ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) बॉन्ड्स में निवेश करना - इन्फ्लेशन से सुरक्षा

यह सुनिश्चित करने का कोई तरीका नहीं है कि क्या अविश्वसनीय मूल्य वृद्धि स्टोर में है, लेकिन अगर रहने की लागत बढ़ रही है, तो आप अपने पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति के प्रभाव से बचाने के लिए विभिन्न निवेश जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं।.

इनमें से एक रणनीति अमेरिकी ट्रेजरी से प्रतिभूतियों की खरीद है, जिसे ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज कहा जाता है, अन्यथा TIPS के रूप में जाना जाता है.

कैसे काम करें टिप्स?

TIPS में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के सीधे संबंध में मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, जो हमारी मुद्रास्फीति की दर को मापता है.

यहां कुछ मूलभूत बातें दी गई हैं कि आप TIPS कैसे खरीद सकते हैं और वे कैसे काम करते हैं:

• आप TIPS को अमेरिकी ट्रेजरी से ऑनलाइन या अपने बैंकों या दलालों के माध्यम से खरीद सकते हैं.
• न्यूनतम निवेश $ 100 है, और यूनिट $ 100 की वेतन वृद्धि में उपलब्ध हैं.
• आप पाँच, दस या तीस साल का कार्यकाल चुन सकते हैं.
• परिपक्वता अवधि समाप्त होने से पहले आपके पास द्वितीयक बाजार में TIPS बेचने का विकल्प है.
• TIPS की एक निश्चित ब्याज दर है, और वे साल में दो बार भुगतान करते हैं.
• अन्य निश्चित ब्याज वाले वाहनों के विपरीत, आपका मूलधन CPI के आधार पर ऊपर और नीचे जाता है.
• TIPS प्रदान करने वाली मुद्रास्फीति की सुरक्षा के कारण, TIPS अन्य समान फिक्स्ड रेट बॉन्ड की तुलना में कम ब्याज दर प्रदान करते हैं.

यदि हम एक मुद्रास्फीति की अवधि में प्रवेश करते हैं, तो आपका मूलधन बढ़ जाएगा और इसके साथ आपके ब्याज भुगतान बढ़ जाएंगे। परिपक्वता अवधि के अंत में, आपको मूलधन वापस मिल जाएगा प्लस मूल्य में वृद्धि.

लेकिन ये समायोजन दोनों तरीकों से काम करते हैं: आपका मूलधन और ब्याज भुगतान दोनों अपस्फीति की अवधि के दौरान गिर जाएंगे। यदि आपका कार्यकाल पूरा होने से पहले CPI गिर जाता है, तो आपको अपने मूलधन को वापस पाने की गारंटी होती है, लेकिन किसी भी वृद्धि से लाभ नहीं होगा.

TIPS के डाउनसाइड्स

किसी भी निवेश विकल्प के रूप में, TIPS में निवेश कुछ विशिष्ट डाउनसाइड के साथ आता है:

1. ब्याज भुगतान उस वर्ष के लिए पूरी तरह से कर योग्य होता है जिसमें आप उन्हें प्राप्त करते हैं, क्योंकि उन्हें सीधे नकद में भुगतान किया जाता है.
2. लचीलेपन और रिटर्न बढ़ाने की क्षमता के कारण, TIPS आमतौर पर तुलनात्मक रूप से शुरू होते हैं कम पारंपरिक बांड की तुलना में ब्याज दरें.
3. शून्य वृद्धि की अवधि में, आप तुलनात्मक रूप से कम दर पर अटक जाएंगे। इसके अलावा, अपस्फीति के दौरान, आपके ब्याज भुगतान में गिरावट आएगी क्योंकि उनकी गणना नीचे-समायोजित प्रिंसिपल से की जाएगी.

शून्य वृद्धि की अवधि निश्चित रूप से संभव है, विशेष रूप से फेड ने ब्याज दरों को बनाए रखने के लिए सभी स्टॉप को बाहर निकाला है - और इसलिए, मुद्रास्फीति की दर - बहुत कम है। उदाहरण के लिए, जब जापान ने 1990 के दशक के अंत में इसी तरह की नीतियों को लागू किया, तो शून्य वृद्धि की अवधि लगभग एक दशक तक चली.

आपकी सुरक्षा का एक टुकड़ा यह है कि भले ही अर्थव्यवस्था आपके TIPS पकड़ते समय अपस्फीति का अनुभव करती है, फिर भी आपको निवेश की अवधि के अंत में अपनी मूल मूल राशि की गारंटी दी जाती है। TIPS को इस तरह से डिज़ाइन किया गया है कि आप अपने समायोजित प्रिंसिपल या मूल प्रिंसिपल को प्राप्त करेंगे, जो TIPS परिपक्वता तक पहुँचने के बाद जो भी अधिक हो.

कैसे टिप नियमित बांड से अलग हैं?

कल्पना कीजिए कि आपने 1,000 डॉलर के निवेश पर 4% का भुगतान करने वाला पारंपरिक दस साल का ट्रेजरी बॉन्ड खरीदा है। आप अर्थव्यवस्था में किसी भी बदलाव की परवाह किए बिना हर साल $ 40 की आय अर्जित करेंगे, और फिर आपको दस साल की अवधि के अंत में मूल $ 1,000 प्राप्त होंगे। जब आप पैसा लगाते हैं तो उच्च मुद्रास्फीति आपके रिटर्न में खा जाती है। और अगर मुद्रास्फीति की दर आपके 4% ब्याज दर को पार कर जाती है, तो आपका वास्तविक रिटर्न वास्तव में नकारात्मक होगा.

यदि आप इसके बजाय दस साल के TIPS में निवेश करते हैं जो केवल 3.5% से शुरू होता है, तो उसी $ 1,000 के साथ आपके ब्याज भुगतान लगभग $ 35 में कम होने लगेंगे। फिर, मुद्रास्फीति समायोजन मासिक आधार पर आपके मूलधन में वृद्धि या कमी करेगा, जो बदले में आपके ब्याज भुगतान को प्रभावित करेगा। यदि मुद्रास्फीति सूचकांक में वृद्धि आपके मूलधन को $ 1,250 तक बढ़ा देती है, तो आपका नया ब्याज भुगतान $ 43.75 होगा। चूंकि मुद्रास्फीति में वृद्धि जारी है, इसलिए आपके नियमित भुगतान होंगे। इसके अलावा, जब तक अर्थव्यवस्था में अपस्फीति का अनुभव नहीं होता है, तब तक बांड के परिपक्व होने पर आपको ऊपर-नीचे समायोजित मूल राशि से भी लाभ होगा.

टिप्स और आपका पोर्टफोलियो

TIPS आपके व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक मूल्यवान हेजिंग उपकरण हो सकता है, खासकर यदि आप बॉन्ड या अन्य निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। आप वस्तुओं या कीमती धातुओं जैसे निवेश के जोखिम के जोखिम के बिना, मुद्रास्फीति के खिलाफ खुद की रक्षा कर सकते हैं.

TIPS के साथ, आपके पास अमेरिकी ट्रेजरी का समर्थन है, और आपको गारंटीकृत ब्याज भुगतान प्राप्त होंगे - हालाँकि उन भुगतानों की राशि कर सकते हैं दुर्लभ अपक्षय अवधि के दौरान कमी। चूंकि मुद्रास्फीति की अवधि लगभग अपरिहार्य है, इसलिए यह आमतौर पर TIPS में आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा प्रतिशत आवंटित करने के लिए चोट नहीं पहुंचाता है.

अंतिम शब्द

अपस्फीति की अवधि के बाद, जिसमें वस्तुओं और सेवाओं के लिए कीमतों में भारी कमी देखी गई, हम गैस पंपों और किराने की दुकानों पर मुद्रास्फीति के दबाव के संकेत देखना शुरू कर रहे हैं। यदि आपको लगता है कि अगले पांच या दस वर्षों में रुझान आगे की मुद्रास्फीति के लिए होगा, तो टीआईपीएस आपके पोर्टफोलियो के लिए बहुत अच्छा हो सकता है.

मैं TIPS को एक पोर्टफोलियो के 10-15% के लिए एक आकर्षक बॉन्ड विकल्प के रूप में देखता हूं, विशेष रूप से हमारे बढ़ते घाटे और एक अपस्फीति की अवधि से हमारे उद्भव के दबाव को देखते हुए। TIPS पर जोखिम अपेक्षाकृत कम है, और वे निश्चित रूप से अन्य मुद्रास्फीति हेजेज की तुलना में अधिक सुरक्षित रिटर्न प्रदान करते हैं। मैं इस तथ्य को पसंद करता हूं कि उन्हें द्वितीयक बाजार में बेचा जा सकता है, जो उन्हें कुछ तरलता देता है, और वे आपको कुछ अतिरिक्त आय प्रदान कर सकते हैं.

मेरा सुझाव है कि ईटीएफ के बजाय टीआईपीएस को सीधे खरीदना। आपको यह जानने की जरूरत है कि आपके पास क्या है और बदलती दरें आपके निवेश को कैसे प्रभावित करती हैं। ईटीएफ आपके निवेश में शुल्क और संभावित जोखिम की एक परत जोड़ सकते हैं.

क्या आपने TIPS खरीदी है, या आप अन्य हेजेज पर विचार कर रहे हैं? आपके पोर्टफोलियो का कौन सा हिस्सा TIPS में है?