एक वार्षिकी क्या है और यह कैसे काम करता है? - वार्षिकी समझाया

तो आपको कैसे पता चलेगा कि आपको वार्षिकी की आवश्यकता है?

आइए इन अद्वितीय बचत वाहनों की बुनियादी विशेषताओं को देखें, वे कैसे काम करते हैं, और सबसे महत्वपूर्ण बात, यदि आप एक होने से लाभान्वित होंगे.

एक वार्षिकी क्या है?

एक वार्षिकी, परिभाषा के अनुसार, किसी पूर्वनिर्धारित अवधि के लिए किसी निर्दिष्ट पार्टी को एक निश्चित राशि के भुगतान की एक श्रृंखला बनाने का एक समझौता है। वार्षिकियां एक जीवन बीमा कंपनी द्वारा पेश वाणिज्यिक बीमा अनुबंध का भी उल्लेख करती हैं.

वार्षिकी का उद्देश्य

वार्षिकियां अनुबंध के मालिक के जोखिम के खिलाफ बीमा करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं पेंशन, जिसका अर्थ है किसी की आय को रेखांकित करना। पुराने निवेशक जो खुद का समर्थन करने के लिए पैसे से बाहर निकलते हैं, उन्हें एक दुविधा का सामना करना पड़ता है। इसलिए इस जोखिम को कम करने के लिए वार्षिकियां बनाई गई थीं.

ये अनुबंध मृत्यु तक लाभार्थी को आवधिक आधार पर कम से कम एक निश्चित न्यूनतम राशि का भुगतान करने की गारंटी है, भले ही कुल भुगतान अनुबंध में भुगतान की गई राशि से अधिक हो या किसी भी अर्जित ब्याज या लाभ। इस प्रकार के संरक्षण और इस तथ्य के कारण कि आप ५ ९ १/२ वर्ष की आयु तक जुर्माना-मुक्त राशि नहीं निकाल सकते हैं, वार्षिकियां प्रकृति द्वारा सेवानिवृत्ति वाहनों को माना जाता है.

वार्षिकी का इतिहास

रोमन साम्राज्य के बाद से वार्षिकियां एक या दूसरे रूप में अस्तित्व में हैं। उस समय के नागरिक सम्राट से वार्षिक अनुबंध खरीदते थे। वे अपने शेष जीवन के लिए वार्षिक भुगतान प्राप्त करने के बदले में रोमन सरकार को एक मुश्त राशि का भुगतान करेंगे। यूरोपीय सरकारों ने भी 17 वीं शताब्दी के दौरान अपने युद्धों के वित्तपोषण के साधन के रूप में अब एकमुश्त निवेश के बदले निवेशकों को भुगतान की एक श्रृंखला की पेशकश की.

18 वीं शताब्दी में चर्च के मंत्रियों के समर्थन के साधन के रूप में वार्षिकी अमेरिका में आई थी। पेंसिल्वेनिया जीवन बीमा कंपनी 1912 में जनता के लिए वाणिज्यिक वार्षिकी अनुबंधों को बाजार में लाने वाली पहली बीमा कंपनी थी। समय के साथ फिक्स्ड वार्षिकी बढ़ती गई और रूढ़िवादी निवेशकों का एक मुख्य आधार बन गया है। हालाँकि 1952 में पहला वैरिएबल एन्युटी बनाया गया था, लेकिन वे '80 के दशक तक सामान्य नहीं हुए, और 90 के दशक में अनुक्रमित अनुबंधों के बाद आए।.

वार्षिकी के बुनियादी लक्षण

यद्यपि कई प्रकार की वार्षिकियां हैं, लेकिन सभी वार्षिकी अनुबंध कई मामलों में एक जैसे हैं.

1. वे केवल एकमात्र व्यावसायिक रूप से उपलब्ध निवेश वाहन के रूप में खड़े होते हैं जो किसी भी प्रकार के IRA, योग्य या अन्य सेवानिवृत्ति योजना के अंदर रखे बिना कर-स्थगित आधार पर बढ़ता है।.
2. जब तक अनुबंध IRA या योग्य सेवानिवृत्ति योजना में नहीं होता है, तब तक उस धन की कोई सीमा नहीं है जो निवेश किया जा सकता है और योगदान गैर-कटौती योग्य है। (बेशक, अधिकांश वार्षिकी वाहक के पास उन राशियों पर स्वामित्व की सीमा होती है जिन्हें वे स्वीकार करेंगे, लेकिन यह आमतौर पर लगभग 5 मिलियन डॉलर या इतने पर होता है।)
3. अधिकांश वार्षिकी अनुबंधों में एक गिरता हुआ आत्मसमर्पण-प्रभारी अनुसूची भी होता है जो अंततः 5 या 10 वर्षों की अवधि के बाद गायब हो जाता है। उदाहरण के लिए, 10-वर्ष की निर्धारित वार्षिकी अनुबंध अनुबंध के पहले वर्ष के दौरान निकाले गए धन के लिए 7% प्रारंभिक निकासी दंड का आकलन कर सकता है, दूसरे वर्ष के दौरान निकाले गए धन के लिए 6% जुर्माना और इसी तरह आत्मसमर्पण शुल्क अनुसूची तक समाप्त हो रहा है। परिवर्तनीय और अनुक्रमित वार्षिकियां आमतौर पर शुरुआती निकासी के लिए समान शुल्क लगाती हैं। हालांकि, कई अनुबंध निवेशक को प्रत्येक वर्ष 10-20% मूलधन को बिना दंड के बाहर निकालने की अनुमति देंगे, क्योंकि यह प्रतिबंध कम से कम निवेशक के लिए कम से कम 59 1/2 है।.

क्रय वार्षिकियां

वार्षिकी अनुबंध IRA या योग्य योजना के अंदर या बाहर खरीदे जा सकते हैं। उदाहरण में वार्षिकी वाहक को एक चेक लिखा जाता है। उन्हें 1035 एक्सचेंज के माध्यम से भी अधिग्रहित किया जा सकता है, जहां पिछली वार्षिकी पॉलिसी, जीवन बीमा पॉलिसी या एंडोमेंट पॉलिसी में एक परिपक्व अनुबंध आपकी पसंदीदा कंपनी के साथ वार्षिकी नीति में कर मुक्त कर दिया जाता है। जहां तक ​​जीवन बीमा, किसी भी प्रकार के नकद मूल्य जीवन बीमा, जैसे कि संपूर्ण, सार्वभौमिक या सार्वभौमिक चर बीमा का भी वार्षिकी में आदान-प्रदान किया जा सकता है।.

कैसे वार्षिकियां काम करती हैं

इन उत्पादों को मूल रूप से डिजाइन किया गया था, अनुबंध के मालिक ने एकमुश्त भुगतान या अनुबंध में भुगतान की एक श्रृंखला बनाई और फिर सेवानिवृत्ति पर भुगतान प्राप्त करना शुरू किया। एक वार्षिकी में भुगतान अनुबंध के अंदर संचय इकाइयों को खरीदने के लिए किया जाता है, जो कि उनके नाम का अर्थ है, अनुबंध के अंदर जमा करना जब तक कि लाभार्थी को भुगतान नहीं किया जाना चाहिए.

फिर एक बार की घटना जिसे एनुइटीजेशन के रूप में जाना जाता है। यह घटना संचय इकाइयों को वार्षिकी इकाइयों में परिवर्तित करती है, जो वार्षिकी अनुबंध लाभार्थियों को कई अलग-अलग तरीकों से भुगतान कर सकते हैं। किसी भी तरह, अनुबंध मालिक अनिवार्य रूप से गारंटीकृत भुगतान की एक श्रृंखला के लिए डॉलर की राशि का आदान-प्रदान करते हैं। इसका मतलब है कि वे जीवन भर की आय प्राप्त करने के लिए बड़े, एकमुश्त, राशि तक पहुंच छोड़ देते हैं। लाभार्थी कई प्रकार के भुगतान विकल्पों में से चुन सकते हैं, जिनमें शामिल हैं:

• सीधा जीवन. अनुबंध अकेले या उसके जीवन प्रत्याशा के आधार पर लाभार्थी को एक बीमांकिक रूप से गणना की गई राशि का भुगतान करेगा। इस राशि का भुगतान तब भी किया जाएगा जब कुल भुगतान प्लस ब्याज या अन्य लाभ में भुगतान की गई राशि से अधिक हो। हालांकि, भुगतान लाभार्थी की मृत्यु पर रोक देता है, भले ही अनुबंध के मूल्य से कम वापस भुगतान किया गया हो। सैद्धांतिक रूप से, बीमा कंपनी केवल एक भुगतान प्राप्त करने के बाद लाभार्थी की मृत्यु होने पर भी अनुबंध मूल्य रखती है.
• अवधि के साथ जीवन निश्चित है. अनुबंध जीवन के लिए या निश्चित समय के लिए भुगतान करेगा, जैसे कि 10 या 20 वर्ष। यह ऊपर वर्णित संभावना को होने से रोकता है। यदि भुगतान शुरू होने के तुरंत बाद लाभार्थी की मृत्यु हो जाती है, तो बीमा कंपनी को लाभार्थी को निश्चित भुगतान की अवधि का भुगतान करना होगा, या तो भुगतान की एक श्रृंखला या एकमुश्त राशि के रूप में।.
• संयुक्त जीवन. सीधे जीवन के समान, संयुक्त जीवन वार्षिकी तब तक जारी रहेगी जब तक कि दो लाभार्थियों में से एक जीवित है.
• जॉइंट लाइफ विद पीरियड निश्चित. संयुक्त जीवन प्रत्याशा के साथ निश्चित भुगतान की अवधि को जोड़ती है.

या, बिना अनुबंध किए, अनुबंध के मालिक निम्नलिखित तरीकों से धन निकाल सकते हैं:

• व्यवस्थित वापसी. प्रत्येक वर्ष एक निश्चित डॉलर की राशि या अनुबंध मूल्य का एक प्रतिशत का भुगतान, मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक रूप से किया जाता है.
• एकमुश्त. जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, एकमुश्त पूरे अनुबंध मूल्य का एक भुगतान है। यह भुगतान या तो वितरण के रूप में लिया जा सकता है या किसी अन्य वार्षिकी अनुबंध में लुढ़का हुआ है.

वार्षिकियां का कराधान

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, वार्षिकी अनुबंध के अंदर रखे गए सभी पैसे कर-हटाए जाने तक बढ़ जाते हैं, बशर्ते लाभार्थी की आयु कम से कम 59 1/2 हो। यदि नहीं, तो निकासी पर एक 10% जुर्माना का आकलन किया जाता है, जैसे कि एक इरा या योग्य योजना से प्रारंभिक वितरण.

सभी वितरण, चाहे वह प्रारंभिक हो या सामान्य, को भी प्राप्तकर्ता को साधारण आय के रूप में लगाया जाता है और फॉर्म 1099-आर पर रिपोर्ट किया जाता है। बहिष्करण अनुपात का उपयोग वार्षिकी भुगतान के कराधान की गणना करने के लिए किया जाता है। यह फॉर्मूला मूलधन के कर-मुक्त रिटर्न के रूप में किए गए प्रत्येक भुगतान की एक आनुपातिक राशि आवंटित करता है.

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक वार्षिकी के अंदर $ 100,000 रखता है और यह $ 400,000 तक बढ़ता है और फिर $ 500 का मासिक भुगतान प्राप्त करता है, तो प्रत्येक भुगतान का $ 125 मूलधन की वापसी माना जाएगा और इसलिए कर-मुक्त होना चाहिए। $ 125, जो $ 500 का 25% है, इस तथ्य से उत्पन्न होता है कि मूल मूल राशि, $ 100,000, अनुबंध के वर्तमान मूल्य का 25%, $ 400,000 बनाता है.

हालाँकि, वार्षिकी ERISA (कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम) नियमों के अधीन नहीं हैं जब तक कि उन्हें इरा या योग्य योजना के अंदर नहीं रखा जाता है।.

वार्षिकी के अन्य लाभ

यद्यपि उनकी कर-सुविधा का दर्जा उनके सबसे बड़े लाभों में से एक है, लेकिन वार्षिकी कई अन्य अद्वितीय लाभ भी प्रदान करती है। वार्षिकी अनुबंधों को प्रोबेट से छूट दी गई है; वह है, अनुबंध के मालिक की मृत्यु पर, अनुबंध मूल्य लाभार्थी को प्रोबेट के माध्यम से जाने के बिना पारित करेगा.

वार्षिकी अनुबंध भी कई मामलों में बड़े पैमाने पर लेनदारों से मुक्त होते हैं, हालांकि इसके लिए सटीक नियम एक राज्य से दूसरे राज्य में कुछ हद तक भिन्न होते हैं। टेक्सास एक राज्य है जो बिना शर्त लेनदारों से इन अनुबंधों को छूट देता है; O.J. सिम्पसन पैसे पर रहते थे, जो उन्होंने 1994 में उनके खिलाफ नागरिक निर्णय के बाद वार्षिकी में थे (लेकिन उनके हाल के अव्यवस्था से पहले).

वार्षिकी के प्रकार

वार्षिकी के तीन मुख्य प्रकार हैं: निश्चित, अनुक्रमित और परिवर्तनशील.

• निश्चित आय वार्षिकियां एक सीडी या बांड की तरह ब्याज की गारंटी दर का भुगतान करें.
• इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटीज प्रिंसिपल की गारंटी देते हुए शेयर बाजार में किसी भी वृद्धि के कुछ हिस्से का वादा करें.
• परिवर्तनीय वार्षिकी म्यूचुअल फंड सब-अकाउंट्स होते हैं जो स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट और कीमती धातुओं और ऊर्जा जैसे वस्तुओं में निवेश करते हैं। अन्य दो प्रकार की वार्षिकी के विपरीत, प्रिंसिपल को चर वार्षिकी में गारंटीकृत नहीं किया जाता है, जिसका अर्थ है कि इन वार्षिकी से मूल्य कम हो सकता है.

वार्षिकी को तत्काल या स्थगित के रूप में भी वर्गीकृत किया जा सकता है.

• अनुबंध खरीदे जाने के तुरंत बाद, लाभार्थी को आय की एक धारा का भुगतान करना शुरू कर दिया जाता है
• आस्थगित वार्षिकी बाद के समय तक भुगतान करना शुरू नहीं करती है.

तीनों प्रकार की वार्षिकियां इन श्रेणियों में से किसी में भी गिर सकती हैं; एक निश्चित वार्षिकी या तो तत्काल या स्थगित हो सकती है, और इसलिए एक अनुक्रमित या चर अनुबंध कर सकता है.

डू यू नीड एन एन्युइटी?

इस सवाल का सबसे बड़ा जवाब यह है कि जो कोई भी अपने IRAs या कंपनी के रिटायरमेंट प्लान में रिटायरमेंट के लिए अधिक से अधिक बचत करना चाहता है, उसे एक पूरक धन वाहन के रूप में वार्षिकी पर विचार करना चाहिए.

कुछ अन्य कारण भी हैं कि जिनके नियोक्ता अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर वार्षिकी अनुबंध देते हैं, उन्हें उन पर विचार करना चाहिए। उदाहरण के लिए, वार्षिकी का उपयोग धनी द्वारा कर आश्रयों के रूप में और जोखिम-प्रतिफल द्वारा गारंटीकृत आय के स्रोतों के रूप में किया जा सकता है.

यह सब कहा के साथ, वार्षिकी के लिए निहित प्रतिबंध उन्हें कुछ निवेशकों के लिए अनुपयुक्त बना सकते हैं.

विपक्ष

• शुल्क और व्यय. परिवर्तनीय वार्षिकी में, निवेशक एक मृत्यु दर और व्यय (एम एंड ई) चार्ज, उप-खाते के खर्च और खाता खोलने पर चुने गए अतिरिक्त लाभों के लिए शुल्क का भुगतान करता है। क्योंकि ये फीस कमाई का एक हिस्सा बन सकती है, इसलिए परिवर्तनीय वार्षिकी अक्सर छोटे निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होती है, जिन्हें बीमा लाभ की आवश्यकता कम होती है.
• मनी लॉक अप. जब आप वार्षिकी में निवेश करते हैं, तो आप अपना पैसा एक में रखने के लिए प्रतिबद्ध होते हैं जब तक कि आत्मसमर्पण की अवधि समाप्त नहीं हो जाती है और आप कम से कम 59 1/2 हैं। बीमा कंपनी आत्मसमर्पण अवधि के दौरान एक अनुमत प्रतिशत से अधिक वापस लेने के लिए आत्मसमर्पण शुल्क लेगी, और आईआरएस 59 1/2 से पहले वापस लेने पर 10% लेगा। सुनिश्चित करें कि यदि आपके पास एक वार्षिकी में निवेश करने का निर्णय है तो आपके पास एक आपातकालीन बचत कोष उपलब्ध है (बिना जुर्माने के).
• वित्तीय गारंटी. वार्षिकियां एफडीआईसी बीमा नहीं लेती हैं जिसका अर्थ है कि वे बैंक सीडी जैसी संघीय सरकार द्वारा गारंटीकृत नहीं हैं। एक निवेशक के मूलधन की गारंटी देने का वादा केवल बीमा कंपनी की वित्तीय ताकत के रूप में अच्छा है। संभावित निवेशकों को निवेश से पहले www.weissratings.com जैसी स्वतंत्र रेटिंग एजेंसी के साथ बीमा कंपनी की वित्तीय स्थिति पर शोध करना चाहिए.
• करों. जब आय एक वार्षिकी से वापस ले ली जाती है, तो उन्हें सामान्य आय के रूप में कर दिया जाता है और कम पूंजीगत पूंजीगत लाभ दर के लिए पात्र नहीं होते हैं।.
• आयोगों. दुर्भाग्य से, यहां तक ​​कि अच्छे दिल वाले वित्तीय पेशेवरों को एक बड़े कमीशन द्वारा अपने ग्राहक के सर्वोत्तम हित से बाहर निकाला जा सकता है। वार्षिकियां उद्योग में सबसे बड़ी पेशकश करती हैं। एक निवेशक को अपने वित्तीय सलाहकार में आत्मविश्वास महसूस करना चाहिए और निवेश करने से पहले पेशेवरों, विपक्ष और अन्य विकल्पों का वजन करना चाहिए.
• Annuitization. यह एक समर्थक के रूप में एक चोर है। जबकि वार्षिकीकरण जीवन भर की आय की गारंटी दे सकता है, यह बीमा कंपनी के लिए बड़े खाते के मूल्य को पूरी तरह से सौंपने की कीमत पर आता है।.

निवेश या सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में वार्षिकी का उपयोग कैसे किया जाना चाहिए?

इस प्रश्न का एक भी सही उत्तर नहीं है। न केवल निवेशक की उम्र, समय क्षितिज, निवेश जोखिम सहिष्णुता, और अन्य उद्देश्यों को तौला जाना चाहिए, बल्कि प्रश्न में विशिष्ट प्रकार की वार्षिकी को भी माना जाना चाहिए.

कुछ प्रकार के निवेशक केवल गारंटीकृत निश्चित वार्षिकी के साथ बेहतर हो सकते हैं, जबकि अन्य को एक चर अनुबंध की वृद्धि क्षमता की तलाश करनी चाहिए। इन वाहनों के लिए कोई अनुशंसित निवेश पोर्टफोलियो आवंटन प्रतिशत भी निर्धारित नहीं है, क्योंकि कुछ निवेशक इन वाहनों के अंदर बंद अपनी बचत के प्रत्येक प्रतिशत के साथ ठीक-ठाक प्राप्त कर सकते हैं, जबकि अन्य को अपने अनुबंध होल्डिंग्स को अपने कुल पोर्टफोलियो मूल्य के केवल एक छोटे प्रतिशत तक सीमित रखना चाहिए।.

इन उत्पादों का उचित उपयोग और आवंटन केवल केस-बाय-केस आधार पर प्रभावी रूप से किया जा सकता है। कोई एक आकार नहीं है जो सभी को फिट करता है। सुनिश्चित करें कि आप एक विश्वसनीय वित्तीय सलाहकार के साथ पेशेवरों और विपक्षों का वजन करने के लिए पर्याप्त समय लेते हैं.

अंतिम शब्द

वार्षिकी, सेवानिवृत्ति के खातों की तरह, बीमा का एक रूप है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके काम के वर्षों के बाद आपको अच्छी तरह से धन का एक स्थिर प्रवाह प्राप्त हो। वार्षिकी के कई लाभ हैं, और वे प्रत्येक वर्ष लाखों अमेरिकियों के लिए सुरक्षित सेवानिवृत्ति बचत प्रदान करते हैं.

यदि आप अधिक जानकारी चाहते हैं या जानना चाहते हैं कि क्या वार्षिकी सही है, तो अपने वित्तीय सलाहकार से बात करें। रिटायरमेंट के लिए आप जितने आर्थिक रूप से तैयार होंगे, आपके सुनहरे साल उतने ही खुशहाल होंगे.

वार्षिकी पर आपके विचार क्या हैं? किसी के पोर्टफोलियो का कितना हिस्सा आपको लगता है कि उन्हें बनाना चाहिए?