निवेश के रूप में सिल्वर बनाम गोल्ड खरीदना - बेहतर क्या है?

आजकल, वह एक दोपहर है। 2005 के सितंबर के बाद से, सोने की कीमत एक ऐतिहासिक रन पर रही है - 2011 में $ 450 प्रति औंस से $ 1,875 प्रति औंस के उच्च स्तर पर। अब सोना लगभग 1,650 डॉलर पर ट्रेड करता है। औसत निवेशक ने शायद सोने में रैली के पहले भाग पर ज्यादा ध्यान नहीं दिया, लेकिन एक बार 2009 में यह 1,000 डॉलर को पार कर गया, ज्यादातर बाजार पर नजर रखने वालों ने डॉव, एसएंडपी 500 और कीमत के साथ सोने पर नजर रखी। कच्चा तेल.

एक बार जो केवल केंद्रीय बैंकों, बीमा कंपनियों और स्वर्ण खनिकों द्वारा देखा गया था, वह अचानक आईबीएम और माइक्रोसॉफ्ट के रूप में मुख्यधारा बन गया है। वास्तव में, मैं कहूंगा कि सोना और भी बड़ा है। वास्तव में, यह तर्क है कि सोना दुनिया का तीसरा सबसे महत्वपूर्ण बन गया है मुद्रा. 2007-2009 के वित्तीय संकट के सामने आने के बाद, कई लोग "सुरक्षित ठिकाने" के निवेश के रूप में सोने के लिए आते रहे। औसत छोटे खुदरा निवेशक आसानी से एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ के माध्यम से सोने में निवेश कर सकते हैं.

लेकिन अन्य कीमती धातुओं के बारे में क्या? चांदी के बारे में क्या? चांदी की कीमत में भी प्रभावशाली इजाफा हुआ है, और आने वाले महीनों और वर्षों में सोने की तुलना में अधिक हो सकता है.

चांदी और सोने के लिए बाजार

2005 से 2011 तक सोने की तरह ही चांदी में भी एक अविश्वसनीय रन था। उस समय की अवधि में यह लगभग $ 7 प्रति ट्रॉय औंस से $ 35 प्रति औंस के मान से चला गया। प्रतिशत के संदर्भ में, यह सोने की चाल से भी बड़ा है.

औद्योगिक, वाणिज्यिक और उपभोक्ता मांग

चांदी के कई पारंपरिक औद्योगिक उपयोग हैं। ऐतिहासिक रूप से, चांदी ज्यादातर कैमरों में उपयोग की जाने वाली फिल्म का एक महत्वपूर्ण घटक थी। हालांकि, डिजिटल कैमरों के उदय ने व्यावहारिक रूप से फिल्म को अप्रचलित बना दिया है, लेकिन सेल फोन और अन्य प्रौद्योगिकी के विकास ने शून्य को भरने में मदद की है.

चांदी दुनिया में लगभग हर विद्युत उपकरण का उपयोग इसकी कम प्रतिरोधकता के कारण किया जाता है। फोटोवोल्टिक, जिस विधि से सौर विकिरण को विद्युत शक्ति में परिवर्तित किया जाता है, उसके लिए अर्धचालकों और सौर पैनलों दोनों के लिए चांदी की आवश्यकता होती है। चिकित्सा पेशे में चांदी का उपयोग बढ़ रहा है, क्योंकि चांदी में जीवाणुरोधी गुण होते हैं। अन्य नए चांदी के अनुप्रयोगों में लकड़ी के संरक्षक, जल शोधन और खाद्य स्वच्छता में उपयोग शामिल हैं। रेफ्रिजरेटर, मोबाइल फोन, कंप्यूटर, वाशिंग मशीन, वैक्यूम क्लीनर, कीबोर्ड, काउंटर टॉप और यहां तक ​​कि कपड़ों में भी रोजाना अलग-अलग मात्रा में चांदी होती है।.

दूसरी ओर, सोने के सीमित औद्योगिक उपयोग हैं। भारत जैसे विशेष रूप से विकासशील देशों में आभूषण, सोने की वार्षिक मांग का दो-तिहाई से अधिक है। चिकित्सकीय और चिकित्सा अनुप्रयोगों की मांग का लगभग 12% है। लेकिन किसी को आश्चर्य होना चाहिए: यदि सोने की कीमत बढ़ती रहती है, तो किस बिंदु पर गिरावट की मांग होगी क्योंकि यह बहुत महंगा है? उदाहरण के लिए, क्या विकासशील देशों में उपभोक्ता गहने खरीदना जारी रखेंगे अगर सोना 2,500 डॉलर या 3,000 डॉलर प्रति औंस हो जाए?

यहां तक ​​कि लक्जरी वस्तुओं में एक बिंदु होता है जिस पर लोग उन्हें खरीदना बंद कर देते हैं। उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स और सौर प्रौद्योगिकी जैसे उत्पादों को अभी भी बहुत उल्टा लगता है। इसका कारण यह है कि वे चांदी का उपयोग करते हैं जो अभी भी काफी उचित मूल्य है, अपेक्षाकृत बोल रहा है। हालांकि चांदी की लागत में वृद्धि प्रतिशत के हिसाब से सोने के बराबर या उससे अधिक है, यह अभी भी 30 डॉलर प्रति औंस से अधिक है। इसलिए, यह संभावना नहीं लगती कि चांदी के लिए औद्योगिक उपयोग की लागत एक सीमित कारक होगी। वही, हालांकि, सोने के लिए नहीं कहा जा सकता है.

केंद्रीय बैंक, भय, और वित्तीय तनाव

जैसा कि पहले कहा गया है, सोने को मूल्य के भंडार के रूप में देखा जाता है, और ठीक ही ऐसा है। इतिहास हमें बताता है कि एक मुद्रा में कई निवेश होने के कारण आपदा के लिए एक नुस्खा है। जैसा कि पिछले दशक में सोने के मूल्य में वृद्धि हुई है, अमेरिकी डॉलर के मूल्य में गिरावट आई है। यह दो मुख्य कारकों के कारण है:

1. अमेरिकी सरकार को हमारी अर्थव्यवस्था में इतना पैसा लगाना पड़ा है कि डॉलर का मूल्य कम हो गया है.
2. अमेरिकी बॉन्ड में खरबों डॉलर रखने वाले चीन जैसे देशों का संबंध है कि उनके पास बहुत अधिक धन है जो कि डॉलर की संपत्तियों में निवेश करते हैं। तो आखिर वे करते क्या हैं? वे सोना खरीदते हैं, अनिवार्य रूप से सोने के जोखिम के लिए अपने डॉलर के कुछ जोखिमों की अदला-बदली करते हैं.

चांदी और अन्य कीमती धातुओं, जैसे प्लैटिनम और पैलेडियम, ने हाल के वित्तीय संकट से उत्पन्न तनाव से भी लाभ उठाया है। जबकि सोना अभी भी डर के खिलाफ बचाव के रूप में पसंदीदा वाहन है, लेकिन चांदी में एक सुरक्षित आश्रय के रूप में अपील बढ़ रही है। जैसा कि चांदी में निवेश करना आसान हो जाता है, अधिक लोग अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए उस नाटक का लाभ उठाने की कोशिश कर सकते हैं.

गोल्ड-सिल्वर अनुपात

वर्षों से, व्यापारियों ने ऐतिहासिक मूल्य रुझानों को ट्रैक करने के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग किया है, जैसे कि स्टॉक की कीमत से कमाई अनुपात (पी / ई)। इन जैसे उपकरणों ने विश्लेषकों को वित्तीय उपकरणों को न केवल पूर्ण मूल्य के संदर्भ में देखने का एक त्वरित तरीका दिया है, बल्कि इसके संदर्भ में भी सापेक्ष मूल्य, या कुछ और के संबंध में साधन का मूल्य.

कई साल पहले, फ्रैंकलिन सैंडर्स नाम के एक टेनेसी बुलियन डीलर ने चांदी से संबंधित सोने की ऐतिहासिक औसत कीमत का निर्धारण किया था। अपने शोध में, 1792 में वापस जाने पर, उन्होंने पाया कि सोने की कीमत लगातार 16 गुना थी जो 130 वर्षों में चांदी की थी। दिलचस्प बात यह है कि 1913 में फेडरल रिजर्व के गठन के बाद, अनुपात में अधिक उतार-चढ़ाव होने लगा। पिछले 100 वर्षों में, सोने का चाँदी का अनुपात 96 जितना अधिक रहा है। इस उतार-चढ़ाव के कारण इस अनुपात का ऐतिहासिक औसत 27.28 हो गया, और आज सोने-चाँदी का अनुपात 51 के आसपास बैठता है.

कई व्यापारियों का मानना ​​है कि वित्तीय अनुपात, विशेष रूप से वे जो व्यापक रूप से व्यापार और ऐतिहासिक रूप से महत्वपूर्ण उत्पादों जैसे सोने और चांदी पर आधारित हैं, इन ऐतिहासिक पैटर्न पर लौटते हैं। यदि सोना आज की कीमतों में स्थिर रहा, तो $ 1,600 प्रति औंस के आसपास, चांदी की कीमत बढ़कर 58.65 डॉलर प्रति औंस, या लगभग दोगुनी हो गई, जो 27.28 के अनुपात में वापस आ गई। यदि अनुपात 16 तक वापस जाना था, तो चांदी की कीमत बढ़कर 100 डॉलर प्रति औंस हो जाएगी.

निवेश वाहन

बार्स और सिक्के

परंपरागत रूप से, सोने या चांदी जैसी कीमती धातु का मालिक होने के लिए, आपको इसे "भौतिक रूप से" खरीदना होगा, जिसका अर्थ है कि आपके पास धातु का एक वास्तविक टुकड़ा होना चाहिए। 100 ट्रॉय औंस के सिल्वर बार का वजन लगभग 6.8 पाउंड होता है और यह अभी भी खुदरा खरीदारों के लिए उपलब्ध है। उनका फ्लैट आकार उन्हें घर की सुरक्षित या सुरक्षित जमा बॉक्स में भंडारण के लिए उपयुक्त बनाता है। जबकि कुछ लोग अभी भी बार खरीदते हैं, सिक्के अधिक सामान्य हैं.

दो सबसे लोकप्रिय चांदी के सिक्के एक औंस, 99.99% शुद्ध कनाडाई सिल्वर मेपल लीफ और 99.93% शुद्ध, एक औंस अमेरिकी सिल्वर ईगल हैं। 1964 तक "कबाड़" चांदी, या लगभग 90% चांदी से बने सिक्के थे, इन संग्रहणीय सिक्कों में dimes, क्वार्टर, हलवे और एक-डॉलर के टुकड़े शामिल थे।.

मुद्रा कारोबार कोष

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ, 21 वीं सदी के शुरुआती दौर में कुछ उत्पादों, ज्यादातर वस्तुओं की कीमत पर नज़र रखने के एक तरीके के रूप में लॉन्च किए गए थे। कच्चे तेल, प्राकृतिक गैस, सोना, चांदी और अन्य उत्पादों के एक मेजबान के लिए ईटीएफ हैं। ईटीएफ का उल्टा यह है कि वे स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं और ठीक उसी तरह चलते हैं जैसे स्पॉट फ्यूचर्स चलते हैं। स्पॉट फ्यूचर्स एक्सचेंज पर सबसे अधिक सक्रिय रूप से ट्रेड किए गए वायदा हैं जो किसी वस्तु के सबसे सटीक निकट-अवधि या "स्पॉट," मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं.

यदि आपके पास एक ब्रोकरेज खाता है जिसमें आप स्टॉक का व्यापार करते हैं, तो आप चांदी के लिए ईटीएफ का व्यापार कर सकते हैं, जैसे आईशर सिल्वर ट्रस्ट (एनवाईएसई: एसएलवी), या ईटीएफएस सिल्वर ट्रस्ट (एनवाईएसई: एसआईवीआर)। इन उत्पादों को खरीदने और बेचने से आपको वास्तव में धातु का एक टुकड़ा प्राप्त किए बिना चांदी के मूल्य आंदोलन में भाग लेने की अनुमति मिलती है, जो कई निवेशकों के लिए बहुत सुविधाजनक है.

खनन कंपनियाँ

उन कंपनियों में शेयर खरीदना जो चांदी के लिए हैं, चांदी के बाजार में निवेश हासिल करने का एक और तरीका है। कंपनियां शायद ही कभी चांदी की खान देती हैं, क्योंकि चांदी अक्सर अन्य धातुओं जैसे टिन, सीसा, जस्ता, या तांबे के भीतर पाई जाती है। इसलिए, खनन कंपनियों में स्टॉक के शेयर आपको कई आधार धातुओं के संपर्क में लाते हैं.

उदाहरण के लिए, सिल्वर व्हीटन (NYSE: SLW) जैसी कंपनियों के शेयर आपको वास्तव में धातु की कीमत पर नज़र रखे बिना धातुओं, विशेष रूप से चांदी के लिए एक जोखिम देते हैं। ये कंपनियां आमतौर पर बेस मेटल्स की कीमत बढ़ने के कारण अधिक पैसा कमाती हैं, इसलिए उनके शेयर की कीमत अंतर्निहित धातु बाजार के मूल्य आंदोलन के अनुरूप बढ़ती और गिरती है।.

अंतिम शब्द

सोना और चांदी बेहद अस्थिर वस्तुएं हैं, और इनमें निवेश करना दिल के बेहोश होने के लिए नहीं है। वे उत्पाद नहीं हैं जो आप दिन-प्रतिदिन व्यापार कर सकते हैं, और सोने और चांदी से जुड़े गंभीर मूल्य झूलों को किसी को भी डरा सकते हैं। कभी भी अपने सिर पर व्यापार न करें, और हमेशा लंबे समय तक व्यापार करें.

लेकिन अगर आपके पास पिछले सात वर्षों से सोना है, तो आपने अच्छा प्रदर्शन किया है। वही चांदी के लिए जाता है, हालांकि यह मुख्यधारा के निवेशकों के बीच अभी तक लोकप्रिय नहीं है। दुनिया भर के बाजारों की चरम अस्थिरता, यूरोपीय ऋण संकट और ग्रेट मंदी सभी ने पिछले वर्षों की तुलना में निवेश की दुनिया में भय के उच्च स्तर पर योगदान दिया है। सोने और चांदी का स्वामित्व आर्थिक अस्थिरता के खिलाफ एक मूल्यवान बचाव हो सकता है और आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने में मदद कर सकता है, खासकर डॉलर के जोखिम के मामले में.