कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना (ईएसपीपी) क्या है - कर नियम

कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाएं अनिवार्य रूप से पेरोल कटौती योजना का एक प्रकार है जो कर्मचारियों को स्वयं लेनदेन को प्रभावित किए बिना कंपनी स्टॉक खरीदने की अनुमति देती है। पैसा प्रत्येक भुगतान अवधि के बाद कर के आधार पर सभी प्रतिभागियों के पेचेक से स्वचालित रूप से निकाल लिया जाता है, और एस्क्रो खाते में जमा किया जाता है, जब तक कि इसका उपयोग आवधिक आधार पर कंपनी के शेयरों को खरीदने के लिए नहीं किया जाता है, जैसे कि हर छह महीने में। ये योजनाएं अन्य प्रकार के स्टॉक विकल्प योजनाओं के समान हैं, जिसमें वे कंपनी के कर्मचारी स्वामित्व को बढ़ावा देते हैं, लेकिन कई प्रतिबंध नहीं हैं जो अधिक औपचारिक स्टॉक विकल्प व्यवस्था के साथ आते हैं। इसके अलावा, वे प्रकृति में कुछ और तरल होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं.

योग्य बनाम गैर-योग्य

ESPPs या तो योग्य या गैर-योग्य हो सकते हैं। अर्हताप्राप्त योजनाएं अधिक सामान्य हैं और आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 423 में निर्धारित नियमों का पालन करना चाहिए। हालांकि, योग्य ईएसपीपी योग्य सेवानिवृत्ति योजनाओं के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए जो कर-स्थगित हो जाते हैं और ईआरआईएसए नियमों के अधीन हैं। जैसे ही नीचे सूचीबद्ध मापदंड संतुष्ट होते हैं प्रतिभागी इन योजनाओं से प्राप्त कर सकते हैं। योग्य ESPPs की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

• योजना के अनुमानित शुरुआत की तारीख से पहले 12 महीनों के दौरान किसी समय शेयरधारकों के बहुमत से योजना का मतदान किया जाना चाहिए.
• योजना केवल कंपनी के वास्तविक कर्मचारियों (सलाहकारों और स्वतंत्र ठेकेदारों के योग्य नहीं होने) के लिए पेश की जा सकती है.
• यद्यपि कुछ श्रेणियों के श्रमिकों को योजना से बाहर रखा जा सकता है (जैसे कि जो लोग कंपनी में एक या दो साल से कम समय के लिए काम करते हैं), किसी भी कर्मचारी को, जिसे विशेष रूप से इस तरह से योजना चार्टर में शामिल नहीं किया गया है, को अवसर प्रदान करने की अनुमति दी जानी चाहिए। योजना में भाग लें.
• कर्मचारी जो कंपनी के वोटिंग स्टॉक के 5% से अधिक के मालिक हैं, योजना में भाग नहीं ले सकते हैं.
• समान अधिकार सभी प्रतिभागियों को बिना शर्त दिए जाते हैं.
• कोई भी कर्मचारी एक कैलेंडर वर्ष में योजना में $ 25,000 से अधिक मूल्य के स्टॉक की खरीद नहीं कर सकता है.
• ऑफ़र की अवधि 27 महीने से अधिक नहीं हो सकती.
• स्टॉक खरीद पर छूट मौजूदा कीमत के 15% से अधिक नहीं हो सकती है.

गैर-योग्य योजनाएं इन नियमों और प्रतिबंधों के अधीन नहीं हैं, सिवाय इसके कि उन्हें शेयरधारकों और निदेशक मंडल द्वारा भी अनुमोदित किया जाना चाहिए। सेवानिवृत्ति योजना के क्षेत्र में अपने गैर-योग्य चचेरे भाई की तरह, जैसे कि आस्थगित मुआवजा या कार्यकारी बोनस योजना, वे भेदभावपूर्ण आधार पर भागीदारी की अनुमति दे सकते हैं। हालांकि, उन्हें किसी भी परिस्थिति में अनुकूल कर उपचार नहीं मिलता है। नेशनल एसोसिएशन ऑफ स्टॉक प्लान प्रोफेशनल्स द्वारा लिए गए 2011 के सर्वेक्षण से पता चला है कि ईएसपीपी वाली 82% कंपनियों ने एक योग्य योजना का उपयोग किया था, जबकि केवल 24% ने एक गैर-योग्य योजना का उपयोग किया था.

इस लेख में शेष खंड केवल योग्य ईएसपीपी पर केंद्रित होंगे, जब कि गैर-योग्य योजनाओं का विशेष रूप से उल्लेख किया गया हो.

ईएसपीपी कैसे काम करता है

उनके अंतर के बावजूद, योग्य और गैर-योग्य ईएसपीपी दोनों डिजाइन में मौलिक रूप से समान हैं। सभी योजनाओं में एक पेशकश की अवधि शामिल होती है जो एक विशेष दिन पर शुरू होती है जिसे प्रसाद की तारीख के रूप में जाना जाता है। ऑफ़र की अवधि के भीतर आमतौर पर कई खरीद अवधि होती हैं जो खरीदारी की तारीखों में समाप्त होती हैं.

उदाहरण के लिए, एक ऑफ़र की अवधि 1 जनवरी की पेशकश की तारीख से शुरू हो सकती है और फिर नौ खरीद अवधि होती है जो प्रत्येक तीन महीने तक चलती है। फिर पेशकश की अवधि 27 महीने के अंत में समाप्त हो जाएगी। उस समय के दौरान, कर्मचारियों को अपने पेचेक से बाहर ले जाने के लिए एक निश्चित राशि का चुनाव करना होगा (अधिकांश नियोक्ता कर-भुगतान के लगभग 10% की सीमा लगाते हैं), जो तब पेशकश के भीतर हर खरीद तिथि पर कंपनी के शेयरों को खरीदने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा। अवधि। इसलिए, जो कर्मचारी पूरी पेशकश अवधि में भाग लेते हैं, वे स्टॉक की नौ अलग-अलग खरीद करेंगे.

प्रत्येक नियोक्ता अपने कर्मचारियों की खरीद अवधि के दौरान धन निकालने और योजना में उनके योगदान के स्तर को बढ़ाने या घटाने के बारे में अपनी नीति निर्धारित करता है। और जबकि अधिकांश ईएसपीपी या तो स्वचालित मूल्य छूट या लुक-बैक सुविधा (या दोनों) प्रदान करते हैं, इसके लिए कोई आईआरएस आवश्यकता नहीं है.

मूल्य निर्धारण

ईएसपीपी दो अलग-अलग तरीकों से कर्मचारियों को मूल्य लाभ प्रदान कर सकता है:

• बिल्ट-इन डिस्काउंट. अधिकांश ईएसपीपी कर्मचारियों को उनकी सभी खरीद के लिए शेयर की कीमत पर स्वचालित छूट प्रदान करते हैं, जैसे 10% या 15%। यह खरीद के समय सभी प्रतिभागियों के लिए तात्कालिक लाभ पैदा करता है.
• लुकबैक प्रोविजन. यह प्रावधान खरीद तिथि पर स्टॉक की खरीद की योजना को खरीदने की तारीख या मूल पेशकश की तारीख, जो भी कम हो, पर खरीदने की योजना की अनुमति देता है। जाहिर है, यह उन लाभों की मात्रा में भारी अंतर ला सकता है जो कर्मचारियों को उनकी योजनाओं से पता चलता है। यदि कंपनी का स्टॉक मूल पेशकश की तारीख में $ 15 पर बंद हुआ और खरीद की तारीख पर बाजार बंद होने पर $ 40 पर कारोबार कर रहा है, तो योजना स्टॉक की पेशकश तिथि पर खरीद सकती है - या इसके बजाय, उस मूल्य के रियायती प्रतिशत पर, यदि योजना दोनों लाभ प्रदान करती है (जो आमतौर पर मामला है)। इसलिए एक कर्मचारी को इस परिदृश्य में $ 12.75 के लिए स्टॉक मिल सकता है यदि योजना ने 15% बिल्ट-इन छूट की पेशकश की है.

कुछ योजनाओं में समवर्ती रूप से एक से अधिक ऑफ़र शेड्यूल चल रहे हैं, हालांकि कर्मचारियों को आम तौर पर एक समय में एक से अधिक शेड्यूल में भाग लेने से बाहर रखा जाता है.

प्रतिभागियों को उपलब्ध शेयरों की संख्या
खरीद पर $ 25,000 की सीमा के लिए एक और वजीफा भी है; यह राशि ऑफ़रिंग तिथि पर समापन शेयर मूल्य से विभाजित की जाती है, और भागफल तब अधिकतम शेयरों की संख्या बन जाती है, जो एक प्रतिभागी उस वर्ष के लिए खरीद सकता है, भले ही कीमत बढ़ जाए या बाद में गिर जाए।.

उदाहरण के लिए, एबीसी कंपनी एक ईएसपीपी बनाता है, और स्टॉक 1 जनवरी की पेशकश की तारीख को $ 18.42 पर बंद हो जाता है। $ 18.42 को $ 25,000 में विभाजित करके, यह प्रति वर्ष 1,357.22 शेयर प्रत्येक प्रतिभागी द्वारा खरीदा जा सकता है। यह संख्या अब सेट की गई है और इसे बदला नहीं जा सकता है, इस बात की परवाह किए बिना कि कीमत बाकी साल के लिए कैसे बढ़ जाती है। यह अभिकलन वास्तविक बाजार मूल्य का उपयोग करता है, न कि रियायती मूल्य का, जिसका अर्थ है कि योजना में एक कर्मचारी १५.६६ डॉलर प्रति शेयर पर १५३५.२२ शेयर खरीद सकता है यदि कोई १५% की छूट लागू होती है, इस प्रकार प्रतिभागी को २१.२५४ डॉलर का स्टॉक दिया जाता है। लेकिन यह वर्ष के लिए सीमा होगी, भले ही यह $ 25,000 की सीमा से कम हो क्योंकि गणना छूट में कारक नहीं है.

लुक-बैक फ़ीचर प्रतिभागियों के लिए योजना के मूल्य को प्रभावी ढंग से कम कर सकता है, जब शेयर की पेशकश की तारीख से शेयर की कीमत में गिरावट आती है, क्योंकि यह सुविधा केवल कीमत से संबंधित है, न कि खरीदे जाने वाले शेयरों की संख्या से। यदि स्टॉक की कीमत वर्ष के दौरान $ 18.42 से $ 7.08 तक घट जाती है, तो यह होता है नहीं प्रतिभागियों को कम कीमत में अधिक शेयर खरीदने की अनुमति दें। इसलिए, प्रतिभागी जो स्टॉक खरीदने का इंतजार करते हैं, वह $ 7.08 है, केवल $ 9,609 ($ 7.08 x 1,357.22) के लिए 1,357.22 शेयर प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन वे उस वर्ष के लिए 3,531 शेयर प्राप्त करने के लिए $ 7.08 में $ 25,000 मूल्य के शेयर नहीं खरीद सकते हैं.

ईएसपीपी का कर उपचार

स्टॉक की दो प्रकार की बिक्री होती है जो योग्य ईएसपीपी से की जा सकती है। एक एक अर्हकारी स्वभाव है, जिसे कर संहिता के तहत अनुकूल कर उपचार दिया जाता है। दूसरा अयोग्य है, जो नहीं है.

योग्यता संबंधी प्रस्तावों को दो प्रमुख मानदंडों को पूरा करना चाहिए:

• स्टॉक को उसकी खरीद की तारीख से कम से कम एक वर्ष का होना चाहिए.
• स्टॉक को उसकी पेशकश की तारीख से कम से कम दो साल का होना चाहिए.

यदि इन शर्तों को पूरा किया जाता है, तो खरीद मूल्य से प्राप्त प्रतिभागी को छूट को सामान्य आय के रूप में सूचित किया जाता है, और खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच किसी भी अतिरिक्त लाभ को पूंजीगत लाभ माना जाता है। दूसरी ओर, अयोग्य घोषित किए जाने के कारण, खरीद तिथि पर स्टॉक के समापन मूल्य के बीच प्रसार की परवाह किए बिना (चाहे कोई लुक-बैक अवधि हो) और खरीद मूल्य, छूट में फैक्टरिंग, के रूप में गिना जाता है। साधारण आय.

एक योग्यता विवाद
उदाहरण के लिए, जेरेमी ने 23 मार्च, 2012 को अपने ईएसपीपी में स्टॉक खरीदा। स्टॉक 1 जनवरी की तारीख को $ 11.16 पर बंद हुआ और 30 जून की खरीद की तारीख पर $ 18.65 था। योजना उसे 15% की छूट देती है, इस प्रकार उसे $ 9.49 का वास्तविक खरीद मूल्य (लुक-बैक प्रावधान के माध्यम से $ 11.16 का 85%) दिया जाता है.

इसके लिए उसे कम से कम 24 मार्च, 2014 तक अपना स्टॉक रखना होगा, ताकि इसके लिए एक अर्हकारी व्यवस्था हो। यदि वह ऐसा करता है और स्टॉक को 2014 के अप्रैल में $ 22.71 में बेचता है, तो केवल 1.67 डॉलर प्रति शेयर ($ 11.16 x 15%) की रियायती राशि को साधारण आय के रूप में रिपोर्ट किया जाएगा। वास्तविक अनदेखे बाजार मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच अंतर को दीर्घकालिक लाभ या हानि के रूप में गिना जाएगा। इसलिए जेरेमी को $ 11.55 प्रति शेयर ($ 22.71 शून्य से 11.16 डॉलर) का दीर्घकालिक लाभ होगा.

अयोग्य अयोग्य
दूसरी ओर, यदि जेरेमी को स्टॉक की अवधि समाप्त होने से पहले स्टॉक बेचना था, तो वह 9.16 डॉलर को साधारण आय के रूप में मान्यता देगा ($ 18.65 घटाकर $ 9.49 की रियायती खरीद मूल्य)। खरीद के दिन बाजार मूल्य ($ 18.65) तब बिक्री के लिए लागत का आधार बन जाता है.

इस मामले में, शेष $ 4.06 की बिक्री आय ($ 22.71 की बिक्री मूल्य $ 18.65 की दिन की खरीद पर बाजार मूल्य) फिर उसकी होल्डिंग अवधि के आधार पर लंबी या अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में लगाया जाएगा। यह सच है, भले ही शेयर की कीमत इससे पहले कि वह इसे बेच सकता है। यदि वह $ 7.55 के लिए स्टॉक बेचता है, तो उसे अभी भी $ 9.16 को साधारण आय के रूप में पहचानना चाहिए, भले ही वह आंशिक रूप से $ 1.94 की दीर्घकालिक या अल्पकालिक पूंजी हानि के साथ ऑफसेट कर सकता है ($ 9.49 माइनस $ 7.55).

रिपोर्टिंग

नियोक्ता आमतौर पर कर्मचारी के डब्ल्यू -2 फॉर्म पर ईएसपीपी से प्राप्त होने वाली किसी भी सामान्य आय की रिपोर्ट करेंगे। हालांकि, अगर नियोक्ता ऐसा नहीं करता है, तो कर्मचारी को फॉर्म 1040 पर अलग से रिपोर्ट करना होगा। ईएसपीपी से खरीद की जानकारी फॉर्म 3922 पर दी गई है, जो आमतौर पर खरीद की तारीख के बाद नियोक्ता द्वारा प्रस्तुत की जाती है। लाभ और नुकसान की सूचना फॉर्म 8949 पर दी जाती है और फिर इसे अनुसूची डी में ले जाया जाता है.

ईएसपीपी के लाभ

ईएसपीपी के जो लाभ हैं वे ज्यादातर मामलों में नुकसान को दूर करते हैं। इन योजनाओं को प्रदान करने वाले कुछ प्रमुख लाभ शामिल हैं:

• कर्मचारी प्रेरणा और प्रतिधारण
• नियोक्ताओं के लिए टैक्स राइट-ऑफ (नियोक्ताओं को फंडिंग और सेवानिवृत्ति योजनाओं को प्रशासित करने के लिए कटौती के समान)
• अपेक्षाकृत सस्ते और सरल प्रशासन
• कंपनी के स्टॉक की कीमत में वृद्धि से आंशिक रूप से वित्त पोषित होने वाले कर्मचारी मुआवजे को बढ़ाने की क्षमता
• योजना में कर्मचारी के योगदान के लिए कोई सामाजिक सुरक्षा या मेडिकेयर टैक्स नहीं है (केवल योग्य योजनाएं)
• ज्यादातर मामलों में कर्मचारियों को जटिल निवेश निर्णय लेने की कोई आवश्यकता नहीं है (हालांकि समय एक मुद्दा हो सकता है)

एकमात्र वास्तविक नुकसान जो ईएसपीपी को रोक सकता है, वह यह है कि वे ऐसे कर्मचारियों का कारण बन सकते हैं जो लंबे समय तक भाग लेते हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो में कंपनी के स्टॉक के साथ अधिक वजन होने के लिए अपने स्टॉक पर पकड़ रखते हैं। समय-समय पर शेयरों को बेचकर और अन्य निवेश वाहनों या परिसंपत्तियों में आय को पुनः प्राप्त करके इससे बचा जा सकता है.

अंतिम शब्द

ईएसपीपी समय के साथ कर्मचारियों को अपनी आय बढ़ाने का एक नियमित साधन प्रदान कर सकता है, खासकर जब कंपनी का स्टॉक अपट्रेंड में हो। ईएसपीपी कर्मचारियों से भी अपील करता है क्योंकि उन्हें रिटायरमेंट तक खरीदे जाने वाले स्टॉक की आवश्यकता नहीं होती है, जो कर्मचारियों को अपेक्षाकृत कम समय के भीतर कम से कम अर्ध-नियमित आधार पर अपने स्टॉक की बिक्री से प्राप्त आय की अनुमति देता है। समय, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ उपचार का लाभ उठाते हुए.

कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाओं और वे कैसे काम करते हैं, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए अपने ब्रोकर या मानव संसाधन विभाग से परामर्श करें.