
• फिर भी शेयर की कीमत केवल $ ९ .९ है, जो ४. only के मूल्य-प्रति-आय अनुपात देता है
• उद्योग का औसत P / E अनुपात 15.3 है

आप तुरंत मान सकते हैं कि इस शेयर को इस अनुपात के आधार पर केवल 3x अधिक पर कारोबार करना चाहिए.

हालांकि, असामान्य रूप से कम पी / ई अनुपात वाले शेयरों को निवेशकों द्वारा कई कारणों से दंडित किया गया है। आमदनी साल-दर-साल अनिश्चित हो सकती है, या कंपनी बढ़ते कर्ज-भार के साथ वित्तीय संकट में हो सकती है। यह हो सकता है कि स्टॉक पी / ई अनुपात के आधार पर सस्ता दिखता है, लेकिन अज्ञात के बढ़ते जोखिम के कारण, निवेशकों ने इस शेयर की कम कीमत के रूप में अस्थिरता का हिसाब लगाया है।.

इस उदाहरण के साथ जारी रखने के लिए, KLIC पिछले एक दशक में सकारात्मक और नकारात्मक दोनों के साथ अपनी अस्थिर आय के आधार पर कम P / E अनुपात रख सकता है। शायद अगली तिमाही में, पी / ई निवेशकों को आसमान से ऊंचा लगेगा अगर कंपनी ने निराशाजनक कमाई की रिपोर्ट की.

यह उदाहरण बहुत स्पष्ट करता है कि आपको केवल एक अनुपात या संख्या पर ध्यान देने के बजाय अन्य कमाई अनुपात पर विचार करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप KLIC के शेयर की कीमत को प्रति शेयर अपने नकदी प्रवाह से तुलना करते हैं, और फिर उद्योग औसत से तुलना करते हैं, तो आप पाएंगे कि यह अर्धचालक स्टॉक काफी मूल्यवान है। विश्लेषकों का मानना ​​है कि भविष्य के मूल्य का आकलन करने में मुश्किल समय है, $ 6 - $ 15 से मूल्य लक्ष्य की एक विस्तृत श्रृंखला द्वारा वहन किया जाता है.

अंत में, जब कोई कंपनी कम पी / ई अनुपात का दावा करती है, तो इसके पीछे अक्सर एक कारण होता है जो अतिरिक्त निवेश जोखिम को जन्म दे सकता है.

6. युवा, उच्च विकास स्टॉक अस्थिर हो सकते हैं

उच्च विकास स्टॉक (या "ग्लैमर" कंपनियां उन्हें कॉल करती हैं) में अक्सर बहुत अस्थिर शेयर मूल्य होते हैं। इसके अलावा, इन शेयरों में एक और रूप में अस्थिरता है: सूचित आय। हालांकि इन कंपनियों को बड़े विकास पूर्वानुमानों से सम्मानित किया जा सकता है, लेकिन अनुमानों को हमेशा महसूस नहीं किया जाता है, जिससे निवेशकों के लिए जोखिम बढ़ जाता है.

तो क्यों उच्च विकास कंपनियों, विशेष रूप से युवा या नव सूचीबद्ध, अक्सर कमाई के पूर्वानुमान याद करते हैं?

एक समस्या विश्लेषकों के अत्यधिक आशावादी पूर्वानुमान के साथ है। वे एक शानदार उत्पाद के साथ एक होनहार नई कंपनी देखते हैं और वे एक बेहतरीन स्थिति देने के लिए गुलाब के रंग के चश्मे पर डालते हैं। वे यह विचार करने में विफल रहते हैं कि नए व्यवसायों में अक्सर सभी प्रकार के ग्लिच होते हैं जिन्हें काम करने की आवश्यकता होती है.

एक नया या बढ़ता व्यवसाय निम्नलिखित समस्याओं में चल सकता है:

• वित्तीय मुद्दों
• विकास की सुविधा के लिए पर्याप्त गोदाम स्थान नहीं
• बढ़ती स्टाफ आवश्यकताओं के लिए अपर्याप्त प्रशिक्षण
• पेरोल और नई परिसंपत्ति खरीद के लिए नकदी की कमी
• अनुभवहीन प्रबंधन

नई कंपनियां जो आक्रामक रूप से विस्तार कर रही हैं उनमें कई बढ़ते दर्द हैं जिन्हें संबोधित करने की आवश्यकता है, और ये अक्सर विश्लेषकों द्वारा कुछ हद तक अनदेखी की जाती हैं। इस प्रकार, यदि आप पूर्वानुमान के उच्चतम होने के दौरान अपनी शैशवावस्था में एक शेयर खरीदते हैं, तो आप पा सकते हैं कि शेयर की कीमतें उनकी पूरी क्षमता को कम कर देती हैं क्योंकि कंपनी को अत्यधिक तेजी के पूर्वानुमान को पूरा करने में कठिनाई होती है।.

कंपनी की विफलता की समस्या भी है। कई नई कंपनियां विफल। उच्च विकास कंपनियां आमतौर पर अपने परिपक्वता चक्र में जल्दी होती हैं। छोटी कंपनियां पहले कुछ वर्षों के लिए अविश्वसनीय दरों पर बढ़ सकती हैं, बड़े पैमाने पर क्योंकि वे छोटे हैं और कोई भी विकास आनुपातिक रूप से विशाल लगता है.

फिर भी इनमें से कई कंपनियां बड़ी प्रतिस्पर्धा के द्वारा कड़े विरोध को पूरा करती हैं, या ऑपरेशन के पहले कुछ वर्षों के दौरान कई कारणों से हटा दी जाती हैं। इसके अलावा, उच्च विकास फर्मों के पास अक्सर मूल्य की महत्वपूर्ण कंपनी की संपत्ति नहीं होती है जैसा कि उनके उच्च मूल्य-दर-पुस्तक अनुपात द्वारा दिखाया गया है। इस प्रकार, यदि कंपनी मुश्किल समय में आती है, तो इन मौजूदा परिसंपत्तियों से बहुत कम वित्तीय पैडिंग है। उनके पास अधिक सुरक्षित ऋण प्राप्त करने की कोशिश करने का अप्रिय निर्णय है, जो संपत्ति के बिना मुश्किल है, या अधिक शेयर बेचने के लिए जो शेयरधारक मूल्य को पतला करता है.

उस के साथ कहा, याद रखें कि यह सब औसत के बारे में है। कई उच्च विकास कंपनियां कुछ सबसे अच्छी सफलता की कहानियां बनती हैं, जैसे कि ऐप्पल। लेकिन दूसरों को प्रचार की दूर की यादें बन जाती हैं जो कभी भी किसी भी वास्तविक में अनुवादित नहीं होती हैं। बस 2000-01 की हलचल के दौरान विफल उच्च तकनीक कंपनियों के असंख्य को देखें। यदि आपके पास लोहे के पाइराइट से सोने को अलग करने का अनुभव नहीं है, तो आप बेहतर स्टॉक स्टॉक्स के करीब हो सकते हैं.

मूल्य स्टॉक क्या हैं?

मूल्य शेयरों में आम तौर पर कम मूल्य-से-बुक मूल्य होते हैं, या उद्योग औसत से कम से कम काफी कम मूल्य होते हैं। विकास दर अक्सर बहुत कम होती है, शायद 10% से कम। शेयर की कीमतें आंतरिक मूल्य के करीब व्यापार करती हैं, क्योंकि वे बड़े और लगातार नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकते हैं, वे आक्रामक रूप से विस्तार नहीं कर रहे हैं.

माना जाता है कि ऐसी बोरिंग कंपनियों में बहुत कम ग्लैमर या फ्लेयर होता है, लेकिन वे निवेशकों को कम जोखिम दे सकते हैं। एक शोध पत्र में (मूल्य बनाम विकास: अंतर्राष्ट्रीय साक्ष्य, फामा और फ्रेंच, 1997), यह पाया गया कि मूल्य शेयरों के कुछ वर्ग उच्च वृद्धि वाले शेयरों को 7.6% प्रति वर्ष से बेहतर बनाते हैं। यह वैश्विक पोर्टफोलियो का उपयोग करने वाला एक व्यापक औसत है.

लब्बोलुआब यह है कि यदि आपके पास एक कठिन समय चेरी-स्टॉक है और सुरक्षा जाल के लिए व्यापक औसत का उपयोग करना पसंद करते हैं, तो मूल्य स्टॉक आपको मूल स्टॉक चयन के लिए उस अतिरिक्त बिट कुशन के साथ प्रदान कर सकते हैं।.

अंतिम शब्द

जोखिम निवेश का एक अंतर्निहित हिस्सा है। तुम सब के बाद कुछ नहीं के लिए कुछ नहीं मिलता है। लेकिन थोड़ी योजना और सावधानी से विचार करने पर, आप अपने जोखिम को कम कर सकते हैं और बाजार में अपनी कमाई बढ़ा सकते हैं.

कई क्षेत्रों में अपने जोखिम में विविधता लाने और फैलाने पर ध्यान दें। ऐतिहासिक रूप से सटीक पूर्वानुमान रखने वाले शेयरों को चुनें। आय रिपोर्ट पर एक नज़र डालें और उन्हें चुनें जो लगातार क्वार्टर और वर्षों के बीच बढ़ती हैं। कम बीटा शेयरों की तलाश करें जो बाजार से बाहर निकलते हैं, और मूल्य-से-आय अनुपात से सावधान रहें। अंत में, अपने पोर्टफोलियो में अधिकांश वैल्यू स्टॉक तब तक जोड़ें जब तक कि आप समझदार न हों कि एक उच्च विकास कंपनी अगले से बाहर कैसे खड़ी होती है.

अपने इनवेस्टमेंट एज को तेज करने के लिए इन टिप्स को अपनाएं, जबकि नीचे के जोखिम को कम करते हुए कई अच्छे निवेशकों पर प्रहार करते हैं जब वे इसकी उम्मीद करते हैं.

शेयर बाजार में जोखिम के साथ आपका अनुभव क्या रहा है? आपने उस जोखिम को कम करने के लिए क्या किया है? नीचे दिए गए टिप्पणियों में अपने सुझाव साझा करें!