व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश - एक बदलते बाजार में 5 जीवन रक्षा तकनीक

डॉ। लियोन कूपरमैन, प्रसिद्ध हेज फंड संस्थापक और ओमेगा एडवाइजर्स, इंक के अध्यक्ष, ने सीएनबीसी टेलीविजन पर राष्ट्रपति ओबामा को चेतावनी दी कि "दुनिया के सर्वश्रेष्ठ पूंजी बाजार एक कैसीनो में बदल रहे थे।" और द मोटली फ़ूल, जो व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय समाचार पत्र है, ने नवंबर 2011 में कहा था कि "बाजार की अस्थिरता इस गर्मी में इतनी अनिश्चित हो गई थी कि यह अक्सर एक धांधली के खेल की तरह महसूस होता था।"

लेकिन व्यक्तिगत निवेशक के लिए इसका क्या मतलब है? क्या आपके अपने निवेश का विश्लेषण और चयन करने की उम्र बीत चुकी है? क्या आपको एक नई निवेश रणनीति के साथ काम करना चाहिए? यह जानने के लिए कि आज कैसे निवेश करना है, कम से कम, दो चीजों की जरूरत है: बाजार कैसे बदल गया है, और नए परिवेश में अस्तित्व के लिए रणनीतियों की समझ.

इक्विटी बाजारों में मौलिक परिवर्तन

1970 के दशक की शुरुआत में, वॉल स्ट्रीट प्रतिभागियों की रचना - जो उद्योग में काम करते थे और जो कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों में निवेश करते थे - वे बदलने लगे। सम्मेलन बोर्ड के अनुसार, एक अंतरराष्ट्रीय स्तर पर ज्ञात स्वतंत्र अनुसंधान संघ, संस्थानों (पेंशन / लाभ-साझाकरण, बैंक और म्यूचुअल फंड) का स्वामित्व 1970 में कुल अमेरिकी इक्विटी मूल्य ($ 166.4 बिलियन) का 19.7% था। लेकिन 2009 तक, संस्थागत हिस्सा कुल मूल्य का 50.6% ($ 10.2 ट्रिलियन) हो गया था। स्टैट स्पोटिंग के अनुसार, एक वेबसाइट जो स्टॉक खरीदारों और विक्रेताओं की पहचान को ट्रैक करती है, पेशेवर या संस्थागत फंडों की मात्रा 2011 में 88% से अधिक थी, जिसमें खुदरा निवेशक केवल 11% थे।.

व्यक्तिगत कंपनियों में स्टॉक खरीदने वाले निवेशक - एक बार ट्रेडिंग वॉल्यूम के बहुमत का स्रोत - संस्थागत निवेशक प्रभुत्व के लिए संक्रमण से उत्पन्न नुकसान के कारण तेजी से दुर्लभ हो गए हैं। वास्तव में, शीर्ष प्रदर्शन वाले शेयरों को व्यक्तियों द्वारा बेचे जाने और संस्थानों द्वारा खरीदे जाने की संभावना है। इसका मतलब यह है कि व्यक्ति बहुत जल्द ही तरल हो रहे हैं, जबकि संस्थाएं इन शेयरों को उठा रही हैं, अपनी स्थिति को बढ़ा रही हैं, और बाद की सराहना और लाभ में वृद्धि कर रही हैं।.

संस्थागत निवेशक की स्वतंत्रता

व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने वाले निवेशकों की संख्या कई कारकों के कारण है, जिनमें शामिल हैं:

• सार्वजनिक रूप से उपलब्ध गुणवत्ता अनुसंधान का आकर्षण. वॉल स्ट्रीट ब्रोकरेज फर्मों का समेकन, सुरक्षा ट्रेडों पर बातचीत किए गए कमीशन के प्रभाव, और निजी इक्विटी अनुसंधान खरीदने के लिए बड़े निवेशकों की इच्छा और क्षमता के कारण गुणवत्ता (गहराई) और मात्रा में महत्वपूर्ण नुकसान हुआ है (विश्लेषकों द्वारा कवर की गई कंपनियां) ) छोटे निवेशकों के लिए मुफ्त इक्विटी अनुसंधान उपलब्ध है। परिणामस्वरूप, व्यक्ति व्यक्तिगत शेयरों से पीछे हटने की संभावना रखते हैं और व्यक्तिगत समय और ऊर्जा खर्च करने की तुलना में प्रबंधित सुरक्षा फंड में निवेश करते हैं और व्यक्तिगत निवेशक के रूप में सफल होने के लिए आवश्यक विशेषज्ञता हासिल करते हैं।.
• समाचार को बाजार का तेजी से समायोजन. सैद्धांतिक रूप से, लाभ के अवसर मौजूद हैं जहां सूचना voids मौजूद हैं। इन विसंगतियों को स्वतंत्र शोध के माध्यम से एक जानकार निवेशक को एक फायदा होता है जिससे अन्य निवेशकों की कमी होती है। हालांकि, दुनिया भर में संचार और असामान्य बाजार गतिविधि की परिष्कृत पूर्वव्यापी समीक्षा के साथ संयुक्त प्रौद्योगिकी के विस्तार ने सूचना लाभ की संभावना को कम कर दिया है.
• बाजार की बढ़ी हुई अस्थिरता. उनके आकार के कारण, संस्थान आमतौर पर बड़ी "फ़्लोट्स" वाली कंपनियों तक सीमित होते हैं, जिसमें वे प्रमुख पद ले सकते हैं। दूसरे शब्दों में, बड़ी संख्या में निवेश करने वाली कंपनियां लार्ज-कैप कंपनियों के समान छोटे समूह में निवेश करना चाहती हैं। यह एकाग्रता कीमतों में व्यापक भिन्नता पैदा करती है क्योंकि वे खरीद और बिक्री द्वारा अपनी स्थिति को समायोजित करते हैं, अक्सर समान अवधि में। इसके अलावा, उच्च आवृत्ति वाले व्यापारी (एचएफटी) तकनीकी रूप से एड्रोइट सॉफ़्टवेयर प्रोग्राम का उपयोग करते हुए लगातार छोटे मुनाफे की एक श्रृंखला के लिए मूल्य आंदोलन को बढ़ाते हुए बाजार के अंदर और बाहर जाते हैं। ये फंड, जो दैनिक मात्रा के आधे से अधिक खाते हैं, निवेश के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने और धारण करने वाले म्यूचुअल फंड नहीं हैं, लेकिन अल्पकालिक व्यापारिक संस्थाएं जो अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों पर पूंजी लगाती हैं.
• लोकप्रिय बाजार परिकल्पना की लोकप्रिय स्वीकृति. बाजार के सिद्धांतकारों ने वर्षों से माना है कि जोखिम-समायोजित आधार पर बाजार को बाहर करना असंभव नहीं है, तो यह बहुत मुश्किल है। यह दृश्य आमतौर पर कुशल बाजार परिकल्पना के रूप में जाना जाता है। दूसरे शब्दों में, जब तक आप अयोग्य जोखिम नहीं ले रहे हैं, तब तक आपकी उम्मीद की वापसी आम तौर पर बाजार की होगी। यह कहना है, आप एक नई प्रौद्योगिकी कंपनी के शेयरों में अपनी सेवानिवृत्ति बचत का निवेश करके $ 1 मिलियन कमा सकते हैं, लेकिन आप बस संभावना के रूप में हैं - यदि अधिक संभावना नहीं - तोड़ा जाना। परिणामस्वरूप, अधिकांश निवेशकों ने पेशेवरों को निवेश छोड़ने के लिए चुना है.

इक्विटी बाजार की मूल प्रकृति में बदलाव के बावजूद, कई लोग स्टॉक मार्केट के बजाय, स्टॉक के बाजार में विश्वास करना जारी रखते हैं। उनका मानना ​​है कि अच्छा शोध और निवेश के लिए एक मौलिक, दीर्घकालिक दृष्टिकोण उन्हें उन शेयरों को लेने में सक्षम बनाता है जो भले ही बाजार औसत से नीचे जाते हैं। अन्य बाजार के रिटर्न के साथ एक पूरी तरह से एक फंड खरीद रहे हैं, जो समान पहचान और अनुपात के शेयरों के रूप में लोकप्रिय बेंचमार्क इंडेक्स में है, जैसे कि डीजेआईए या एस एंड पी 500।.

यह सच है कि सभी स्टॉक एक ही दिन या किसी एक अवधि में नीचे या ऊपर नहीं जाते हैं। हमेशा विजेता और हारने वाले होते हैं। यदि आपको लगता है कि आपके पास पेट, दिमाग और इस बाजार में पनपने का सौभाग्य है, तो ऐसी रणनीतियाँ हैं जो आपको जीत की ओर ले जा सकती हैं.

स्टॉक इनवेस्टिंग सर्वाइवल तकनीक

आधुनिक युग के सबसे सफल निवेशकों में से एक वॉरेन बफेट है। बफेट ने हाल ही में बर्कशायर हैथवे वार्षिक बैठक में लोगों को बताया, “स्टॉक की सुंदरता यह है कि वे समय-समय पर मूर्खतापूर्ण कीमतों पर बेचते हैं। इस तरह चार्ली [मुंगेर, एक शुरुआती साथी] और मैं अमीर हो गया। ” उन्होंने हमेशा एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य लिया है, ऐसी कंपनियों की मांग की है जो अनदेखी की गई थीं और बाजार द्वारा उनका मूल्यांकन किया गया था, और धैर्य का प्रयोग करते हुए, यह मानते हुए कि अच्छा प्रबंधन परिणाम देगा जो अंततः स्टॉक मूल्य में परिलक्षित होगा। यदि आप म्यूचुअल फंडों के बजाय व्यक्तिगत कंपनियों में स्टॉक खरीदने का चुनाव करते हैं, तो इसका अनुसरण करने का कोई बेहतर उदाहरण नहीं है.

वॉरेन बफेट के निवेश के नियमों में शामिल हैं:

1. अपने आप में निवेश करें

1934 में बेंजामिन ग्राहम और डेविड डोड द्वारा लिखी गई एक क्लासिक किताब "सिक्योरिटी एनालिसिस" पढ़कर और पढ़कर स्टॉक मार्केट एनालिसिस के बारे में जानें। लेखांकन और वित्तीय रिपोर्टिंग से परिचित होने के लिए कंपनियों की वार्षिक रिपोर्ट का अध्ययन करें और राष्ट्र पर वित्तीय परिप्रेक्ष्य प्राप्त करने के लिए "द वॉल स्ट्रीट जर्नल" की सदस्यता लें।.

2. दीर्घकालिक और अच्छे प्रबंधन के मूल्य पर ध्यान दें

किसी भी दिन, कुछ उद्योग और कंपनियां अनकही धन और दुनिया भर में प्रभुत्व के वादे के साथ जनता का ध्यान आकर्षित करती हैं। हालांकि लोकप्रिय पिक्स शायद ही कभी उम्मीद के लिए लाभ पहुंचाते हैं, वे अक्सर एक समान रूप से शानदार निहितार्थ के बाद उल्टा कीमत पर विस्फोट करते हैं। लंबी अवधि के निवेश का चयन करते समय, निम्नलिखित पर विचार करें:

• उन उद्योगों पर ध्यान केंद्रित करें जो स्थिर हैं और भविष्य में अर्थव्यवस्था के लिए महत्वपूर्ण रहेंगे। बफेट के मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो में बीमा, मनोरंजन, रेलवे और ऑटोमोबाइल उद्योग में उनका बहुत अधिक सार्वजनिक निवेश शामिल है.
• उन उत्पादों के लिए दीर्घकालिक भविष्य की कंपनियों की तलाश करें जो लोग आज का उपयोग करते हैं और कल का उपयोग करना जारी रखेंगे। उदाहरण के लिए, बफेट का सबसे बड़ा विजेता कोका-कोला रहा है, जिसे उन्होंने 1988 में खरीदा था और अब भी है। अपने विश्लेषण के हिस्से के रूप में, वह उस उद्योग को समझने का प्रयास करता है जिसमें कंपनी संचालित होती है, उसके प्रतियोगियों, और उन घटनाओं को जो अगले दशक में प्रभावित होने की संभावना है। मुनाफे में दीर्घकालिक विकास के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ प्रबंधन टीम महत्वपूर्ण है.
• उन कंपनियों को खरीदें जो उनकी प्रतिस्पर्धा के सापेक्ष अंडरवैल्यूड हैं। साल दर साल कमाई में सुधार के इतिहास वाली बहुत सी कंपनियां और उनके प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में कम कीमत-से-कमाई या बिक्री-दर अनुपात बाजार में अनदेखी की जा रही है। चूंकि यह स्थिति खुद को सही बताती है, इसलिए इन कंपनियों की पहचान करना लाभ के अवसर का प्रतिनिधित्व कर सकता है.

3. अपने होल्डिंग्स में विविधता लाएं

यहां तक ​​कि बफ़ेट की भविष्यद्वाणी करने वाला निवेशक किसी कंपनी या शेयर की कीमत के संबंध में गलत हो सकता है। 2009 में, उन्होंने कोनोकोफिलिप्स पर कई अरब डॉलर का नुकसान उठाना स्वीकार किया, जब वे ऊर्जा की कीमतों में नाटकीय गिरावट का अनुमान लगाने में असफल रहे.

अपने जोखिमों का प्रसार हमेशा एक विवेकपूर्ण पाठ्यक्रम है। अधिकांश पेशेवर न्यूनतम छह पदों या कंपनियों की सलाह देते हैं, लेकिन सूचित रहने के लिए आवश्यक कार्य के कारण 10 से अधिक नहीं। उद्योगों में निवेश को इस उम्मीद के साथ अलग करना भी बुद्धिमानी है कि एक सामान्य मंदी सभी कंपनियों और उद्योगों को एक ही तरीके या आयाम पर प्रभावित नहीं करेगी।.

4. एक्ट लाइक अ ओनर

सुनिश्चित करें कि आप नए उत्पादों और वित्तीय परिणामों की घोषणा के लिए कंपनी की मेलिंग सूची पर हैं। कंपनी के उत्पादों और सेवाओं को खरीदें, और उन्हें अपने दोस्तों को सुझाएं। कंपनी बोर्ड की बैठकों और अन्य सार्वजनिक कार्यक्रमों में भाग लें जहां कंपनी मौजूद होगी। कंपनी के बाद सुरक्षा विश्लेषकों का नाम जानें, और उनके विश्लेषण पढ़ें। अपनी कंपनी के रूप में निवेश का इलाज करें, और न केवल दलाली खाते के बयान पर नंबर के रूप में.

5. रोगी बनो

बाजार उन उदाहरणों से भरा हुआ है जहां कंपनियों ने फिर से वृद्धि, पतन और वृद्धि की है, अंतर्निहित बुनियादी बातों और एक सक्षम के मूल्य का प्रदर्शन किया है, यदि बकाया नहीं है, तो प्रबंधन टीम। दुनिया में सबसे अधिक स्टॉक कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनी Apple इंक, 1 मार्च 2002 को 21.93 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से बेची गई। 1 मार्च, 2007 को स्टॉक $ 122.17 में बिका, लेकिन 2009 के फरवरी तक गिरकर 78.20 डॉलर हो गया। उस समय बेचने वाले निवेशक ने मार्च 2012 के दौरान स्टॉक को 621.45 डॉलर पर छोड़ दिया होगा।.

यदि आपने शुरू में कंपनी को खरीदा है तो इसके कारण बने रहेंगे, निवेश को चाहे कितना भी लंबा या कितना भी छोटा क्यों न रखें। तथ्य यह है कि शेयर की कीमत बढ़ जाती है और नीचे बेचने या खरीदने के लिए स्वयं द्वारा औचित्य नहीं है.

अंतिम शब्द

जबकि शेयर बाजार जुआरों के अपने उचित हिस्से से अधिक आकर्षित करता है, निवेश में असाधारण जोखिम लेने की आवश्यकता नहीं होती है। मौलिक निवेश मुख्य रूप से प्रिंसिपल की सुरक्षा पर आधारित है, इस ज्ञान के साथ कि एक अंडरवैल्यूड कंपनी में अच्छा प्रबंधन निवेशकों को समय पर औसत रिटर्न से बेहतर भुगतान करेगा।.

क्या आप इनमें से किसी सिद्धांत का उपयोग करते हैं? आपका अनुभव उनके साथ क्या रहा है?

(फोटो क्रेडिट: बिगस्टॉक)