नगरपालिका बांड क्या हैं - निवेश के पेशेवरों और विपक्ष

तो एक निवेशक क्या है जो कर की वृद्धि और तरलता को कर देना चाहता है? विचार करने लायक एक संपत्ति वर्ग नगरपालिका बांड है। क्योंकि नगरपालिका बांड उच्च-स्तरीय तरलता के साथ कर-मुक्त, चक्रवृद्धि वृद्धि की पेशकश करते हैं, वे पैसे बचाने के लिए एक आदर्श स्थान हो सकते हैं जिसे आप अपने सुनहरे वर्षों के दौरान या उससे पहले भी एक्सेस करना चाहते हैं।.

नगरपालिका बंधन क्या है?

नगरपालिका बांड शहर और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए ऋण साधन हैं। वे आम तौर पर स्कूलों, गलियों और राजमार्गों, पुलों, अस्पतालों, सार्वजनिक आवास और उपयोगिताओं जैसे स्थानीय परियोजनाओं में पूंजी निवेश के लिए धन जुटाने के लिए उपयोग किए जाते हैं।.

नगरपालिका बांड ब्याज को वहन करता है जो कि बांड की शर्तों के आधार पर एक निश्चित या परिवर्तनीय दर पर भुगतान किया जाता है। बांड जारी करने वाला (यानी स्थानीय सरकार) बांड धारक को निर्धारित ब्याज दर का भुगतान करने के लिए सहमत होने के बदले में निवेशक से नकद भुगतान प्राप्त करता है। ब्याज का भुगतान एक सहमत समय की अवधि में किया जाता है जो कुछ महीनों से 20, 30 या 40 साल और कभी-कभी लंबे समय तक भिन्न होता है। एक बार बॉन्ड परिपक्व होने के बाद (यानी बॉन्ड का कार्यकाल समाप्त हो जाता है), निवेशक को बॉन्ड के अंकित मूल्य की प्रतिपूर्ति की जाती है.

नगरपालिका बांड के प्रकार

नगरपालिका बांड आमतौर पर तीन प्रकार के ऋण दायित्व में से एक के रूप में जारी किए जाते हैं:

• सामान्य दायित्व (गो) बांड "जारीकर्ता के पूर्ण विश्वास और ऋण" के आधार पर भुगतान किया जाता है और इसे सबसे सुरक्षित प्रकार का बॉन्ड माना जाता है, जो सबसे कम ब्याज दर पर ले जाता है.
• राजस्व बांड भविष्य की किसी विशिष्ट धारा से, जैसे कि ग्राहकों या किरायेदारों से उपयोगिता या भुगतान.
• मूल्यांकन बांड नगरपालिका के भीतर संपत्ति कर निर्धारण से पुनर्भुगतान.

नगरपालिकाओं के बीच रिटर्न काफी भिन्न होता है, जो अनुसंधान को नगरपालिका बांड निवेश का एक अनिवार्य हिस्सा बनाता है। हालांकि, म्यूनिसिपल बॉन्ड ईटीएफ और म्यूचुअल फंड आपके लिए इस शोध का एक हिस्सा है और व्यस्त बिज़नेस वाले निवेशकों के लिए जीवनसाथी बन सकते हैं.

कर योग्य समकक्ष यील्ड

नगरपालिका बांड में निवेश करने या न करने का निर्णय लेते समय संभवतः सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि कर योग्य समकक्ष उपज है। सीधे शब्दों में कहें, कर योग्य समतुल्य उपज कर योग्य बांड दर को इंगित करती है, जिसे आपको एक विशिष्ट ब्याज दर पर नगरपालिका बांड से वापसी का एहसास करना होगा। यह नगरपालिका बांड की उपज है और कर लाभ प्राप्त किया है.

उदाहरण के लिए, कर छूट की स्थिति के कारण, 4% की पैदावार करने वाला एक नगरपालिका बांड नोट वास्तव में निवेशक की आयकर ब्रैकेट के आधार पर कर योग्य बराबर 6% से अधिक उपज हो सकता है। कर योग्य समकक्ष उपज की गणना करने के लिए, आपको अपनी कर दर जानने की आवश्यकता है.

नगरपालिका बांड पैदावार और कर दरों के बीच संबंध निम्नलिखित समीकरण के साथ व्यक्त किए जा सकते हैं:

कहाँ पे

• आर_म = नगरपालिका बांड की ब्याज दर
• आर_सी = तुलनीय कॉरपोरेट बॉन्ड की ब्याज दर
• t = कर की दर

गणित नहीं है? कोई चिंता नहीं। ऑनलाइन बहुत सारे कैलकुलेटर उपलब्ध हैं जो आपकी आय और आपके पोर्टफोलियो में बांड पैदावार के आधार पर कर योग्य समकक्ष उपज की गणना करेंगे.

यदि आप ईटीएफ या म्यूचुअल फंड के माध्यम से नगरपालिका बांड में निवेश करना चुनते हैं, तो बेहतर है, कर योग्य समकक्ष उपज प्रोस्पेक्टस में शामिल पहली चीजों में से एक है। वास्तव में, इसे अक्सर टैक्स ब्रैकेट द्वारा तोड़ दिया जाता है, जिससे यह देखना आसान हो जाता है कि क्या कर मुक्त नगरपालिका बांड आपके लिए समझ में आता है.

नगर निगम बॉन्ड निवेश के पेशेवरों और विपक्ष

आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के सापेक्ष पेशेवरों और विपक्षों की एक परीक्षा आपको यह निर्धारित करने में मदद करेगी कि क्या नगरपालिका बांडों में निवेश करना लाभदायक होने की संभावना है या नहीं.

लाभ

1. संघीय कर से मुक्त. कोई भी कर आदमी को नकद का एक हिस्सा सौंपना पसंद नहीं करता है। यदि आप उच्च कर ब्रैकेट में हैं या रिटायरमेंट के लिए टैक्स से मुक्त आय स्ट्रीम बनाने की कोशिश कर रहे हैं, तो नगरपालिका बांड आपकी पारंपरिक पेंशन, रोथ इरा, या 401k निवेशों को पूरक करने के लिए बस एक चीज हो सकती है। यह कर आश्रय सभी में एक तरलता और कर दक्षता प्रदान करता है, उच्चतम कर ब्रैकेट में उन लोगों के लिए एक ईश्वर.
2. राज्य और स्थानीय कर से मुक्त. नगर निगम के बांड न केवल संघीय करों से मुक्त हैं, लेकिन यदि आप अपने कार्ड को सही तरीके से खेलते हैं, तो आप राज्य और स्थानीय करों को भी चकमा दे सकते हैं। अधिकांश राज्यों में, स्थानीय नगरपालिका विकास परियोजनाओं में निवेश को संघीय करों के अलावा राज्य और स्थानीय करों से मुक्त किया जाता है.
3. टैक्स एडॉप्टेड कंपाउंड ग्रोथ और / या आय. करों से अपने निवेश खातों को आश्रय देने से कर योग्य खाते की तुलना में अधिक तेज़ी से विकास होता है। म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के माध्यम से खरीदे गए नगरपालिका बांड आपको बांड आय को फिर से संगठित करने की अनुमति देते हैं जिसके परिणामस्वरूप चक्रवृद्धि होती है.
4. स्टॉक की तुलना में कम अस्थिरता (फिक्स्ड इनकम एसेट्स). यदि शेयर बाजार की अस्थिरता आपके पेट को मथना छोड़ती है, तो आप कुछ कम अस्थिरता वाले परिसंपत्ति वर्ग में स्विच करना चाह सकते हैं। म्यूनिसिपल बॉन्ड ऐतिहासिक रूप से आपकी बचत (बचत खाते या ट्रेजरी बॉन्ड में से कम) को पार्क करने के लिए सबसे सुरक्षित स्थानों में से एक रहा है, जबकि कर मुक्त रिटर्न और आमतौर पर एफडीआईसी बीमित खातों या ट्रेजरीज़ की तुलना में निवेशित पूंजी पर बेहतर रिटर्न प्रदान करता है।.
5. तरलता का उच्च स्तर. नगर निगम के बांड अत्यधिक तरल हैं और एक द्वितीयक बाजार पर कारोबार किया जाता है। इसका मतलब यह है कि यदि आप नकदी के लिए फंसे हुए हैं या निवेश के अवसर या आपातकाल के लिए धन की आमद की जरूरत है, तो पूंजी को जल्दी और बिना कर के दंड के पहुँचा जा सकता है। यह उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से सच है जो ईटीएफ या म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करते हैं.

नुकसान

1. बॉन्ड यील्ड बीट इन्फ्लेशन नहीं हो सकता. यदि आप वर्तमान आय के लिए नगर निगम के बांडों में निवेश नहीं कर रहे हैं, लेकिन लंबी अवधि के कर-अनुकूल विकास के बजाय, आप यह विचार करना चाहेंगे कि आपका बांड निवेश मुद्रास्फीति पर कैसे निर्भर करेगा। क्योंकि नगरपालिका बांड अक्सर एक रूढ़िवादी निवेश होते हैं और वे कर लाभ भी प्रदान करते हैं, उनकी पैदावार अपेक्षाकृत कम होती है। इसलिए, वे कई अन्य निवेशों जैसे शेयरों की तुलना में मुद्रास्फीति को कम करने की संभावना रखते हैं। इसका मतलब यह है कि आपने एक बॉन्ड फंड में जो पैसा लगाया है, वह आज से कुछ साल पहले बिजली खरीदने में कम हो सकता है.
2. अवसर लागत. यदि आप नगरपालिका बांड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो ऊपर दिए गए समीकरण पर एक अच्छी नज़र डालें या कई ऑनलाइन कैलकुलेटरों में से एक पर जाएं जो आपकी कर योग्य समकक्ष उपज की गणना करेगा। इस गणना को चलाना यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है कि नगरपालिका बांड आपके लिए कर योग्य बांड निवेश की तुलना में अधिक समझ में आता है। यदि आप कम कर ब्रैकेट में हैं, उदाहरण के लिए, आप किसी नगरपालिका बॉन्ड के कर लाभों को उतना अधिक कैपिटल में नहीं कर पाएंगे, जितना कि उच्च कर ब्रैकेट में किसी को। इसके अलावा, यदि आप इसके बजाय एक नगरपालिका बांड में निवेश करते हैं, तो आप एक तुलनीय कर योग्य बांड पर उच्च रिटर्न का एहसास करने का अवसर छोड़ सकते हैं.
3. ब्याज दर जोखिम. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड मूल्य खो देते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि कम ब्याज दर पर चलने वाले बॉन्ड को मौजूदा बॉन्ड यील्ड के बराबर छूट पर बेचा जाना चाहिए। यह एक चिंता से कम है यदि आप बांड को परिपक्वता तक रखने की योजना बनाते हैं, लेकिन यह अभी भी निगलने के लिए एक कठिन गोली हो सकती है यदि आपको बांड या बांड फंड को नकद करना पड़ता है जब वे अंकित मूल्य से कम पर कारोबार कर रहे होते हैं.
4. डिफ़ॉल्ट का नुकसान और पूंजी का नुकसान. कोई भी निवेश जोखिम उठाता है। नगर निगम के बंधन अलग नहीं हैं। हालांकि ऐतिहासिक रूप से, यह दुर्लभ है, हमेशा ऐसा मौका होता है जब नगरपालिका पेट ऊपर जा सकती है, जिस स्थिति में आपका ब्याज भुगतान और मूलधन खो जाएगा.

नगर निगम के बांड में निवेश कैसे करें

सामान्यतया, नगरपालिका बांड में निवेश करने के दो तरीके हैं: सीधे या नगरपालिका बांड फंड के माध्यम से। निवेशक अपने बैंक या ब्रोकर के माध्यम से नगरपालिका से सीधे बांड खरीद सकते हैं। यह विधि निवेशकों को यह जानने का आराम प्रदान करती है कि वे अपने पोर्टफोलियो के भीतर कौन से बॉन्ड के मालिक हैं, जैसे कि सामान्य दायित्व, राजस्व या मूल्यांकन बॉन्ड, साथ ही साथ निवेश द्वारा दी गई सटीक अवधि और उपज।.

म्यूनिसिपल बॉन्ड में निवेश करने का दूसरा तरीका म्यूनिसिपल बॉन्ड फंड में शेयर खरीदना है। यह विधि सैकड़ों नगरपालिका बांडों में तत्काल विविधीकरण प्रदान करती है, जिससे निवेशकों के लिए जोखिम कम हो सकता है। एक अन्य महत्वपूर्ण लाभ बॉन्ड फंड्स के माध्यम से उपलब्ध तरलता में वृद्धि है। फंड शेयरों को किसी भी समय बेचा जा सकता है, इसलिए निवेशकों को किसी भी कारण से अपने बांड को उतारने में कोई समस्या नहीं होगी.

अंतिम शब्द

नगरपालिका बांड निवेशकों को करों को कम करने और पूंजी बढ़ने के लिए कभी न खत्म होने वाली खोज में कई फायदे प्रदान करते हैं। इससे पहले कि आप नगरपालिका बांड बाजार में भाग लें, हालांकि, अपना होमवर्क करना सुनिश्चित करें। कोई भी निवेश सही नहीं है और नगरपालिका बांड आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए सबसे अच्छा निवेश नहीं हो सकता है, खासकर यदि आप कम कर ब्रैकेट में हैं.

उन्होंने कहा, यदि आप एक उच्च कर ब्रैकेट में हैं और कर-अनुकूल विकास या आय प्रदान करने के लिए अपेक्षाकृत रूढ़िवादी निवेश की तलाश में हैं, तो नगरपालिका बांड के साथ अपने पोर्टफोलियो को पूरक करना एक आकर्षक समाधान हो सकता है।.

क्या आप एक नगरपालिका बांड निवेशक हैं? नगरपालिका बांड बाजार के साथ आपका अनुभव क्या रहा है?