प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) क्या हैं - कराधान, पेशेवरों और विपक्ष

प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ), जिसे योग्य या सांविधिक स्टॉक विकल्पों के रूप में भी जाना जाता है, कई मामलों में अपने गैर-योग्य चचेरे भाई के समान हैं। हालांकि, वे एकमात्र प्रकार के विकल्प हैं जो प्रतिभागी को व्यायाम और बिक्री मूल्य के बीच सभी लाभों को पूंजीगत लाभ के रूप में रिपोर्ट करने की अनुमति देता है, बशर्ते कुछ शर्तों को पूरा किया गया हो। इस विशेषाधिकार के बदले में, प्रोत्साहन स्टॉक विकल्पों को कई नियमों का पालन करना होगा जो अन्य प्रकार की योजनाओं पर लागू नहीं होते हैं.

जबकि ISO को योग्य स्टॉक विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, उन्हें ERISA नियमों द्वारा संचालित योग्य सेवानिवृत्ति योजनाओं से भ्रमित नहीं होना चाहिए.

प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) क्या हैं?

प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प संरचना और डिजाइन में गैर-योग्य स्टॉक विकल्प की तरह होते हैं, केवल उनके कर उपचार को छोड़कर। नियोक्ता अभी भी एक कर्मचारी को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर (निर्धारित ज्यादातर मामलों में, कीमत स्टॉक स्टॉक पर बंद हो जाती है) की एक निश्चित अवधि के भीतर कंपनी के शेयरों की एक विशिष्ट संख्या खरीदने के लिए विकल्प (अधिकार, लेकिन दायित्व नहीं) देता है। तारीख देना)। कर्मचारी तब किसी भी समय विकल्पों की पेशकश कर सकता है, व्यायाम की कीमत पर स्टॉक खरीदकर। वह या तो स्टॉक को तुरंत बेच सकता है और जल्दी लाभ प्राप्त कर सकता है, या बाद में शेयरों को बेच सकता है.

शेयर की वास्तविक कवायद कुछ अलग-अलग तरीकों से हो सकती है, जो नियोक्ता की इच्छा और कर्मचारी की वित्तीय परिस्थितियों पर निर्भर करती है:

• नकद व्यायाम. यह व्यायाम का सबसे मूल रूप है, लेकिन कर्मचारी के लिए सबसे कठिन है, जिसे व्यायाम मूल्य पर स्टॉक खरीदने के लिए पर्याप्त मात्रा में नकदी प्राप्त करनी होती है ताकि इसे बेचा जा सके। निश्चित रूप से, वह इस राशि को बिक्री से वापस फैलाएंगे, इसके अलावा फैल (बाजार और व्यायाम की कीमतों के बीच का अंतर) के अलावा, जब स्टॉक बेचा जाता है। प्राप्त राशि खरीद और बिक्री लेनदेन के लिए कमीशन शुल्क की राशि से कम हो जाती है.
• कैशलेस एक्सरसाइज. यह व्यायाम विकल्पों का सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला तरीका है क्योंकि इसे कर्मचारियों को खरीद लेनदेन का अभ्यास करने के लिए जेब से भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है। यह आमतौर पर अपने सभी कर्मचारियों के लिए व्यायाम की सुविधा के लिए नियोक्ता द्वारा चुनी गई स्थानीय ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से किया जाता है। ब्रोकरेज फर्म कर्मचारी को व्यायाम मूल्य पर स्टॉक खरीदने के लिए पैसा उधार देता है और फिर उसे उसी दिन खुले बाजार में बेच देता है। कर्मचारी तब फर्म को ऋण की राशि और सभी कमीशन, ब्याज और अन्य शुल्क चुकाता है, साथ ही कर को वापस लेने के लिए पर्याप्त है। कर्मचारी शेष को लाभ के रूप में रखता है.
• स्टॉक स्वैप व्यायाम. यह एक ऐसी व्यवस्था है जहां एक कर्मचारी कंपनी स्टॉक के ब्रोकरेज फर्म शेयरों को देता है कि वह पहले से ही खरीद को कवर करने का मालिक है.

प्रमुख नियम और तिथियाँ

• तारीख देना. यह वह कैलेंडर दिन है जिस दिन कोई नियोक्ता किसी कर्मचारी को प्रस्ताव अवधि के भीतर व्यायाम मूल्य पर शेयरों की एक निर्धारित संख्या खरीदने का विकल्प देता है.
• की पेशकश की अवधि. यह समय की अवधि है जिसके दौरान कर्मचारी उन विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं जो उन्हें दिए गए हैं। यह अवधि हमेशा अनुदान तिथि पर शुरू होती है और समाप्ति तिथि पर समाप्त होती है। आईएसओ की पेशकश की अवधि हमेशा 10 वर्ष होती है.
• व्यायाम की तारीख. व्यायाम की तारीख कैलेंडर दिन है जिस पर एक कर्मचारी विकल्पों का अभ्यास करता है; यह स्टॉक खरीदने का अधिकार है। इसलिए, इस तिथि पर खरीदारी का लेनदेन हमेशा होता है। आईएसओ के लिए इस तारीख को केवल एक कर योग्य घटना होती है यदि व्यायाम मूल्य और बाजार मूल्य के बीच का विकल्प वैकल्पिक न्यूनतम कर के लिए एक प्राथमिकता आइटम बन जाता है। अन्यथा, कर्मचारी इस तिथि पर कोई कर नहीं देता है.
• अभ्यास मूल्य. यह पूर्व निर्धारित मूल्य है जिस पर नियोक्ता कर्मचारी को योजना में स्टॉक खरीदने देता है। यह कीमत या तो अनुदान के दिन बंद किए गए स्टॉक की कीमत हो सकती है, या नियोक्ता द्वारा उपयोग किए जाने वाले एक विशिष्ट सूत्र द्वारा निर्धारित की जा सकती है.
• बिक्री की तिथी. यह निश्चित रूप से, कैलेंडर के दिन स्टॉक बेचा जाता है, और दूसरी तारीख है जिस पर NSTSOs के धारकों के लिए एक कर योग्य घटना होती है। एकल व्यायाम के साथ जाने के लिए कई बिक्री तिथियां हो सकती हैं.
• Clawback प्रावधान. इस प्रकार का प्रावधान बस शर्तों की एक सूची है जो नियोक्ता को जारी किए गए विकल्पों को वापस लेने की अनुमति दे सकता है। यह प्रावधान आमतौर पर नियोक्ता को बचाने के लिए शामिल किया जाता है अगर यह विकल्पों के लिए अपने दायित्वों को पूरा करने में आर्थिक रूप से असमर्थ हो जाता है.
• समाप्ति तिथि. यह कैलेंडर दिन होता है जिस पर पेशकश की अवधि समाप्त हो जाती है.
• सौदा तत्व. यह विकल्प के व्यायाम मूल्य और बाजार मूल्य के बीच का अंतर है जिस पर वह व्यायाम करता है.

वेस्टिंग शेड्यूल

अधिकांश आईएसओ योजनाओं में कुछ प्रकार के एक निहित कार्यक्रम होते हैं जिन्हें विकल्पों का उपयोग करने से पहले संतुष्ट होना चाहिए। यह केवल यह निर्दिष्ट कर सकता है कि कोई कर्मचारी अनुदान की तारीख के बाद निश्चित समय के लिए कंपनी में काम करता है, या यह कुछ उपलब्धियों को सूचीबद्ध कर सकता है, जैसे कि एक विशिष्ट बिक्री या उत्पादन-संबंधित कोटा तक पहुंचना जो कि साथ ही मिलना चाहिए। कुछ योजनाओं में एक त्वरित निहित अनुसूची भी होती है जो कर्मचारी को विकल्प के अभ्यास के लिए तुरंत अनुमति देती है यदि अनुसूची के समय पूरा होने से पहले प्रदर्शन लक्ष्य पूरा हो जाता है।.

वेस्टिंग शेड्यूल के समय घटक को दो तरीकों में से एक में संरचित किया जा सकता है:

• क्लिफ वेस्टिंग. क्लिफ वेस्टिंग के साथ, कर्मचारी तुरंत सभी विकल्पों में निहित हो जाता है। यह अनुदान की तारीख के तीन से पांच साल के भीतर हो सकता है.
• स्नातक की उपाधि प्राप्त की. यह एक योजना है जिसके तहत दिए गए विकल्पों का एक समान भाग प्रत्येक वर्ष प्रयोग करने के लिए उपलब्ध है। आमतौर पर, यह वर्ष दो में शुरू होता है और प्रत्येक वर्ष निहित 20% विकल्पों के साथ, वर्ष छह के माध्यम से जारी रहता है.

आईएसओ का कर उपचार

आईएसओ का कराधान है जो उन्हें न केवल उनके गैर-योग्य चचेरे भाई, बल्कि अन्य सभी प्रकार की कंपनी स्टॉक योजनाओं से अलग करता है। आईएसओ अकेले कर्मचारी स्टॉक योजना के एकमात्र प्रकार के रूप में खड़ा है जो प्रतिभागियों को व्यायाम मूल्य और स्टॉक की बिक्री मूल्य के बीच पूरी राशि पर पूंजीगत लाभ उपचार प्राप्त करने की अनुमति देता है। अधिकांश अन्य प्रकार की योजनाओं के लिए आवश्यक है कि कर्मचारी उस बर्गैन तत्व की रिपोर्ट करें जिसे वे डब्ल्यू -2 आय के रूप में व्यायाम पर प्राप्त करते हैं, लेकिन आईएसओ प्रतिभागियों को नहीं.

योग्यता संबंधी विकार

पूंजीगत लाभ उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, आईएसओ से प्राप्त शेयरों को व्यायाम की तारीख से कम से कम एक वर्ष और अनुदान की तिथि से दो वर्ष के लिए आयोजित किया जाना चाहिए। यदि इन आवश्यकताओं को पूरा किया जाता है, तो बिक्री को एक योग्य स्वभाव माना जाता है.

उदाहरण के लिए, हेनरी को अपने नियोक्ता द्वारा $ 15 के व्यायाम मूल्य पर 2010 के सितंबर में 1,000 आईएसओ से सम्मानित किया गया। वह 14 महीने बाद 2011 के नवंबर में विकल्पों का उपयोग करता है जब स्टॉक की कीमत $ 30 है, और 2012 के दिसंबर में 13 महीने बाद उन्हें $ 40 में बेच देता है। क्योंकि उन्होंने व्यायाम के बाद एक साल से अधिक समय तक शेयरों को रखा और अनुदान की तारीख के दो साल बाद, उन्होंने दीर्घकालिक रूप से $ 25 प्रति शेयर (व्यायाम से $ 15 प्रति शेयर लाभ प्लस 10 प्रति शेयर लाभ से लाभ) की पूरी रिपोर्ट दर्ज की। $ 25,000 का कैपिटल गेन (1,000 शेयरों द्वारा 25 डॉलर का लाभ कई गुना)। यदि हेनरी को व्यायाम मूल्य से कम कीमत पर स्टॉक बेचना था, तो वह निश्चित रूप से पूंजीगत नुकसान की घोषणा करेगा.

अयोग्य ठहराना

यदि कर्मचारी बेचने से पहले आवश्यक होल्डिंग अवधि के लिए स्टॉक नहीं रखता है, तो बिक्री एक अयोग्य स्वभाव बन जाती है। इस प्रकार के लेन-देन से संबंधित कर नियम थोड़े अधिक जटिल हैं: अयोग्य घोषित करने वाले कर्मचारियों को आम तौर पर बिक्री के सौदे के तत्व पर कर का भुगतान करना चाहिए, साथ ही स्टॉक की बिक्री से प्राप्त किसी भी लाभ पर पूंजीगत लाभ कर।.

निम्नलिखित दो स्थितियों में से किसी एक के तहत किए गए प्रस्तावों को अयोग्य माना जाता है:

1. अनुदान की तारीख के दो साल के भीतर
2. व्यायाम के एक वर्ष के भीतर

निम्नलिखित दो राशियों में से छोटी को अयोग्य ठहराव के लिए डब्ल्यू -2 आय के रूप में गिना जाना चाहिए:

1. व्यायाम की तारीख (सौदे की कीमत और व्यायाम की तारीख पर शेयर के बाजार मूल्य के बीच अंतर का अंतर) पर सौदे का तत्व
2. बिक्री से कीमत और व्यायाम मूल्य के बीच का अंतर

क्वालीफाइंग डिस्पोजल के साथ, स्टॉक को बेचने तक डिस्क्वालिफाई करने के लिए कोई रिपोर्ट करने योग्य कर परिणाम नहीं हैं, जब भी यह प्रयोग किया गया था। एक बार यह निर्धारित हो जाने के बाद कि उपरोक्त दो राशियों में से कौन सी छोटी हैं, जो प्रतिभागी अयोग्य घोषित किए गए शेयर में अपना स्टॉक बेचते हैं, इस राशि पर डब्ल्यू -2 आय के रूप में कर लगाया जाता है। अयोग्य ठहराव की स्थिति में अपना स्टॉक बेचने वाले कर्मचारियों को ध्यान देना चाहिए कि उनके नियोक्ता को किसी भी कर के रोक के लिए कोई दायित्व नहीं है, जो कि वे संघीय, राज्य और स्थानीय कर जैसे लेनदेन के सौदे के तत्व पर बकाया हैं, साथ ही साथ सामाजिक भी सुरक्षा और चिकित्सा। इसलिए, जब वे अपना रिटर्न दाखिल करते हैं, तो उन्हें इस राशि को कवर करने के लिए उपयुक्त मात्रा में कैश सेट करने की आवश्यकता होती है - या एक समानुपातिक रूप से धनवापसी प्राप्त करने के लिए तैयार रहें.

तुलना करें कि यह कैसे पिछले उदाहरण के साथ काम करता है, एक ही अनुदान और व्यायाम की तारीखों को मानते हुए: हेनरी को 2010 के सितंबर में $ 15 में 1,000 आईएसओ जारी किए जाते हैं। वह 2011 के नवंबर में 14 महीने बाद फिर से अभ्यास करता है जब बाजार मूल्य $ 30 होता है, लेकिन इस बार उसके केवल तीन महीने बाद (2012 के फरवरी में) $ 40 पर बेचता है। यह एक अयोग्य स्थिति है क्योंकि पूरी होल्डिंग अवधि केवल 17 महीने लंबी थी। उन्हें अपने अभ्यास से $ 15,000 की आय अर्जित करनी चाहिए, साथ ही $ 10,000 अल्पकालिक लाभ भी प्राप्त करना चाहिए.

यदि हेनरी ने स्टॉक को $ 25 प्रति शेयर के लिए बेच दिया था, तो उसे केवल अर्जित आय के $ 10,000 की रिपोर्ट करनी होगी, और वह कोई पूंजी लाभ या हानि की रिपोर्ट नहीं करेगा। यदि उसने व्यायाम मूल्य से कम पर स्टॉक बेचा है, तो उसे केवल एक पूंजीगत नुकसान होगा (बिक्री और व्यायाम की कीमतों के बीच नकारात्मक अंतर) और कोई अर्जित आय नहीं.

AMT विचार

एक और महत्वपूर्ण कारक है जो आगे आईएसओ के कराधान को जटिल बनाता है। करदाता जो कुछ स्रोतों से बड़ी मात्रा में आय प्राप्त करते हैं, जैसे कि कर-मुक्त नगरपालिका बांड आय या राज्य आयकर रिफंड, वैकल्पिक न्यूनतम कर के रूप में ज्ञात कुछ का भुगतान करने के लिए समाप्त हो सकते हैं। यह कर आईआरएस द्वारा करदाताओं को पकड़ने के लिए बनाया गया था, जो केवल कुछ रणनीतियों के उपयोग के माध्यम से कराधान से बच सकते हैं, जैसे कि केवल कर मुक्त आय प्राप्त करने के लिए अपने सभी पैसे को नगरपालिका बांड में स्थानांतरित करना।.

सूत्र जो यह निर्धारित करता है कि क्या करदाता बकाया है, एक स्वतंत्र गणना है जो आय की कुछ वस्तुओं को गिनाती है जो आय के रूप में नियमित रूप से 1040 पर कर योग्य नहीं होगी। यह कुछ कटौतियों को भी अस्वीकार कर देता है जिन्हें आमतौर पर लिया जा सकता है। इनमें से एक योग्यता आईएसओ स्वभाव में व्यायाम से सौदेबाजी का तत्व है, जिसे एएमटी के लिए आय का "वरीयता आइटम" माना जाता है। इसका अर्थ है कि यह आय, जिसे अन्यथा दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में लगाया जाता है, को एएमटी उद्देश्यों के लिए साधारण आय माना जाता है। प्रतिभागी जिनके आईएसओ अभ्यास और बिक्री उन्हें एएमटी क्षेत्र में करते हैं, वे स्वयं को उच्च कर बिल की तुलना में अधिक पा सकते हैं.

कर्मचारी गणना कर सकते हैं कि क्या वे आईआरएस फॉर्म 6251 को पूरा करके एएमटी का भुगतान करते हैं, और उन्हें फॉर्म 3921 पर अपने आईएसओ शेयरों की बिक्री से लाभ और हानि की रिपोर्ट करनी चाहिए, जिसे तब डी अनुसूची के लिए ले जाया जाता है। हालांकि, एएमटी छूट के लिए उपयोग किए जाने वाले नियम और सूत्र हैं। बहुत जटिल है, और किसी भी कर्मचारी को जो आईएसओ प्रदान किया जाता है, उसे तुरंत इस मामले में सलाह के लिए एक योग्य कर पेशेवर से परामर्श करना चाहिए। कुछ मामलों में, इस कर को ट्रिगर किए बिना आईएसओ की संख्या का सटीक रूप से अनुमान लगाया जा सकता है जिसे प्रयोग या बेचा जा सकता है.

आईएसओ के लाभ

आईएसओ के लाभ उनके गैर-योग्य समकक्षों के लिए बहुत समान हैं:

1. अतिरिक्त आय. आईएसओ प्राप्त करने वाले कर्मचारी अपने कुल मुआवजे को उस वेतन से बढ़ा सकते हैं जो वे वास्तव में वेतन में कमाते हैं.
2. टैक्स डिफरल. कर्मचारी स्टॉक बेचने के बाद अपने आईएसओ पर कराधान को स्थगित कर सकते हैं, हालांकि उनके पास एएमटी मुद्दे हो सकते हैं.
3. कैपिटल गेन्स ट्रीटमेंट. आईएसओ से होने वाली सभी आय पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जा सकता है, बशर्ते होल्डिंग पीरियड पूरा हो जाए और एक्सरसाइज टीटी को ट्रिगर न करे.
4. उन्नत कर्मचारी प्रेरणा और प्रतिधारण. आईएसओ प्राप्त करने वाले कर्मचारियों को कंपनी के साथ रहने और कड़ी मेहनत करने की अधिक संभावना है.

आईएसओ का नुकसान

1. विविधता का अभाव. आईएसओ प्राप्त करने वाले कर्मचारी अपने निवेश पोर्टफोलियो के बाकी हिस्सों की तुलना में कंपनी स्टॉक में बहुत अधिक निवेशित हो सकते हैं.
2. पूंजीगत लाभ कराधान का नुकसान. अयोग्य वितरण में अपना स्टॉक बेचने वाले कर्मचारी केवल पूंजीगत लाभ के रूप में व्यायाम और बिक्री की कीमतों के बीच अंतर की रिपोर्ट कर सकते हैं; शेष को अर्जित आय के रूप में वर्गीकृत किया गया है.
3. वैकल्पिक न्यूनतम कर. व्यायाम में सौदेबाज़ तत्व की मात्रा कुछ मामलों में एएमटी के लिए एक प्राथमिकता वस्तु बन सकती है, जिसका अर्थ है कि कर्मचारी व्यायाम पर अधिक कर का भुगतान कर सकता है.
4. अधिक कर. आईएसओ की बिक्री प्रतिभागी को उस वर्ष के लिए उच्च कर ब्रैकेट में ले जा सकती है यदि वह आगे की योजना नहीं बनाता है, हालांकि कुछ मामलों में यह अपरिहार्य है.
5. जारी करने की सीमा. नियोक्ता एक कैलेंडर वर्ष में कर्मचारी को $ 100,000 से अधिक मूल्य के आईएसओ (अनुदान तिथि के रूप में मूल्यवान) जारी नहीं कर सकते.
6. कोई रोक नहीं. नियोक्ता को आईएसओ अभ्यास से किसी भी प्रकार के कर को रोकना आवश्यक नहीं है, इसलिए कर्मचारियों को स्वयं के लेन-देन के इस तत्व पर नज़र रखनी चाहिए और रिपोर्ट करनी चाहिए.
7. कोई कर कटौती नहीं. नियोक्ता एक आईएसओ अभ्यास के सौदे के तत्व को मुआवजे के रूप में नहीं काट सकते हैं, जब तक कि स्टॉक अयोग्य घोषित किए जाने पर बेचा नहीं जाता है।.

अंतिम शब्द

प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प उन कर्मचारियों के लिए आय का एक वैकल्पिक स्रोत प्रदान कर सकते हैं जो उन्हें सम्मानित किया जाता है, भले ही कंपनी के स्टॉक को सार्वजनिक रूप से कारोबार न किया गया हो। यदि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली फर्म द्वारा बारीकी से खरीदे गए व्यवसाय को खरीदा जाता है, तो विकल्प तुरंत निहित हो सकते हैं और इस प्रकार त्वरित नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं।.

हालांकि, कर नियम जो उन्हें नियंत्रित करते हैं, कुछ उदाहरणों में काफी जटिल हो सकते हैं, खासकर जब बड़ी संख्या में विकल्पों का उपयोग किया जाता है। इस वर्ग के विकल्प के अभ्यास या बिक्री से पर्याप्त आय प्राप्त करने की संभावना का सामना करने वाले कर्मचारियों को कर या वित्तीय विशेषज्ञ के साथ पूर्व परामर्श का समय निश्चित करना चाहिए, जिनके पास इन उपकरणों के साथ काम करने का अनुभव है.